據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上周銀行理財(cái)發(fā)行量共1191款，其中人民幣理財(cái)產(chǎn)品1161款，外幣理財(cái)產(chǎn)品30款，理財(cái)產(chǎn)品總量較上周減少了327款。銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為4.56%，較之前下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，央行接連進(jìn)行逆回購(gòu)操作，資金流動(dòng)性加強(qiáng)，理財(cái)產(chǎn)品收益率再次創(chuàng)年內(nèi)新低。理財(cái)專家建議投資者延長(zhǎng)投資期限，通過購(gòu)買中長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品提前鎖住收益。另外，投資者可以根據(jù)自身情況，在充分認(rèn)識(shí)產(chǎn)品投向和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上加以選購(gòu)。 鄭州晚報(bào)記者 倪子

　　產(chǎn)品收益下滑已漸成趨勢(shì)

　　近期，A股市場(chǎng)連續(xù)大跌，甚至出現(xiàn)千股跌停的盤面，市值蒸發(fā)21萬億元，戶均損失超過40萬元。很多股民認(rèn)為與其跟著震蕩的大盤指數(shù)一起“心跳加速”，不如回歸更加穩(wěn)健保險(xiǎn)的投資產(chǎn)品，因而保本銀行理財(cái)產(chǎn)品也重回投資者的視野中。不過，在經(jīng)歷過“雙降”和央行重啟逆回購(gòu)、股市震蕩等變化后，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率也有所回落。

　　據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，8月15日～21日，從外幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量和收益率來看，美元產(chǎn)品一共23款，平均收益率為1.5%；澳元產(chǎn)品3款，平均收益率為1.65%；港元產(chǎn)品3款，平均收益率為3.45%；歐元產(chǎn)品1款，平均收益率為1.1%。與人民幣理財(cái)產(chǎn)品相比，外幣理財(cái)產(chǎn)品收益過低，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然人民幣貶值，但將資金兌換成外幣理財(cái)?shù)姆椒ú⒉豢扇　?/p>

　　從不同收益類型的理財(cái)產(chǎn)品來看，保證收益類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量112款，平均收益率為3.65%；保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品292款，平均收益率為3.87%；非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品843款，平均收益率為4.93%。保本類理財(cái)產(chǎn)品收益進(jìn)入“3”時(shí)代，非保本類理財(cái)產(chǎn)品收益進(jìn)入“4”時(shí)代。

　　據(jù)了解，今年1至4月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率相對(duì)穩(wěn)定，維持在5%左右。但是自5月份開始，銀行理財(cái)?shù)钠骄找姹愕?%，并開啟連續(xù)大幅下跌模式。業(yè)內(nèi)人士分析說，上半年國(guó)內(nèi)低通脹壓力較大、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨挑戰(zhàn)，央行不斷向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，下半年貨幣政策需要保持寬松局面，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率有可能繼續(xù)走低。在資金寬松的背景下，不僅銀行理財(cái)產(chǎn)品，包括存款、國(guó)債、大額存單、互聯(lián)網(wǎng)寶寶、P2P等在內(nèi)的各類理財(cái)產(chǎn)品收益都在下滑。預(yù)計(jì)，未來保本類理財(cái)產(chǎn)品收益將集中在3%至4%之間，非保本類理財(cái)產(chǎn)品收益將集中在4%至5%之間。

　　人民幣波動(dòng)催熱外幣理財(cái)

　　近段時(shí)間，人民幣匯率的變動(dòng)直接關(guān)系到眾多理財(cái)產(chǎn)品未來收益走向，推高了銀行發(fā)行外幣理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量，外幣理財(cái)受到熱捧。對(duì)于人民幣匯率的變動(dòng)，某股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理指出，外匯市場(chǎng)的波動(dòng)比較大，未來趨勢(shì)并不明朗，因此不建議過多關(guān)注外匯方面理財(cái)，尤其是部分不懂外匯市場(chǎng)的投資人，往往連理財(cái)產(chǎn)品的具體投資方向都不明晰，容易造成盲目投資。

　　“從歷史投資情況來看，客戶想要通過投資外匯理財(cái)產(chǎn)品獲得外匯升值超額收益的難度較大，這不僅需要較多的金額，而且還要面對(duì)外匯市場(chǎng)較大的波動(dòng)性，投資到期后的貨幣兌換存在不確定性?！庇蟹治鋈耸空f，人民幣對(duì)美元的匯率貶值，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率承壓下行。從銀行理財(cái)產(chǎn)品負(fù)債端和資產(chǎn)端分析，下半年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率趨勢(shì)本來就存在向下趨勢(shì)，人民幣貶值無疑會(huì)確立并加強(qiáng)這一趨勢(shì)。由于美元強(qiáng)勢(shì)，美元理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量可能會(huì)增加。

