■ 本報記者 陳怡

　　5年前，海南信源小額貸款股份有限公司（以下簡稱信源小貸）是海南第一批成立的小貸公司之一，從5000萬元注冊資本起步，由于業(yè)績良好持續(xù)獲得資本注入，第二年注冊資本已增至1億元，翻了一番；5年間，雖然經(jīng)歷國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的多次波動，信源小貸依然保持穩(wěn)健經(jīng)營，并在2012年－2014年三年連續(xù)被評為“中國小額貸款100元強(qiáng)企業(yè)”的小貸公司。

　　今天，信源小貸正式掛牌新三板，這將是省內(nèi)首家掛牌新三板的小貸公司，它已成為海南小貸公司健康發(fā)展的實踐范例。

　　投放小額貸款 讓成長步子走得更穩(wěn)健

　　?？谑蕾Q(mào)匯泰大廈是信源小貸總部所在地，相隔不到100米之外是光大銀行?？诜中?、海口農(nóng)商銀行等銀行所在地。作為金融業(yè)的“新生力量”，他們希望和銀行老大哥更接近一點。

　　但是，信源小貸從一開始就清晰地明白：從監(jiān)管的角度和小貸公司生存和發(fā)展的空間上看，它是銀行等融資渠道的補充和補位，應(yīng)該致力于小微金融、縣域農(nóng)村金融等領(lǐng)域。

　　公開信息顯示，信源小貸5年來一直堅持“小額、分散”的貸款原則，營業(yè)收入全部來自于經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)所得。其中，2013年、2014年公司發(fā)放貸款戶數(shù)分別為429戶、385戶，發(fā)放貸款總額分別為3.8億元、3.47億元，年戶均貸款金額分別為89.23萬元、90.24萬元，戶均貸款金額均未超過100萬元。

　　這個經(jīng)營定位使得信源小貸在多年的經(jīng)營過程中，即使經(jīng)歷了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)幾輪波動，其中偶有借款企業(yè)因為經(jīng)營不善而違約，但由于金額不大，公司可以始終保持較低的不良率。2014年6月末，公司的不良率不到1%，遠(yuǎn)低于海南小貸行業(yè)4%左右的平均貸款不良率。

　　完善風(fēng)控體系 在小微客戶中掘到“金子”

　　持續(xù)多年保持較低的不良率得利于公司建立了一整套完善的風(fēng)險控制機(jī)制，而信源小貸之所以從開始就關(guān)注資金經(jīng)營風(fēng)險與其高管團(tuán)隊的經(jīng)歷不無關(guān)系。

　　在信源小貸的高管團(tuán)隊中，董事長、總經(jīng)理及副總經(jīng)理三人都經(jīng)歷過90年代初海南房地產(chǎn)泡沫。在泡沫破滅后，他們所在的金融機(jī)構(gòu)都在清收，不再開展業(yè)務(wù)。從那時起，他們明白消除不良貸款付出的成本遠(yuǎn)高于業(yè)務(wù)獲得的收益，風(fēng)險管理理念由此根植于其心。

　　“作為經(jīng)營貸款的準(zhǔn)金融企業(yè)，不是比誰能掙錢快和多，而是比誰能控制風(fēng)險并穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營，只有笑到最后的才是勝利者?！毙旁葱≠J總經(jīng)理這么認(rèn)為。

　　目前，信源小貸形成了一整套風(fēng)險管控模式，公司嚴(yán)控放貸流程，強(qiáng)調(diào)分散貸款風(fēng)險，并沒有僅僅盯著抵押物放貸款，畢竟小微企業(yè)能持續(xù)的盈利模式和還款能力才是貸款安全收回的根本，這有效地保障了小貸公司的穩(wěn)健運營。

　　據(jù)了解，小微客戶獲得貸款難度大，需要支付高利息，風(fēng)險控制水平較高的小貸機(jī)構(gòu)獲得生存和發(fā)展機(jī)會，信源小貸正是如此將小微客戶作為其主要經(jīng)營對象。數(shù)據(jù)顯示，公司2013年、2014年凈利潤分別為1623萬元、1883萬元，資產(chǎn)收益率均維持在18%左右。

　　良好的風(fēng)控體系加上穩(wěn)健發(fā)展步伐帶來的是可期的成長，然而資金規(guī)模較小已成為阻礙信源小貸發(fā)展的羈絆。掛牌新三板后，信源小貸將面向高管和核心員工、資產(chǎn)管理公司和其他戰(zhàn)略投資者以及老股東啟動多輪的定向增發(fā)，籌集到更多的資金將投向小微、“三農(nóng)”。