文/記者井楠、潘彧

　　中國情人節(jié)即將到來，這個七夕什么禮品最時髦？珠寶、服飾、旅游，已沒有太大的新意，何況近期人民幣匯率下行，大手筆消費(fèi)未必劃算；理財產(chǎn)品倒是購買正當(dāng)時，央行推行趨向?qū)捤傻呢泿耪?，對于包括股票、基金在?nèi)的理財產(chǎn)品的后市都有促進(jìn)作用，“錢生錢”效應(yīng)明顯；時代在發(fā)展，情人節(jié)送理財品不再是沾染銅臭的代名詞，而是增進(jìn)感情、理性生活的健康選擇。

　　作為“七夕禮品”的理財品，意在美滿長久，投資期限不能太短，應(yīng)是家庭中長線理財?shù)慕M成部分，為此，比較適宜優(yōu)先選擇基金類產(chǎn)品。結(jié)合目前股市震蕩上行的規(guī)律來看，偏股型基金與債券基金都是優(yōu)先選擇之一，可期待的收益率比較高，且操作簡單；次之選擇是美元投資方向的銀行理財產(chǎn)品（1~2年期為好），可以有效對抗人民幣波動的風(fēng)險；還有的選擇就是黃金類產(chǎn)品或保險類產(chǎn)品，前者可作為長線保值投資。

　　招商銀行廣州分行理財師認(rèn)為：對于未來半年到1年的家庭整體理財，人民幣匯率下行帶來了較大的投資收益率增長需求（以對抗資產(chǎn)縮水風(fēng)險），而寬松貨幣政策預(yù)期則帶來了進(jìn)取理財產(chǎn)品的較大升值空間，建議采取穩(wěn)健為主、偏向進(jìn)取的理財思路，風(fēng)險與收益并重。進(jìn)取、穩(wěn)健與保守理財品的比例適宜定在4比5比1，進(jìn)取理財品的占比較上半年應(yīng)該稍有減小。

　　一方面，堅持股票、偏股型基金的較大比例投資，但要注意分批建倉、逢高獲利了結(jié)；另一方面，增加債券型基金、美元投資方向銀行理財產(chǎn)品的配置，夯實(shí)“穩(wěn)健”方面的基礎(chǔ)；此外，適當(dāng)延長銀行理財產(chǎn)品投資期限，避免未來投資收益率跟隨利率進(jìn)一步降低；適當(dāng)在低位配置黃金，以求部分抵消人民幣的下行風(fēng)險。

　　1

　　基金

　　投資價值評級：

　　★★★★★

　　七夕送禮建議：兼顧穩(wěn)健與靈活性的次新發(fā)行偏股型基金。

　　解讀：在大盤震蕩上行過程中，偏股型基金的投資價值更勝一籌，可通過專家理財降低風(fēng)險、提高收益率，建議選擇兼顧穩(wěn)健與靈活投資風(fēng)格的次新發(fā)行基金，仍以大型基金公司發(fā)行的產(chǎn)品為宜。另外，債市的流動性與國家貨幣政策也有一定的關(guān)聯(lián)度，偏債型基金長線投資價值仍高，建議可以選擇其中歷史走勢較好、風(fēng)格偏向穩(wěn)健的產(chǎn)品。

　　2

　　股票

　　投資價值評級：

　　★★★★

　　七夕送禮建議：在業(yè)績好、前景佳的前提下，不妨為愛人投資具有愛情、吉祥象征意義的股票，比如編號中含有“21”、“99”、“88”等數(shù)字的個股。

　　解讀：股市經(jīng)歷了調(diào)整，震蕩上行仍是后市趨勢，寬松的貨幣政策也為大盤上漲創(chuàng)造了空間。而對比其他理財產(chǎn)品，股票的可期待收益率較高，如果投資得當(dāng)，可以有效解決資產(chǎn)縮水的問題。下半年普通家庭投資股票，適宜選擇業(yè)績好、盤面適中、受益于國家政策的個股，中線投資（2~4個月），及時獲利了結(jié)。

　　3

　　債券

　　投資價值評級：

　　★★★★

　　七夕送禮建議：配置久期比較長的債券，中高信用等級的債券或者利率債。

　　解讀：目前，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依然不是特別理想，就央行的表態(tài)而言，中短期內(nèi)，匯率趨勢性貶值的可能性不大，因此政策維持寬松流動性的意圖還是非常明確的。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年下半年，風(fēng)險配置的比例將下降，而固收類的配置將有所增加。由于上半年部分低等級債券出現(xiàn)違約風(fēng)險，建議可以配置久期較長的債券，中高信用等級的債券或者利率債。

　　4

　　房產(chǎn)

　　投資價值評級：

　　★★★★

　　七夕送禮建議：配置重點(diǎn)城市，特別是一線城市中心區(qū)的房產(chǎn)。

　　解讀：上半年來，從各地頻繁出臺的救市政策越演越烈，因此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2015年重點(diǎn)城市的銷量好于2014年是確定的，特別是部分城市的供需關(guān)系改善明顯，房價很可能上漲，甚至幅度不會小。

　　同時，由于人民幣出現(xiàn)波動，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，可能利空樓市，三、四線城市將是被打壓的“重災(zāi)區(qū)”，不過房價漲跌主要是和供需有關(guān)，而一線城市需求量大，價格已經(jīng)率先上漲，并且受到匯率影響會更小。

