自經(jīng)濟進入新常態(tài)后，傳統(tǒng)金融開始了與經(jīng)濟同步的轉(zhuǎn)型過程，無論是金融變革還是金融創(chuàng)新，均無法脫離風險管理，在新常態(tài)中出現(xiàn)的新風險與新挑戰(zhàn)同樣不容忽視。

　　□市場

　　新常態(tài)帶來新挑戰(zhàn)

　　步入新常態(tài)下的金融，給行業(yè)帶來新挑戰(zhàn)。中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼告訴京華時報記者，從中國銀行業(yè)的角度看，一方面，在全球經(jīng)濟復蘇乏力、國內(nèi)經(jīng)濟趨于疲軟的情況下，銀行業(yè)這樣的強周期行業(yè)更難獨善其身。另一方面，銀行業(yè)自身也面臨著金融脫媒、利率市場化以及市場準入放松等諸多挑戰(zhàn)。

　　中國民生銀行首席研究員、發(fā)展規(guī)劃部總經(jīng)理助理溫彬認為，商業(yè)銀行在新常態(tài)下，面臨至少五個方面的沖擊。他告訴京華時報記者，這五個方面挑戰(zhàn)分別是：經(jīng)濟下行、利率市場化、市場準入放開、資本市場發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融興起。

　　溫彬告訴記者，在新舊模式和新舊產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中，部分行業(yè)和企業(yè)的信用風險有進一步上升的趨勢，銀行業(yè)的不良貸款和不良貸款率雙升對銀行業(yè)的盈利水平帶來壓力；與此同時，隨著利率市場化進程的推進，商業(yè)銀行在保持原有資產(chǎn)負債結(jié)構不變的情況下，凈息差將被大幅壓縮，盈利水平大幅下降。

　　而在董希淼看來，近年來互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛進入金融業(yè)，資金的融通、支付等活動越來越多地通過銀行外體系進行，社會直接融資比例也在逐步提高，渠道脫媒和融資脫媒的步伐逐步加大，商業(yè)銀行在金融體系中的重要程度降低，帶來競爭格局的變化?！氨雀偁幐窬肿兓羁痰氖牵y行客戶的金融行為正在不斷變遷。尤其是年輕客戶希望擁有更多自主選擇權，更在意用戶體驗，對服務的便捷性、易用性提出很高要求?！倍ｍ抵赋觯S著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，客戶獲得銀行服務的方式也大大改變，越來越多的客戶借助移動終端來享受金融服務，網(wǎng)點不再是最重要選擇。

　　□行業(yè)

　　加快創(chuàng)新應對挑戰(zhàn)

　　面對挑戰(zhàn)，金融機構特別是傳統(tǒng)商業(yè)銀行該如何應對成為考驗。在溫彬看來，差異化的戰(zhàn)略定位非常重要?！袄适袌龌瘞淼氖巧虡I(yè)銀行資產(chǎn)負債表的重構，各家銀行必須建立特色化和差異化的經(jīng)營模式。”溫彬指出，例如最近獲批的5家民營銀行，其戰(zhàn)略定位和經(jīng)營模式各有不同，但都是建立在發(fā)起人自身比較優(yōu)勢的基礎上。

　　董希淼也認為確定差異化發(fā)展戰(zhàn)略非常重要?！吧虡I(yè)銀行要借此確立自己獨特的發(fā)展戰(zhàn)略，形成符合自身資源稟賦和能力的商業(yè)模式。”董希淼認為，如大型銀行要抓住機遇，適時國內(nèi)外并購，加快海外業(yè)務布局，推進金融集團建設，提升綜合金融服務水平；小型銀行則要腳踏實地，做精做深，成為中國的“社區(qū)銀行”，以數(shù)量眾多的小微企業(yè)和個人客戶為主要服務對象。

　　事實上，記者了解到，中信銀行、招商銀行、民生銀行等都非常重視零售業(yè)務的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，中信銀行2014年全面啟動了零售戰(zhàn)略的二次轉(zhuǎn)型，而招商銀行在傳統(tǒng)優(yōu)勢的基礎上加大發(fā)揮自己的零售業(yè)務優(yōu)勢。

　　董希淼認為，關鍵的是要樹立“大零售銀行”的理念，即：堅持以客戶需求為導向，整合產(chǎn)品和服務，以消費信貸為帶動，以小微金融為突破，積極適應互聯(lián)網(wǎng)時代的深刻變化，全面推進個人客戶、微型企業(yè)和小企業(yè)業(yè)務的立體式營銷和一體化經(jīng)營，全力提升零售銀行業(yè)務的綜合服務水平和市場競爭能力。

