蘭州晚報(bào)訊（記者袁文波）如何才能讓企業(yè)在新三板掛牌？現(xiàn)在關(guān)于新三板掛牌流程的介紹非常多，創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)家們看得眼花繚亂。日前，來自華龍證券股份有限公司的新三板市場(chǎng)專家張旭斌極其團(tuán)隊(duì)為創(chuàng)業(yè)者解析掛牌上市全流程。張旭斌認(rèn)為，“新三板”企業(yè)掛牌上市基本流程從企業(yè)決定進(jìn)入新三板、到最終成功掛牌，中間需要經(jīng)歷一系列的環(huán)節(jié)，可以分為決策改制、材料制作、反饋審核、反饋審核四步。

　　企業(yè)需依法設(shè)立滿兩年

　　新三板市場(chǎng)主要以非上市股份有限公司為主，目前尚處于有限公司階段的擬掛牌公司首先需要啟動(dòng)股改程序。根據(jù)《試點(diǎn)辦法》的要求，擬掛牌公司需成立滿兩年，存續(xù)兩年是指存續(xù)兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。為保證公司業(yè)績(jī)的連續(xù)性，擬掛牌公司應(yīng)以股改基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值整體折股即由有限公司整體變更為股份公司。

　　改制過程需確保企業(yè)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)等方面維持同一公司主體，將有限責(zé)任公司整體以組織形式變更的方式改制為股份有限公司，目前較為常用的方式為以有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)折股整體變更為股份有限公司。有限公司改制需要根據(jù)《公司法》等法律規(guī)定，召開董事會(huì)、股東會(huì)，對(duì)公司凈資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，并召開股份公司創(chuàng)立大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，選舉公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，并辦理工商變更登記，領(lǐng)取新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。該階段所需時(shí)間在1個(gè)月到兩個(gè)月左右。

　　多方合作進(jìn)行材料制作

　　在企業(yè)確定要掛牌新三板后，主辦券商、會(huì)計(jì)師、律師三方中介機(jī)構(gòu)分別與申請(qǐng)掛牌企業(yè)達(dá)成新三板掛牌的合作意向，簽訂《保密協(xié)議》及中介機(jī)構(gòu)服務(wù)合同后，進(jìn)場(chǎng)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、公司治理、歷史沿革、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其他重要問題的合法合規(guī)事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查。

　　為就企業(yè)在新三板掛牌，主辦券商須制作公開轉(zhuǎn)讓說明書、主辦券商推薦報(bào)告，公司會(huì)計(jì)師須制作審計(jì)報(bào)告，公司律師須制作法律意見書等申請(qǐng)文件，該等申請(qǐng)文件系公司申請(qǐng)?jiān)谛氯鍜炫频谋貍湮募?。隨后召開股東大會(huì)，股東大會(huì)做出同意公司申請(qǐng)進(jìn)入“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行公開轉(zhuǎn)讓”的決議，制訂會(huì)議記錄，并由會(huì)議的出席股東簽字。接著由主辦券商進(jìn)行內(nèi)核，審議擬掛牌公司的書面?zhèn)浒肝募Q定是否向協(xié)會(huì)推薦掛牌，通過內(nèi)核后，證券公司出具“主辦券商推薦報(bào)告”，同意推薦擬申請(qǐng)掛牌公司進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓。

　　延期回復(fù)不得超過30個(gè)工作日

　　申請(qǐng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓、股票發(fā)行的股份公司通過窗口向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司提交掛牌申請(qǐng)材料。主辦券商項(xiàng)目小組遞交股票掛牌申請(qǐng)文件，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)股票掛牌申請(qǐng)文件進(jìn)行反饋，項(xiàng)目小組對(duì)反饋意見進(jìn)行回復(fù)和解答，如需延期回復(fù)，應(yīng)提交申請(qǐng)，但最長(zhǎng)不得超過30個(gè)工作日。

　　申請(qǐng)材料和回復(fù)意見審查完畢后，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具同意或不同意掛牌或股票發(fā)行的審核意見，窗口將審查意見送達(dá)申請(qǐng)人及相關(guān)單位。直至全套掛牌申請(qǐng)文件最終封卷歸檔，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具“同意掛牌的審查意見”。自將掛牌申請(qǐng)文件遞交至窗口到取得證監(jiān)會(huì)掛牌核準(zhǔn)文件，該階段主要取決于各中介機(jī)構(gòu)前期工作的質(zhì)量以及公司本身的質(zhì)地，對(duì)于申請(qǐng)文件，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司通常會(huì)進(jìn)行1-2次的反饋，總體審核時(shí)間在兩個(gè)月左右。

　　掛牌后應(yīng)按照規(guī)定披露報(bào)告

　　掛牌上市審核通過后，掛牌公司向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)公司證券簡(jiǎn)稱及證券代碼，與深圳證券信息公司聯(lián)系在指定的公開網(wǎng)站上披露相關(guān)文件以及進(jìn)行股份初始登記。依據(jù)《試點(diǎn)辦法》的要求，投資者持有的擬掛牌公司的股份應(yīng)當(dāng)托管在主辦券商處，初始登記的股份應(yīng)托管在主辦券商處。推薦主辦券商取得協(xié)會(huì)備案確認(rèn)函后，輔助擬掛牌公司在掛牌前與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司簽訂證券登記服務(wù)協(xié)議，辦理全部股份的集中登記。

　　在完成股份的初始登記后，公司、主辦券商與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司聯(lián)系確定掛牌日期，完成股份掛牌工作。公司在新三板掛牌后，應(yīng)按照規(guī)定披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。主辦券商對(duì)所推薦的公司信息披露負(fù)有持續(xù)督導(dǎo)的職責(zé)。登記掛牌階段主要是掛牌上市審核通過后的工作，所以一定要認(rèn)真對(duì)待。