“股市大震蕩，心臟受不了，太刺激！”在經(jīng)歷近期上證指數(shù)最大幅度下跌30%后，成都市民蔣青準(zhǔn)備將私房錢撤離股市投資低風(fēng)險理財產(chǎn)品。但投資什么，蔣青猶豫不決：銀行大額存單至少需要30萬元，門檻有點高；曾經(jīng)的搶手貨余額寶收益已跌破4%；銀行理財產(chǎn)品期限固定不靈活……

　　在股市“陰晴不定”時，低風(fēng)險理財產(chǎn)品不失為好的投資方式，但是，怎么選？在本地理財師李琦看來，投資者要權(quán)衡產(chǎn)品的收益、安全性和流動性后再作定論。

　　□本報記者 李龍俊

　　看收益率不同產(chǎn)品年化收益率差十幾倍

　　記者對比銀行存款、互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品、國債、銀行低風(fēng)險理財產(chǎn)品后發(fā)現(xiàn)，雖然同屬低風(fēng)險產(chǎn)品，但收益差距巨大。

　　活期存款其利率為0.35%，也就是說一萬塊錢放在賬戶上，一年后能得到35元的收益。

　　如果將這一萬塊錢存一年定期，按基準(zhǔn)利率上浮1.4倍后3.15%的利率算，一年能得到315元；銀行大額存單收益與定期存款相當(dāng)；而國債收益則比同期定期存款略高。

　　錢放進余額寶，按7月16日3.462%的7日年化收益率算，一年可以獲得346.2元的收益。

　　相較之下，收益最高的是低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品。據(jù)融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2015年6月銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率為5.06%，較活期存款高出10多倍。

　　【點評】

　　理財師李琦：銀行理財產(chǎn)品一般不能提前兌付，適合在一定期限內(nèi)拿固定不用的錢投資。特別是如果無法確定資金何時用，且資金量超過10萬元，可以把資金分散到不同期限的理財產(chǎn)品方面，這樣不同產(chǎn)品相繼到期可滿足個人對資金的需求。

　　看安全性不損失本金還要能保證收益

　　與部分股票近期動輒50%、60%的下跌比較，低風(fēng)險理財產(chǎn)品很難會出現(xiàn)本金損失。不過理財師提醒，安全性還包括收益能否兌現(xiàn)。

　　在安全性方面，國債和銀行存款無疑是最高的，也更能得到保守投資者的認(rèn)可。近日，今年第五期和第六期儲蓄國債（電子式）正式開售，雖然3年期和5年期年利率都跌至5%以下，但由于其本金和收益的超級安全性，兩期國債在一天之內(nèi)就被市民一搶而空。

　　低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品不承諾保本和保收益，從歷史數(shù)據(jù)看這些產(chǎn)品至少其本金依然安全。從6月份數(shù)據(jù)看，僅有13款產(chǎn)品未達到最高預(yù)期收益率，占比僅為0.3%。

　　相較之下，余額寶等寶寶類理財產(chǎn)品本質(zhì)是貨幣基金，本金風(fēng)險不大，但收益波動卻很大。目前50余款知名互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品中，收益普遍降到4%以下。

　　【點評】

　　融360分析師：普通投資者可先考慮投資憑證式和儲蓄國債；記賬式國債利率相對較低，掛牌上市后波動較大，適合經(jīng)驗稍豐富的投資者。另外，對于金額較大的定期存款，建議存多張存單，未到期需用錢可先提前支取一張存單，其他存單收益不受影響。

　　看流動性變現(xiàn)快且不損失利潤是關(guān)鍵

　　在低風(fēng)險理財產(chǎn)品的陣營中，任何一款都有其獨特優(yōu)勢。

　　雖然收益偏低，但活期存款的流動性卻是無與倫比的，隨時支取，且不損失之前任何收益。

　　而余額寶等互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，則具有活期存款的特質(zhì)。一般能當(dāng)天贖回，當(dāng)天到賬，不損失利潤。

　　與活期存款等比較，定期存款、大額存單、銀行理財產(chǎn)品流動性偏差，提前支取定期存款和大額存單都會損失此前時間的收益或交納一定的手續(xù)費。

　　【點評】

　　中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部分析師錢海利：與去年比較，雖然余額寶的光芒略顯暗淡，不過，考慮到收益和流動性兼顧的特點，余額寶依然是“草根”投資者們的首選。截至6月底，天弘余額寶凈值規(guī)模超過6100億元，依然是國內(nèi)最大的基金。