■ 本報記者 蔡佳倩

　　央行宣布于6月28日降息。這次降息沒有附帶利率上浮空間放大的消息，各商業(yè)銀行利率上浮上限依然維持50%以內(nèi)。記者發(fā)現(xiàn)，和5月11日降息后表現(xiàn)一樣，本次降息后，各家銀行利率均未上浮到頂。

　　算筆賬10萬元定存一年利息最高差700元

　　記者查閱銀率網(wǎng)時發(fā)現(xiàn)，國有四大行將一年期存款利率調(diào)至2.25%，在基準(zhǔn)利率2%基礎(chǔ)之上上浮12.5%；郵政儲蓄銀行一年存款利率則調(diào)至2.28%，上浮14%；而股份制銀行除光大和平安將一年存款利率調(diào)至2.5%外，其余如交通、招商銀行的一年存款利率則和國有行保持一致。而海南農(nóng)商銀行一年期存款利率調(diào)至2.9%，上浮約45%，?？诼?lián)合農(nóng)商銀行一年期存款利率調(diào)至2.95%，上浮約47.5%，接近封頂。

　　5月11日，央行一年期基準(zhǔn)利率調(diào)整為2.25%。當(dāng)天記者從銀率網(wǎng)了解到，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行中，除工行上浮幅度為20%外，其余則維持在基準(zhǔn)利率的1.1倍。股份制銀行的存款利率上浮幅度較大，大致為基準(zhǔn)利率的1.2倍，其中光大、平安兩家銀行上浮幅度也為20%。但本土的海南農(nóng)商銀行上浮幅度則為40%。

　　而央行6月28日宣布降息，一年期基準(zhǔn)利率降為2%。降息后，國有四大行（工、農(nóng)、中、建）一年期利率調(diào)整為2.25%，比基準(zhǔn)上浮12.5%，上浮力度均比5月11日大；光大、平安等股份制銀行，一年期利率為2.5%，也比之前的上浮力度大。

　　同時，海南農(nóng)商銀行、?？诼?lián)合農(nóng)商銀行的一年期存款利率分別上浮45%和47.5%左右，上浮力度也比之前大。

　　截至昨日，存款利率上調(diào)至基準(zhǔn)利率1.47倍為各家銀行最大上浮幅度，與上次降息一樣，并未出現(xiàn)“頂格”上浮1.5倍的情況。（詳見下圖）

　　比較一下各家銀行一年期存款利率變化可見，光大、平安等股份制銀行存款利率稍高于四大行，海口聯(lián)合農(nóng)商銀行存款利率最高，整存整取一年、二年、三年存款利率分別為2.95%、3.8%、4.75%。也就是說，1年期10萬元的存款在不同銀行中，利息最多可相差700元，如果是10萬元定存3年，利息最多可相差1500元。

　　理財固定收益類產(chǎn)品收益或走低

　　一般來說，隨著央行降息，銀行理財產(chǎn)品的收益率會隨之下降，因為銀行理財主要投資于固定收益率的資產(chǎn)，所得收益跟利息密切相關(guān)。銀行理財師預(yù)計，一些銀行今后新發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率可能有所降低。

　　當(dāng)然當(dāng)下也未必不是購買理財產(chǎn)品的時候。近期適逢銀行年中考核，銀行理財產(chǎn)品收益率短期走高。尤其是端午節(jié)前后，銀行傳統(tǒng)理財預(yù)期收益率達(dá)到小高峰，收益率5.8%-6%的產(chǎn)品居多。

　　工行海南分行的客戶經(jīng)理麥經(jīng)理就表示，投資者可以抓住最近這個收益率走高的黃金時段進(jìn)行投資。如投資者對流動性要求不高，建議盡量配置預(yù)期收益稍高的中長期理財產(chǎn)品。

　　工商銀行海南省分行客戶經(jīng)理陳經(jīng)理日前接受采訪時表示，其實具體的理財規(guī)劃還是因人而異，并且還是一個長期動態(tài)調(diào)整的過程，沒有一成不變的方案比例，需要根據(jù)出現(xiàn)的新情況不斷檢驗規(guī)劃的適應(yīng)性、合理性。

　　如果是按金額階段來分別給予建議，陳經(jīng)理的建議如下：

　　閑錢5萬元以下的投資者可以根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、投資時間、流動性要求和收益性預(yù)期等因素，適當(dāng)投資存款、基金和債券。

　　閑錢5萬元以上-50萬元以下，可以根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、投資時間、流動性要求和收益性預(yù)期等因素，適當(dāng)投資存款、大額存單（30萬元以上）、銀行理財產(chǎn)品、基金、債券和黃金。

　　閑錢50萬元以上，可以投資大額存單、銀行理財產(chǎn)品，也可以根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、投資時間、流動性要求和收益性預(yù)期等因素投資基金或債券。

　　分析部分資金短暫回流銀行

　　此次雙降恰逢銀行年中考核，對資金回流銀行作用也較為明顯。建行海口龍昆南路支行一位柜面經(jīng)理表示，最近幾天資金回流銀行的情況有所增加，但這部分資金多是活期存款。

　　該經(jīng)理表示，資金回流除去降息影響外，近期股市行情震蕩也使股市的賺錢效應(yīng)短期內(nèi)失去吸引力，一部分資金為避險選擇了回流銀行，而且為了隨時能夠重新回到股市，這部分資金大多并沒有轉(zhuǎn)成定期或者購買理財產(chǎn)品，而是以普通活期存款或者開放式理財產(chǎn)品，利息水平相對也比較低的形式留在銀行賬戶上。

　　對此也有券商表示，進(jìn)入7月份以后資金有望再一次從銀行流向證券市場。降息為資金面提供了支撐和政策預(yù)期，因此短期股市有望重回升勢。