今年以來(lái)，消費(fèi)金融市場(chǎng)的參與者愈發(fā)多元，其中既有商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司，也有小額貸款公司，甚至電商平臺(tái)也在推出“賒賬信用消費(fèi)”。近期，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議作出部署，決定將消費(fèi)金融公司16個(gè)城市的試點(diǎn)擴(kuò)至全國(guó)。

　　與機(jī)構(gòu)數(shù)量增加相伴，消費(fèi)金融的服務(wù)層次也日趨豐富，不同類型機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)人群各有定位，形成了差異化、多元化的“競(jìng)合格局”。

　　消費(fèi)金融市場(chǎng)主要分為3個(gè)層次，即以房貸為代表長(zhǎng)期市場(chǎng)，以車貸為代表的中長(zhǎng)期市場(chǎng)，以及短期消費(fèi)貸款市場(chǎng)，如裝修、旅游、租房等。此前，商業(yè)銀行更多做房貸、汽車消費(fèi)貸款，對(duì)短期消費(fèi)信貸涉及較少，消費(fèi)金融公司則主攻這部分業(yè)務(wù)。

　　但這種情況正在發(fā)生變化，工行設(shè)立個(gè)人信用消費(fèi)金融中心，意味著商業(yè)銀行已開(kāi)始重視此前較少涉及的短期消費(fèi)信貸，這將與消費(fèi)金融公司形成交集。然而，這并不意味著同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，相反，兩者在服務(wù)人群、渠道、模式上各有所長(zhǎng)，互為補(bǔ)充，使得消費(fèi)金融服務(wù)的層次更加豐富。

　　在客戶定位上，消費(fèi)金融公司意在服務(wù)傳統(tǒng)商業(yè)銀行難以覆蓋的人群，如征信記錄不完善的個(gè)人等。在具體操作中，同一產(chǎn)品會(huì)根據(jù)不同客戶的資信水平進(jìn)行差異化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有大行由于客戶基礎(chǔ)龐大，傾向于深耕存量客戶，增加服務(wù)深度。同時(shí)，與商戶合作拓展新客戶，在利率上，同一產(chǎn)品采用統(tǒng)一的定價(jià)水平。

　　之所以出現(xiàn)上述消費(fèi)群體差異，與兩者風(fēng)險(xiǎn)承受度、監(jiān)管規(guī)則有關(guān)。商業(yè)銀行要遵守《商業(yè)銀行法》，消費(fèi)金融公司則需遵守《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，監(jiān)管規(guī)則不同。資本充足率、撥備覆蓋率等一系列監(jiān)管指標(biāo)，決定了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度偏低，經(jīng)營(yíng)更加審慎。

　　由于消費(fèi)金融公司服務(wù)的用戶資信水平比銀行略低，其對(duì)征信有著更高要求。然而，目前不少與征信相關(guān)的數(shù)據(jù)仍分散在不同的機(jī)構(gòu)里，即便依靠各家金融機(jī)構(gòu)去整合，如果數(shù)據(jù)平臺(tái)不開(kāi)放，其社會(huì)價(jià)值依然有限。

　　因此，筆者建議，不論是商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、小貸機(jī)構(gòu)、電商，可先嘗試合作，圍繞某個(gè)省份、區(qū)域建立一個(gè)數(shù)據(jù)交換平臺(tái)。目前，重慶市金融辦已牽頭，委托神州數(shù)碼建立了小貸公司綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，連接了重慶市260多家小貸機(jī)構(gòu)，100多家擔(dān)保公司，一旦開(kāi)放，會(huì)給重慶本地金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)很多維度信用價(jià)值的信息。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于支持個(gè)人消費(fèi)的消費(fèi)金融公司等機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是致命的。數(shù)據(jù)交換平臺(tái)的建立，一方面將降低金融機(jī)構(gòu)成本，提高服務(wù)效率，一方面也能夠在一定程度上減少、預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)，可謂一舉多得。