　　七夕若是手頭寬裕，想要送一套房作為“大禮”，建議配置重點(diǎn)城市，特別是一線城市中心區(qū)的房產(chǎn)。

　　5

　　銀行理財

　　產(chǎn)品

　　投資價值評級：

　　★★★

　　七夕送禮建議：美元投資方向理財產(chǎn)品，期限較長的保本功能理財產(chǎn)品。

　　解讀：趨向?qū)捤傻呢泿耪?，無疑將降低銀行理財產(chǎn)品的收益率；不過，在國際金融市場震蕩加大的背景下，家庭理財必須充分控制風(fēng)險，銀行理財產(chǎn)品依然是家庭理財?shù)闹匾M成部分。建議時間換空間，優(yōu)選選擇美元投資方向的理財產(chǎn)品；次之選擇是具有保本功能的人民幣計價理財產(chǎn)品，投資期限最好在1年以上（以鎖定投資收益率，規(guī)避利率進(jìn)一步下行的風(fēng)險。）

　　6

　　期貨

　　投資價值評級：

　　★★★

　　七夕送禮建議：期貨是激進(jìn)類型理財產(chǎn)品，不太適宜在七夕送禮。

　　解讀：未來半年，人民幣波動趨勢，對于期貨市場的影響力不一而足，利好影響力稍大（因?yàn)槿嗣駧庞媰r產(chǎn)品變得更加值錢）；中國因素占比較大的期貨產(chǎn)品，比如鋁、銅、稀土，長線后市受到的利好影響偏多，油、化工類產(chǎn)品，受到的利空影響較多。而貨幣政策趨向?qū)捤桑黾恿肆鲃有?，對于期貨市場來說利大于弊。綜合下半年旺季需求增長來看，期貨市場仍有較多的增長空間；而經(jīng)歷了數(shù)月暴跌，有色、農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)期貨產(chǎn)品的價格已經(jīng)處在了非常低的位置，下半年應(yīng)有做多機(jī)會。

　　7

　　黃金

　　投資價值評級：

　　★★★

　　七夕送禮建議：優(yōu)先贈送金條與金首飾，次之選擇是紙黃金。

　　解讀：過七夕送黃金首飾，寓意“金玉良緣”，是比較受情侶歡迎的一個選擇。而且，在央行貨幣政策趨向?qū)捤?、人民幣波動背景下，以人民幣計算價格的黃金未來將有一定的升值預(yù)期，可以在家庭理財中對抗資產(chǎn)縮水。不過，對比其他理財產(chǎn)品，黃金價格很難在可預(yù)見的一年時間里大幅反彈。在此情況下，在1100美元附近位置的5年低位逢低買入黃金，比較適合中長線投資，達(dá)到分散貨幣資產(chǎn)與保值目標(biāo)；但對比基金、股票，黃金的投資收益率會比較有限，不適宜配置過多流動資產(chǎn)（不必超過家庭流動資產(chǎn)15%份額）。

　　家庭理財矛盾多？專家建議——

　　消費(fèi)分離 合總投資 分工理財

　　“七夕”節(jié)日，不妨也對家庭理財進(jìn)行劃分。對于多數(shù)的工薪收入的家庭，民生銀行（廣州分行）理財師陳敏娜認(rèn)為：男女雙方消費(fèi)分離、合總投資、分工負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品，既可以減少時間成本、避免矛盾，又可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢最大化。

　　1.約定數(shù)額 分別消費(fèi)

　　男女雙方各從工資收入中取出一定數(shù)額的現(xiàn)金各自消費(fèi)（比如說1500元/月，或工資收入的五分之一）。如果約定的1500元/月沒有用完，不妨用各自的手機(jī)購買操作簡便的理財通、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。男女雙方可以互相監(jiān)督，如果消費(fèi)超過約定數(shù)額、推行懲罰機(jī)制（比如扣罰下月支出）。

　　2.統(tǒng)籌投資 有商有量

　　男女雙方在購買理財產(chǎn)品方面，只設(shè)立一個公共賬號，方便劃款、理財與享受銀行的各項(xiàng)優(yōu)惠，在這個公共賬號上投資股票、基金與其他理財產(chǎn)品。所有理財產(chǎn)品中，股票需要投入最大的操作精力，建議由家庭中工作時間相對自由的那個人來負(fù)責(zé)操作（如果兩個人工作都很忙，建議只買股票型基金、不買股票）。而另外一個人可以負(fù)責(zé)管理基金（包括貨幣基金、債券基金、銀行理財產(chǎn)品、黃金）等操作簡單的產(chǎn)品。對于數(shù)額大的投入，男女雙方需要有商有量。

　　3.設(shè)立節(jié)日“獎勵”機(jī)制 增加理財積極性

　　可以半年或1年為單位，清點(diǎn)男女雙方的理財收益，拿出其中一定的比例（比如收益的百分之三或百分之五）獎勵操作人或互相送禮。為了更加體現(xiàn)理財?shù)姆e極意義，可選擇的禮品有：黃金實(shí)物或首飾、保險產(chǎn)品、紙黃金；如果數(shù)額較大、超過了5萬元，不妨以被獎勵人的名義再次購買一份銀行理財產(chǎn)品。其次的選擇才是旅游產(chǎn)品、服裝保健品。即將到來的七夕節(jié)也是取出收益互相送禮的好時間。

　　當(dāng)然，每個家庭情況不一樣，也應(yīng)適時調(diào)整。對收入有限的家庭，男女雙方總收入不超過5000元/月，消費(fèi)方面也最好合并計算、以求節(jié)約成本，一人負(fù)責(zé)伙食費(fèi)，一人負(fù)責(zé)日常開支，利用同一個賬戶支配。對于富裕家庭，流動資產(chǎn)超過了2000萬元（或總資產(chǎn)超過4000萬元），需要有一個人單獨(dú)出來負(fù)責(zé)房產(chǎn)投資與管理；如果其中一人的工作相對輕松，可以全盤負(fù)責(zé)家庭理財管理。