如何創(chuàng)造財富是過去30余年中國企業(yè)家所思所想的核心命題?！案灰淮眰冇们诳唷⒅腔叟c膽識創(chuàng)造了堪稱世界奇跡的財富增長史，然而比創(chuàng)造財富更具挑戰(zhàn)的卻是傳承財富。第四屆中國家族傳承論壇日前在中歐國際工商學院舉行，200余位家族企業(yè)創(chuàng)始人和傳承者齊聚一堂，探討 “財富傳承，歷史與實踐”和“中國式傳承，創(chuàng)新與思考”等議題。由中歐-上海信托合作編寫的《治財有道——中國民營家族財富管理白皮書》同時在論壇上發(fā)布。

　　資產(chǎn)配置

　　不夠多元化

　　白皮書從資產(chǎn)概況、境外投資、投資習慣、慈善、家庭計劃與子女教育和財富傳承六個方面入手，對中國民營企業(yè)家的家族財富管理進行了多角度分析發(fā)現(xiàn)，中國民營企業(yè)家資產(chǎn)配置不夠多元化，持有成本欠考慮；投資習慣依賴個人經(jīng)驗，投資回報預(yù)期尚缺理性；理財親力親為，依賴個人判斷和自身人脈關(guān)系網(wǎng)，對專業(yè)機構(gòu)信任度不高；慈善認知有待拓展，應(yīng)當關(guān)注子女家庭教育。

　　根據(jù)白皮書，在資產(chǎn)配置方面，超過80%的企業(yè)家都沒有海外資產(chǎn)配置；從年齡來看，年齡段40-50歲的財富擁有者擁有境外投資的比例最高，接近25%，30歲以下的年輕新貴海外的投資類型主要為房地產(chǎn)投資；投資習慣方面，90%的人會根據(jù)以往的經(jīng)驗和風險來做投資決策。

　　聯(lián)合作者、中歐國際工商學院芮萌教授解讀，中國民營家資產(chǎn)配置不夠多元化，大多數(shù)的受訪者沒有一個資產(chǎn)配置整體組合的概念，沒有一張完整的資產(chǎn)負債表，投資時主要依賴于個人經(jīng)驗，投資回報預(yù)期尚缺理性。對此，芮萌教授建議企業(yè)家們從全局的角度看待自己所有的資產(chǎn)，建立完整的家族財富資產(chǎn)負債表，優(yōu)化境內(nèi)外資產(chǎn)配置組合。保證資產(chǎn)配置的多樣化，規(guī)避風險，優(yōu)化組合，獲得投資回報收益最大化的優(yōu)勢。

　　資產(chǎn)管理

　　傾向親力親為

　　企業(yè)家的理財服務(wù)聽誰的意見？芮萌教授講到，超過一半的企業(yè)家比較傾向于親力親為，比較相信家人和自己的意見，選擇自己或者是家人來打理，40.2%的人委托代理機構(gòu)代為打理，且都更傾向于國有的理財機構(gòu)。其中，73%已經(jīng)使用了理財機構(gòu)的服務(wù)人群當中有43%的人使用了兩個或者兩個以上的機構(gòu)。在目前所使用的理財機構(gòu)當中，62.3%的人選擇私人銀行理財服務(wù)，30%的人使用信托理財方式，27.3%的人采用證券公司私人理財服務(wù)。

　　臺灣董事學會發(fā)起人蔡鴻青先生也在點評中指出，中國大陸一些家族企業(yè)現(xiàn)在還處在從第一代向第二代傳承的階段。資產(chǎn)管理還是處于比較早期的階段，但是進入到家族之后就會非常復雜。他解釋：“大陸老板喜歡親力親為，這和臺灣香港也是一樣的，目光比較短，75%的資產(chǎn)都是在他自己的公司當中。家族和企業(yè)很難拆開，這不僅是財富管理的問題。我們覺得只有第三代之后才有可能剝離?！?/p>

　　慈善認知

　　尚待拓展和傳遞

　　在慈善方面，芮萌教授指出，只有37%的人對慈善活動感興趣，且參與慈善的方式較集中，投資希望小學較多。另外，在中國的慈善捐助當中，災(zāi)難性捐款是很重要的組成部分，慈善支出隨機性比較強。與此同時，慈善支出的金額相對比較小，83%的受訪者目前的慈善投入比例都在1%以下。當前可供大眾選擇的慈善渠道也并不完善，傳統(tǒng)的紅十字會和希望工程仍然占了60%以上。

　　對此，芮萌教授認為，企業(yè)家們對慈善的認知有待擴展，應(yīng)該關(guān)注子女的慈善理念培養(yǎng)。他提出：“企業(yè)家們可以將慈善事業(yè)發(fā)展作為可持續(xù)性的財富資產(chǎn)維護的手段。這樣既可以有效推動企業(yè)的發(fā)展，形成良好的商業(yè)信譽，同時也更利于慈善回饋社會的持續(xù)推動，不斷產(chǎn)生新的受益群體，造福整個社會。最后，通過家庭教育來傳遞慈善的理念，教育和引導子女從小樹立財富觀和慈善精神，并組織家庭活動以維系家庭成員之間的關(guān)系?！?/p>

　　實習生 張冰馳 本報記者 易蓉