在近日的金融市場上，最火的關(guān)鍵詞除了股市，也許就是大額存單了。筆者了解到，從6月15日起，包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行以及興業(yè)銀行在內(nèi)的9家銀行將進(jìn)行大額存單的首發(fā)。此次各大銀行發(fā)行的個(gè)人大額存單大同小異，起點(diǎn)金額均為30萬元，利率相比于基準(zhǔn)存款利率多數(shù)上浮40%左右。我省居民可通過上述9家銀行在晉的任意網(wǎng)點(diǎn)或網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行渠道進(jìn)行購買。

　　6月14日，筆者走訪了建行、工行、交行、中信、浦發(fā)、招行等多家銀行部分網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，不少銀行網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)提前貼出了發(fā)行大額存單的公告。

　　到底什么是大額存單呢？一位國有銀行人士介紹，它是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。通俗地說，就是有流動(dòng)性的定期存款。

　　筆者了解到，此次個(gè)人客戶認(rèn)購起點(diǎn)為30萬元人民幣，按照1萬元的整數(shù)倍遞增，當(dāng)日申購當(dāng)日起息，而單位客戶認(rèn)購，起點(diǎn)金額不低于1000萬元。

　　工行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，本期個(gè)人客戶大額存單的發(fā)行期為6月15日至19日。發(fā)行期內(nèi)，個(gè)人客戶可以通過網(wǎng)上銀行、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺、自助終端購買1年期大額存單產(chǎn)品，6個(gè)月期的大額存單產(chǎn)品需要前往營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺購買。個(gè)人網(wǎng)上銀行客戶登錄工行網(wǎng)銀后進(jìn)入“定期存款”欄目，在“儲蓄種類”中選取“大額存單”后找到對應(yīng)產(chǎn)品，點(diǎn)擊“存入”按鈕，按照提示操作即可完成購買。

　　除工行外，其他通過首批試點(diǎn)的8家銀行客戶，也均可以在發(fā)行期內(nèi)持本人有效身份證件和銀行卡到所在行的網(wǎng)點(diǎn)柜臺購買大額存單，或者通過上述銀行的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行渠道進(jìn)行購買。不過，一位股份制銀行人士提醒，由于是首次發(fā)行，客戶很可能不熟悉如何辦理，建議有意向的客戶最好撥打客服電話進(jìn)行詳細(xì)咨詢，或者去網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行認(rèn)購。

　　此外，記者也發(fā)現(xiàn)，9家銀行的大額存單發(fā)行期并不完全相同，多數(shù)銀行為6月15日至19日，而中行發(fā)行期最長，為6月15日至7月30日，招行發(fā)行時(shí)間最短，為6月15日0點(diǎn)至15點(diǎn)，興業(yè)銀行則為6月15日8點(diǎn)至18點(diǎn)。因此，業(yè)內(nèi)人士建議投資者在購買大額存單時(shí)，一定要提前關(guān)注發(fā)行時(shí)間。

　　不同銀行推出的產(chǎn)品期限不同多數(shù)利率為1.4倍基準(zhǔn)利率

　　按照《大額存單管理暫行辦法》，作為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，大額存單在期限上包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種，比普通存款期限的7個(gè)品種多了9個(gè)月和18個(gè)月兩個(gè)品種。

　　在此次推出大額存單的銀行，在產(chǎn)品期限上略有差異，目前，中行和農(nóng)行已確定發(fā)行1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月和1年期這4款產(chǎn)品，工行則確定發(fā)行6個(gè)月期、1年期兩款產(chǎn)品，建行則僅發(fā)行1年期產(chǎn)品，中信銀行表示產(chǎn)品期限分為3個(gè)月、6個(gè)月和1年，根據(jù)產(chǎn)品規(guī)劃，未來還將發(fā)行1個(gè)月、9個(gè)月及18個(gè)月三種期限的大額存單產(chǎn)品。

　　在投資者最關(guān)心的利率方面，此次推出大額存單的9家銀行步調(diào)基本一致，均采取固定利率模式，記者了解到，9家銀行的發(fā)行利率僅在部分期限上有略微差異，大部分銀行產(chǎn)品的利率均為1.4倍基準(zhǔn)利率。

　　投資者高林告訴記者，以近期余額寶收益為例，余額寶的7日年化收益率為4.1%到4.2%之間，而大額存單的1年期利率最多僅為3.15%，相比之下，余額寶、理財(cái)通等余額類的理財(cái)產(chǎn)品收益更好一些，而且流動(dòng)性也不差，投資門檻低，每個(gè)月有多少結(jié)余都能存進(jìn)去。當(dāng)然，高林也認(rèn)為，對于一些追求低風(fēng)險(xiǎn)、高穩(wěn)定性的投資者來說，這樣保本保利的產(chǎn)品或許更適合他們，尤其是一些老年人可以適量購買。投資者小劉則告訴記者，自己的資金如今都進(jìn)入股市了，短期內(nèi)一定不會(huì)考慮這樣的大額存單產(chǎn)品。

　　風(fēng)險(xiǎn)較小穩(wěn)定性較高認(rèn)購之日起計(jì)息支取靈活

　　盡管不少人質(zhì)疑，大額存單因其高門檻和低收益，簡直就是“雞肋”，對此觀點(diǎn)，業(yè)內(nèi)人士并不完全認(rèn)同。

　　一位股份制銀行人士分析，大額存單的收益率或許難以超過同期限的銀行理財(cái)產(chǎn)品，不過，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單性質(zhì)屬于“一般性存款”，風(fēng)險(xiǎn)更小，具有更高穩(wěn)定性。如今，相比于一般意義上的定期存款，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有期限短、面額大、可以轉(zhuǎn)讓以及收益性高等優(yōu)勢。一方面，其目前可設(shè)計(jì)的品種豐富，期限最短的只要1個(gè)月，其次，這種產(chǎn)品可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，也可以提前支取和贖回。另外，可以進(jìn)行貸款抵押，可以作出國保證金，可開存款證明，同時(shí)，大額存單產(chǎn)品納入存款保險(xiǎn)保障范圍，因此存款安全無憂。而這些特性，都是多數(shù)銀行理財(cái)所無法比擬的。

　　建行相關(guān)人士解釋，大額存單屬于銀行存款類金融產(chǎn)品，自投資人認(rèn)購之日起計(jì)息，支取較為靈活，若投資人持有到期，將保證本金兌付并按票面利率支付利息，如投資人提前支取，提前支取部分按支取日建設(shè)銀行掛牌活期存款利率計(jì)息，提前支取后剩余金額部分仍遵從原存單計(jì)息規(guī)則。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大額存單適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，之前多投資于國債、保本理財(cái)?shù)目蛻?，但對于家庭資產(chǎn)配置的客戶來說，也是不可或缺的一個(gè)產(chǎn)品。

　　而由于大額存單的最終定價(jià)是“市場化方式確定”，有銀行業(yè)人士認(rèn)為，不排除其收益率在未來會(huì)有較高吸引力，如今，大額存單作為銀行主動(dòng)進(jìn)行負(fù)債管理的工具，其推出意味著銀行存款自主定價(jià)的能力進(jìn)一步增強(qiáng)，未來存款利率浮動(dòng)上限很可能被進(jìn)一步放開，最終實(shí)現(xiàn)利率市場化。

　　張 珍