這是投資的黃金時代，“PE+上市公司”有了更新的模式可循。華仁藥業(yè)擬斥資34.4億元將創(chuàng)投機構紅塔創(chuàng)新攬入懷中，開啟“醫(yī)藥+創(chuàng)投”雙輪驅動模式。值得一提的是，八年前正是紅塔創(chuàng)新投資并推動了華仁醫(yī)藥登陸資本市場。

　　華仁藥業(yè)今日披露，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買云南紅塔集團、萬華集團、華潤深國投、煙臺冰輪、煙草興云、華熙國際、萬華化學、國信證券、云南白藥持有的紅塔創(chuàng)新合計100%股權。同時，上市公司擬向公司實際控制人梁福東實際控制的創(chuàng)盈睿信非公開發(fā)行股份募集5億元配套資金，全部用于支付本次交易的現(xiàn)金對價。非公開發(fā)行股份募集配套資金與發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)互為前提條件。

　　具體來看，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)及配套融資的發(fā)行價格均為7.47元/股，經(jīng)交易各方初步協(xié)商，紅塔創(chuàng)新100%股權的交易價格為34.4億元，其中以現(xiàn)金方式支付5億元，其余29.4億元以華仁藥業(yè)向云南紅塔集團等9個交易對方合計發(fā)行股份39357.43萬股支付。其中，云南紅塔集團現(xiàn)金對價2.6億元，發(fā)行股份2.066億股；萬華集團現(xiàn)金對價7500萬元，發(fā)行股份5903.61萬股；華潤深國投現(xiàn)金對價3750萬元，發(fā)行股份2951.81萬股；煙臺冰輪、煙草興云、華熙國際、萬華化學均為現(xiàn)金對價2500萬元，發(fā)行股份1967.87萬股；國信證券和云南白藥均為現(xiàn)金對價1250萬元，發(fā)行股份983.94萬股。

　　對于本次交易，華仁醫(yī)藥認為，國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)前景向好，但行業(yè)整體增速回落，因此，借助資本市場進行外延式發(fā)展，是上市公司實現(xiàn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級轉型的戰(zhàn)略選擇；紅塔創(chuàng)新具備豐富的醫(yī)藥生物領域投資經(jīng)驗和醫(yī)藥行業(yè)股東背景，熟悉醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展動向，能夠為上市公司產(chǎn)業(yè)升級轉型提供必要的幫助；紅塔創(chuàng)新未來的投資重點也會進一步向醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)傾斜，重點服務于華仁藥業(yè)的核心業(yè)務，以與華仁藥業(yè)的主營業(yè)務相關的、能形成規(guī)模效應或者協(xié)同效應的、行業(yè)前景看好、且受國家政策支持和鼓勵的行業(yè)或企業(yè)為主要的投資方向，投資的項目未來優(yōu)先由華仁藥業(yè)進行收購。

　　盡管紅塔創(chuàng)新?lián)碛惺煜めt(yī)藥行業(yè)領域的投資團隊，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是其重點投資行業(yè)之一，其投資的達安基因、沃森生物以及華仁藥業(yè)等三家醫(yī)藥企業(yè)已成功上市，但華仁醫(yī)藥攬入紅塔創(chuàng)新100%股權也不僅僅出于上述原因。

　　資料顯示，紅塔創(chuàng)新成立于2000年，主營股權投資業(yè)務。截至2015年2月28日，紅塔創(chuàng)新已累計投資金額11.01億元。其中，已完全退出的項目共11個，有10家已成功上市，累計投資金額1.19億元；目前仍持有投資項目共30個，累計投資金額9.82億元。紅塔創(chuàng)新在國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)的業(yè)績相當優(yōu)異，全部投資項目的綜合IRR為32.57%。2013年和2014年分別實現(xiàn)凈利潤1.66億元和2.06億元。

　　回看歷史，紅塔創(chuàng)新于2007年8月通過受讓華仁世紀集團股權的方式投資入股華仁藥業(yè)，紅塔創(chuàng)新總經(jīng)理孫曉長期擔任華仁藥業(yè)副董事長，對華仁藥業(yè)的情況相當了解，對于雙方未來聯(lián)手借助金融資本和產(chǎn)業(yè)資本聯(lián)手促進醫(yī)藥主業(yè)的并購、升級轉型是非常有益的。

　　另外，紅塔創(chuàng)新目前除了持有的10家已上市公司非限售股份外，還持有20家非上市公司的股份，未來無論何種形式退出，都能夠合理分散華仁醫(yī)藥的業(yè)務發(fā)展風險，大幅提升其整體盈利能力。