民貿(mào)民品貸款優(yōu)惠利率政策主要是為了鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)民貿(mào)民品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)的信貸支持。長(zhǎng)期以來(lái)，這項(xiàng)政策對(duì)推動(dòng)相關(guān)企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，保障少數(shù)民族特需商品的生產(chǎn)供應(yīng)發(fā)揮了積極有效的作用。近日，寧波專員辦對(duì)轄內(nèi)某金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)民貿(mào)民品貸款貼息資金有關(guān)情況開(kāi)展了實(shí)地審核和調(diào)研，發(fā)現(xiàn)在政策具體執(zhí)行過(guò)程中，實(shí)際情況與設(shè)計(jì)初衷有所偏離，需要對(duì)政策進(jìn)一步調(diào)整和完善。

　　金融機(jī)構(gòu)承辦民貿(mào)民品貸款積極性較低

　　目前民貿(mào)民品貸款利率比一年期貸款基準(zhǔn)利率低2.88個(gè)百分點(diǎn)，不得上浮，獲得貼息后實(shí)際收益水平也僅為一年期貸款基準(zhǔn)利率。若依市場(chǎng)化的信貸原則，很多民貿(mào)民品企業(yè)屬于信用等級(jí)較低的小微企業(yè)，正常情況下貸款定價(jià)要求上浮，甚至可能無(wú)法獲得信貸資金。在限定貸款利率的情況下，金融機(jī)構(gòu)要求的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施必然相應(yīng)提高，如要求提供抵押物等，客觀上造成企業(yè)獲取貸款的難度增加。

　　依據(jù)人民銀行相關(guān)規(guī)定，逾期貸款利率按借款合同載明的貸款利率水平加收30%-50%確定。由于民貿(mào)民品貸款合同載明利率為優(yōu)惠利率，本身已較低，加之政策規(guī)定對(duì)逾期貸款從逾期之日起不再給予貼息，導(dǎo)致民貿(mào)民品貸款出現(xiàn)逾期后執(zhí)行的逾期利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他貸款，甚至大幅低于基準(zhǔn)。實(shí)際上，政策對(duì)于逾期行為主體即貸款企業(yè)沒(méi)有懲罰措施，而對(duì)逾期行為的受害者即金融機(jī)構(gòu)未實(shí)施利益補(bǔ)償。

　　貼息資金申請(qǐng)程序復(fù)雜增加金融機(jī)構(gòu)的時(shí)間和人工成本，進(jìn)一步降低貸款收益水平。由于資金申請(qǐng)鏈條長(zhǎng)且涉及部門(mén)多，到位時(shí)間一般都晚于結(jié)息時(shí)間；地方財(cái)政對(duì)貼息資金缺口未先行墊付，導(dǎo)致四季度的補(bǔ)貼遲遲不能到位。在此情況下，金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)歸還到期貸款后不再續(xù)貸，直接對(duì)企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)造成不利影響。

　　以上種種，使得民貿(mào)民品貸款成為銀行眼中的“燙手山芋”。即使由于各種原因投放了貸款，也可能加重企業(yè)日常貸款過(guò)程中的隱形負(fù)擔(dān)。特別是在貸款出險(xiǎn)可能性增大時(shí)，金融機(jī)構(gòu)更傾向于采用相對(duì)激進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，進(jìn)一步加劇企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　享受優(yōu)惠利率政策沒(méi)有門(mén)檻易扭曲市場(chǎng)行為

　　對(duì)單戶企業(yè)享受優(yōu)惠利率的民貿(mào)民品貸款金額未作限制。這本身就與貼息資金存在預(yù)算約束有一定的矛盾，更有可能導(dǎo)致強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者出局，不利于形成良性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，甚至造成一定的市場(chǎng)壟斷，對(duì)穩(wěn)定特需商品的生產(chǎn)和供應(yīng)不利。同時(shí)，由于某些商品存在較為明顯的自然增值特性（如邊銷茶，在庫(kù)存一定期限后，其價(jià)格隨著陳化時(shí)間增加甚至成倍上漲），企業(yè)申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款大部分用于增加庫(kù)存，銷售量與庫(kù)存量不配比的情況較為突出，其實(shí)很大程度上是為了謀取存貨增值利益。貸款并未真正用于彌補(bǔ)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金缺口以擴(kuò)大民貿(mào)民品經(jīng)營(yíng)規(guī)模，但仍可享受低息，也嚴(yán)重違背了政策初衷。

　　目前在確定民貿(mào)民品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)時(shí)，設(shè)定了企業(yè)生產(chǎn)銷售民族特需品不低于總生產(chǎn)銷售量10%的要求。當(dāng)前，一些民族特需商品已經(jīng)脫離地域文化限制，逐漸為越來(lái)越多的人所青睞（如邊銷茶等在少數(shù)民族以外地區(qū)日漸形成龐大需求），定點(diǎn)企業(yè)的銷售渠道也不再僅限于滿足少數(shù)民族需求。對(duì)于企業(yè)滿足其他人群的需求擴(kuò)大規(guī)模所舉借的貸款，不應(yīng)同樣享受優(yōu)惠利率。

　　基于以上情況，建議對(duì)現(xiàn)有民貿(mào)民品貸款優(yōu)惠利率政策進(jìn)一步調(diào)整和完善。

　　一是調(diào)整民貿(mào)民品貸款貼息方式，實(shí)現(xiàn)適度權(quán)責(zé)對(duì)等，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)和利益在企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間配置。

　　可考慮將貼息申請(qǐng)主體由金融機(jī)構(gòu)調(diào)整為定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)，直接對(duì)企業(yè)按貸款金額給予2.88個(gè)百分點(diǎn)的補(bǔ)貼；對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)給予一定的自主定價(jià)空間，實(shí)行上浮比例控制。這樣不但有利于提高金融機(jī)構(gòu)積極性，也對(duì)企業(yè)形成有效約束。更進(jìn)一步，可建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予一定的補(bǔ)貼，以提高定點(diǎn)企業(yè)通過(guò)多種擔(dān)保方式獲取融資的能力。

　　二是對(duì)享受優(yōu)惠利率貸款適當(dāng)增加限制條件，形成一定的獎(jiǎng)懲激勵(lì)機(jī)制。

　　對(duì)享受優(yōu)惠利率貸款的定點(diǎn)企業(yè)，設(shè)定更高的民族特需商品生產(chǎn)、銷售比例要求，或者增加在民族地區(qū)銷售占比的底限要求。同時(shí)，應(yīng)考慮對(duì)單戶企業(yè)年度貼息金額進(jìn)行規(guī)模上限控制，建立享受優(yōu)惠利率貸款金額與特許商品生產(chǎn)銷售規(guī)模、民族地區(qū)銷售規(guī)模和比例的掛鉤機(jī)制。通過(guò)調(diào)整和完善政策，以最大限度發(fā)揮貼息資金的引導(dǎo)作用，更好更高效地實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。