招商銀行小課堂系列報道——

　　近年來，經常有機構或人員借著“銀行托管”的名義向投資者營銷產品，誤導投資者以為產品沒有風險或風險很低。為此，招商銀行北京分行向您提示：“銀行托管”與“銀行代銷”概念不同，請您關注產品投資風險。

　　前段時間客戶王女士接到A銀行理財經理打來的電話，向其推薦一款私募產品。理財經理特別強調這款產品在A銀行保管，是該銀行的產品，由銀行監(jiān)管資金安全可靠。王女士聽完很動心，但謹慎起見，決定向她在招商銀行的理財經理咨詢一下。招行理財經理仔細詢問并通過該產品發(fā)行機構的網站查詢，發(fā)現(xiàn)產品僅在A銀行進行資金托管，并不通過該行代銷。招行理財經理告訴王女士：這款產品可能是飛單銷售，請她提高警惕?！般y行托管”與“銀行代銷”產品的審核流程顯著不同，投資者面臨的風險差異很大。

　　“銀行托管”與“銀行代銷”的區(qū)別究竟在哪里？銀行對托管資金的安全保管，是否意味著產品出現(xiàn)損失時銀行會兜底呢？

　　銀行的資產托管業(yè)務是商業(yè)銀行針對基金、保險、受托投資管理等資金開展的金融服務，通常由銀行作為獨立第三方，依據(jù)法律規(guī)定和托管合同約定，對托管資產提供安全保管、資金清算、資產估值、會計核算、投資監(jiān)督、信息披露等基本服務和增值服務，使資產得到有效監(jiān)管與客觀分析。

　　銀行的產品代銷業(yè)務是指商業(yè)銀行為滿足客戶投資理財需求，通過銀行營業(yè)網點或網上銀行等渠道向客戶銷售合作機構的相關投資產品。銀行代銷產品是非銀行自主品牌的投資理財產品，一般銀行代銷產品需在遵守相關法律法規(guī)的基礎上，經過行內規(guī)范的審批流程，才能面向銀行客戶銷售。很多商業(yè)銀行從客戶利益角度出發(fā)，對代銷產品設立嚴格的準入機制，篩選符合標準的產品發(fā)行方合作。以招商銀行為例，代銷產品均由總行統(tǒng)一引入、審批和渠道管理，未經總行審批或授權分行不得自行組織代銷產品。此外，為幫助投資者建立對代銷產品風險的認識，招商銀行綜合考慮產品投資方向、投資范圍、歷史業(yè)績及波動情況、發(fā)行人管理能力等因素，對在招行代銷產品進行風險評級，由低到高劃分為R1-R5五檔評級。

　　銀行資產托管業(yè)務不會對產品投資風險進行審核與評級，銀行僅依據(jù)托管合同完成資金收付、劃撥等約定事項。也就是說，“銀行托管”的產品并不一定是“銀行代銷”的產品，更不意味著是銀行自主設計發(fā)行的產品。

　　如果您遇到類似的營銷，請全面了解產品投資風險，判斷是否符合自己風險承受能力和投資理財需求，避免盲目購買。