　　針對(duì)外幣理財(cái)，需格外注意產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)。部分外匯理財(cái)產(chǎn)品宣傳將3年甚至5年的收益疊加起來示人，往往可達(dá)到15%甚至20%的驚人高度。實(shí)際上，投資人得到的收益并不高。

　　此外，還需要注意掛鉤標(biāo)的，防止貨幣被變換。外匯理財(cái)產(chǎn)品中有與利率指數(shù)掛鉤的，也有與匯率指數(shù)掛鉤的，還有的與黃金掛鉤，建議摸清產(chǎn)品是不是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，存不存在杠桿。如果存在杠桿，當(dāng)發(fā)生虧損時(shí)往往會(huì)非常嚴(yán)重。

　　五類產(chǎn)品投資者不妨關(guān)注

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下滑已經(jīng)成為趨勢(shì)，投資者該如何選擇合適的銀行理財(cái)產(chǎn)品呢？業(yè)內(nèi)人士給出了5點(diǎn)投資技巧：

　　第一，購(gòu)買中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。同一家銀行的理財(cái)產(chǎn)品期限越長(zhǎng)收益也往往越高，而且產(chǎn)品一般有2~7天募集期，購(gòu)買中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品不僅可以提前鎖定當(dāng)前的高收益，也可以減少募集期過長(zhǎng)帶來的資金站崗問題。

　　第二，貨比三家，盡量購(gòu)買中小銀行的理財(cái)產(chǎn)品。如今國(guó)有五大行及郵儲(chǔ)銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益偏低，非保本類也只在4.6%～4.7%附近，而很多城商行及股份行的非保本類產(chǎn)品收益則仍然維持在5%以上，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)在R2以下的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)比較安全，建議投資者不妨購(gòu)買中小銀行的理財(cái)產(chǎn)品。

　　第三，關(guān)注節(jié)假日專屬理財(cái)產(chǎn)品。每到節(jié)假日，比如剛過去的七夕節(jié)，部分銀行會(huì)推出節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品，收益要明顯高于平時(shí)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　第四，夜市理財(cái)產(chǎn)品收益偏高。目前很多銀行推出夜市理財(cái)產(chǎn)品，收益率較日間理財(cái)產(chǎn)品高出0.1～0.3個(gè)百分點(diǎn)，投資者只要在晚上通過手機(jī)銀行或網(wǎng)上銀行購(gòu)買即可。

　　第五，區(qū)域性理財(cái)產(chǎn)品。有一些銀行會(huì)推出區(qū)域性理財(cái)產(chǎn)品，收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出其他地區(qū)同類理財(cái)產(chǎn)品，比較適合投資者值得購(gòu)買。

　　■延伸閱讀

　　合適的才是“最好的”

　　買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不少投資者喜歡問“哪個(gè)產(chǎn)品最好？哪個(gè)產(chǎn)品收益最高？”市民宋女士也不例外。

　　今年年初，宋女士投入大筆資金進(jìn)入股市，沒想到賠得一塌糊涂。于是，在5月份，她抽出一部分錢購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品。第一次購(gòu)買時(shí)，她對(duì)收益率達(dá)10%的一款理財(cái)產(chǎn)品情有獨(dú)鐘。誰(shuí)知產(chǎn)品到期后，她發(fā)現(xiàn)，其購(gòu)買的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品投資回報(bào)與承諾完全不符。該款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的為“一籃子股票”，只有當(dāng)日全部掛鉤股票的收盤價(jià)格在一定區(qū)間內(nèi)，才會(huì)按一定的年收益率計(jì)算，否則當(dāng)日收益為零，這讓宋女士感覺有點(diǎn)“被忽悠”了。

　　隨后，宋女士查閱大量資料，逐漸明白，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的復(fù)雜性主要表現(xiàn)在其收益結(jié)構(gòu)，此類產(chǎn)品的收益主要取決于掛鉤標(biāo)的走勢(shì)以及收益計(jì)算方法，這種復(fù)雜性可以表現(xiàn)為多個(gè)掛鉤標(biāo)的、多個(gè)觀察期、多個(gè)障礙條件或觸發(fā)條件。而且，外資行的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品收益結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)更為復(fù)雜，而從掛鉤標(biāo)的看，收益結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的產(chǎn)品更多是掛鉤股票、指數(shù)、基金等權(quán)益類資產(chǎn)。

　　“最高預(yù)期收益率動(dòng)輒10%以上，這只是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品給投資者許下的美好諾言罷了。以后購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，還是要擦亮雙眼，選擇適合自己的產(chǎn)品?！彼闻空f，現(xiàn)在她才明白，無論購(gòu)買哪種理財(cái)產(chǎn)品，投資者要對(duì)自身所能承受的風(fēng)險(xiǎn)和期望的收益率做一個(gè)評(píng)估，在風(fēng)險(xiǎn)承受范圍之內(nèi)選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)合自身的流動(dòng)性需求，平衡好投資期限結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性，合理規(guī)劃產(chǎn)品投資期限。