　　□觀點 努力平衡創(chuàng)新與風險

　　金融創(chuàng)新當前已成為各個銀行的戰(zhàn)略考量，但目前金融創(chuàng)新也存在著很多的問題。一位金融行業(yè)研究員告訴京華時報記者，現(xiàn)在很多金融創(chuàng)新，實際就是“舊瓶裝新酒”。從制度上看，我國金融創(chuàng)新尤其是銀行業(yè)金融創(chuàng)新還沒有建立起一整套健全、穩(wěn)定的制度體系，金融創(chuàng)新處于零散、偶發(fā)和斷斷續(xù)續(xù)的狀態(tài)，而且市場競爭環(huán)境缺乏有序性，有創(chuàng)新思想、產(chǎn)品等，也難以實施和發(fā)展，并且極容易被復制，金融效率難以提升。

　　溫彬表示，金融行業(yè)比較特殊，與實體經(jīng)濟不同，金融創(chuàng)新除了自身發(fā)展之外，還有溢出效應。創(chuàng)新得好，有利于支持實體經(jīng)濟的發(fā)展，如果創(chuàng)新導致風險，反而會對實體經(jīng)濟造成傷害，這也是近年來我國金融市場開放、金融衍生品發(fā)展都比較審慎的原因。

　　對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院教授王國軍表示，金融創(chuàng)新必然伴隨著風險，但從目前整體金融環(huán)境來看，所有的付出都是值得的，因為整個金融行業(yè)邁進了一個新的階段，這是一次質(zhì)的飛躍。

　　□提醒

　　可作少量海外資產(chǎn)配置

　　在金融新常態(tài)下，創(chuàng)新的理財產(chǎn)品層出不窮，而創(chuàng)新往往面臨著風險，對百姓和消費者來說，如何抓住金融新常態(tài)下的機遇，防控金融新常態(tài)下的風險非常重要。

　　在走出去方面，除了對企業(yè)來說有重大改變之外，對于個人來說，也有很多新的變化，例如滬港通開市刺激了境內(nèi)外投資者的神經(jīng)，還有個人今后可在上海自貿(mào)區(qū)設資本賬戶，擴大了中國人海外投資的自由。但是對于消費者來說，投資海外還是存在一定的風險。

　　銀率網(wǎng)主編殷燕敏告訴京華時報記者，投資海外市場，主要存在的風險有市場風險、匯率風險、主權風險、政治風險等等。在QDII發(fā)展早期，國內(nèi)的缺乏海外市場的投研團隊，一般都是境內(nèi)的投資機構與境外的投資機構共同合作，進行投資操作，但國外投資理念與國內(nèi)投資理念存在差異，也導致境內(nèi)外合作機構之間存在管理矛盾，這也為投資人帶來一定管理風險。近幾年國內(nèi)通過大量引進海外人才，以及加強對海外市場的投資研究能力，QDII產(chǎn)品的投研逐步轉(zhuǎn)變成以國內(nèi)投資機構為主。投資者對于海外市場的投資，建議是作為資產(chǎn)配置，在選擇產(chǎn)品時，也要對產(chǎn)品的投資范圍、投資標的、投資風格以及投研團隊有很好的認識和了解后，再做決策。

　　小心辨別非法集資與創(chuàng)新

　　現(xiàn)在有很多互聯(lián)網(wǎng)金融或者第三方理財機構在創(chuàng)新理財方式，創(chuàng)新投資渠道，但有觀點認為，這只是舊瓶裝新酒，實際上產(chǎn)品并沒有更多創(chuàng)新，甚至有一些產(chǎn)品根本上就是非法集資。殷燕敏指出，互聯(lián)網(wǎng)對于金融，是用先進的技術改變了金融的交易模式，但并沒有改變金融的本質(zhì)。線上火爆的P2P，與非法集資其實僅一線之隔，隨著P2P市場的火速發(fā)展，很多不法分子也打著P2P的幌子，做非法集資的生意，目前國內(nèi)對P2P的監(jiān)管依然處于空白區(qū)，因此對于投資者而言，必須提高自己的風險識別能力，比如對于收益率遠超業(yè)內(nèi)水平的P2P平臺需提高警惕，很多騙子都是以超高的預期收益率來誘惑投資者的。

　　“高收益必然匹配的是高風險，因此不要盲目追求高收益，在投資前必須了解清楚產(chǎn)品的風險是否與自身的風險承受能力相匹配，如果期望投資高風險的品種，請盡量做好按資產(chǎn)比例進行配置，一旦出現(xiàn)虧損本金，所虧損的金額也是自身可承受范圍之內(nèi)，切莫把所有的身家都押寶在一個高風險的投資品種上?！币笱嗝籼嵝眩瑢τ赑2P的投資，盡量選擇銀行系或規(guī)模較大口碑較好的大型平臺，至少可以有效規(guī)避平臺的跑路風險；其次是投資產(chǎn)品時，要注意融資方的資質(zhì)以及資金用途等。