■ 本期理財(cái)師簡(jiǎn)介

　　張雪思

　　招商銀行北京萬(wàn)泉河支行理財(cái)經(jīng)理

　　■ 個(gè)案資料

　　我（姓張）老家在三線城市，父母在老家，工作穩(wěn)定，工薪家庭，老家有兩套房，自己不需要補(bǔ)貼家用。

　　目前單身，研究生學(xué)歷，目前在北京一家外企做財(cái)務(wù)工作，年稅前基本工資差不多12萬(wàn)元，另外每年會(huì)有兩萬(wàn)元左右獎(jiǎng)金。工資每年會(huì)小幅上漲。目前有存款10萬(wàn)元。

　　有五險(xiǎn)一金和公司購(gòu)買(mǎi)的一份商業(yè)保險(xiǎn)。

　　各項(xiàng)支出情況：衣食住行40000元/年，考證及教育15000元左右/年，旅游預(yù)算5000元-8000元/年。

　　目前理財(cái)狀況：20%現(xiàn)金及銀行活期，20%余額寶，60%陸金所短期理財(cái)產(chǎn)品（3-6月，不可提前支?。?。

　　■ 理財(cái)師診斷

　　張先生每年稅后工資收入約為9萬(wàn)元，加上獎(jiǎng)金，每年約有11萬(wàn)左右的收入，支出6萬(wàn)元左右，每年結(jié)余大概5萬(wàn)元。因?yàn)樨?cái)務(wù)工作的性質(zhì)，工資上漲較為緩慢，假定一般外企年收入的漲幅為10%/年?？紤]到張先生的個(gè)人收入情況和家庭背景，在北京的消費(fèi)水平下，可以判定張先生為普通的工薪階層，買(mǎi)房壓力較大，理財(cái)規(guī)劃需要從長(zhǎng)計(jì)議。

　　理財(cái)目標(biāo)：目前這樣的比例理財(cái)是否合理？現(xiàn)在還能投股市嗎？

　　小部分資金可轉(zhuǎn)移至股市

　　張先生目前有存款10萬(wàn)元，20%現(xiàn)金及銀行活期，20%余額寶，60%陸金所短期理財(cái)產(chǎn)品（3-6月，不可提前支?。?。這樣的比例并不合理。

　　余額寶的收益一直不斷下降，目前年化收益維持在4.2%左右。陸金所的短期理財(cái)年化收益約為8%。結(jié)合張先生的投資成本，年化收益約為5640元，收益率7%，過(guò)于保守。

　　雖然目前股市震蕩調(diào)整，但是在經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境以及政策的支持下，2015年下半年大概率上還將是一個(gè)慢牛長(zhǎng)牛市，建議張先生可考慮將小部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到股市獲取較高的收益。由于陸金所的理財(cái)為固定期限暫不可動(dòng)，可將余額寶贖回投入股市，可關(guān)注消費(fèi)、醫(yī)藥等熱點(diǎn)板塊。

　　此外，張先生的短期理財(cái)?shù)狡谥?，建議可適當(dāng)投資一些基金，風(fēng)險(xiǎn)低于股票。而且相對(duì)股票，操作基金所需精力也相對(duì)較少，適合外企忙碌的工作性質(zhì)。

　　理財(cái)目標(biāo)：因?yàn)榇蛩汩L(zhǎng)期留京，有購(gòu)房打算，現(xiàn)在買(mǎi)房合適嗎？父母老家兩套房可以賣(mài)一套贊助首付（約50萬(wàn)元）。

　　購(gòu)房總價(jià)控制在200萬(wàn)以內(nèi)

　　在央行不斷降息的影響下，房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始回暖，但目前買(mǎi)房?jī)r(jià)格相對(duì)合適。按照張先生目前的收入水平，在不顯著降低其生活質(zhì)量的前提下，建議可以買(mǎi)四環(huán)之外的房子，房?jī)r(jià)控制在3萬(wàn)元/平米內(nèi)，不超過(guò)60平米，總價(jià)在200萬(wàn)元內(nèi)。

　　剔除父母資助的50萬(wàn)元首付，張先生需要還貸150萬(wàn)元。張先生可以做公積金和商業(yè)貸款組合貸，還款期限為30年?？紤]到北京有幾家銀行給出房貸8.8折的市場(chǎng)利率水平，粗略計(jì)算月供將在5000元左右。以張先生目前的收入水平，月供5000元雖然相對(duì)緊張，但是張先生為研究生學(xué)歷高，同時(shí)考證加繼續(xù)教育，可以預(yù)計(jì)張先生的職業(yè)發(fā)展相對(duì)樂(lè)觀，收入漲幅也相對(duì)可觀，對(duì)于其之后還款提供了有力的保障。

　　理財(cái)目標(biāo)：如果可以，想繼續(xù)讀博，是出國(guó)還是在國(guó)內(nèi)讀還沒(méi)想好。出國(guó)讀學(xué)費(fèi)生活費(fèi)較高，不知能否實(shí)現(xiàn)？

　　讀博深造可等升職加薪后

　　不建議張先生讀博繼續(xù)深造。首先，考慮到張先生的買(mǎi)房計(jì)劃，每月已經(jīng)有5000元左右的月供，經(jīng)濟(jì)上相對(duì)緊張，實(shí)在無(wú)力負(fù)擔(dān)動(dòng)輒十幾萬(wàn)的出國(guó)讀博費(fèi)用。所以從經(jīng)濟(jì)上考慮，出國(guó)讀博和買(mǎi)房只能二選一。

　　如果是在國(guó)內(nèi)讀書(shū)的話，一般來(lái)講，設(shè)置獎(jiǎng)學(xué)金的博士生項(xiàng)目為全日制教育，需要張先生放棄現(xiàn)在的工作，不太現(xiàn)實(shí)。而在職博士生的費(fèi)用也是一筆不小的來(lái)源，可能需要張先生動(dòng)用目前的存款。

　　事實(shí)上，如果張先生出于職業(yè)發(fā)展的考慮，想在專業(yè)領(lǐng)域有所建樹(shù)，那么考證和業(yè)務(wù)補(bǔ)充教育已經(jīng)足夠。可以過(guò)幾年，等升職加薪，經(jīng)濟(jì)上寬裕一些再考慮讀書(shū)的計(jì)劃。如果張先生想通過(guò)讀博士轉(zhuǎn)行做科研，那么建議在讀書(shū)和買(mǎi)房之間二選一。

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