證監(jiān)會：將加大對違法違規(guī)行為的打擊力度

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日表示，近一段時(shí)期以來，隨著市場行情向好，一些不法分子受利益驅(qū)動，不惜以身試法挑戰(zhàn)法律底線，證監(jiān)會開展證監(jiān)系統(tǒng)法網(wǎng)專項(xiàng)行動，主要針對市場反應(yīng)強(qiáng)烈的新型違法違規(guī)行為，證監(jiān)會將加大上市公司信披和監(jiān)管力度，深入挖掘市場操縱線索，發(fā)現(xiàn)符合條件的案件將加大打擊力度，凈化市場環(huán)境。證監(jiān)會決定組織開展以來，已經(jīng)分別部署兩批行動，全部進(jìn)場調(diào)查，部分案件已經(jīng)取得進(jìn)展。

　　【點(diǎn)評】目前的股市已經(jīng)使得普通投資者面臨兩大風(fēng)險(xiǎn)：一種是股市如此暴漲后泛起的巨大泡沫風(fēng)險(xiǎn);另一種是操縱證券市場、操縱股價(jià)等違法違紀(jì)對投資者利益侵害風(fēng)險(xiǎn)。對此，證監(jiān)會一方面要加大對投資者風(fēng)險(xiǎn)提示力度，教育投資者理性投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不盲從跟風(fēng);另一方面必須重拳出擊，堅(jiān)決打擊操縱股價(jià)等違法行為。而且種種跡象顯示，證監(jiān)會對于打擊信息披露違規(guī)、操縱市場越發(fā)嚴(yán)厲。

　　證監(jiān)會：六類異常交易情形納入證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)行動

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日表示，證監(jiān)會集中部署2015年證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)行動第三批案件，共涉及12起異常交易類案件，分為六類情形：一是迎合市場操作熱點(diǎn)，虛假夸大影響股價(jià);二是制造利用信息優(yōu)勢，聯(lián)合操縱股價(jià);三是以市值管理名義，公司高管內(nèi)外聯(lián)手操縱股價(jià);四是公募和私募通過價(jià)格操縱輸送不當(dāng)利益;五是利用天價(jià)、標(biāo)桿股影響股價(jià)，聯(lián)合操縱多只或一類股票;六是內(nèi)幕和操縱行為交織的情形。

　　【點(diǎn)評】針對當(dāng)前市場違法違規(guī)易發(fā)多發(fā)態(tài)勢，證監(jiān)會在強(qiáng)化常規(guī)方式打擊違法違規(guī)行為的同時(shí)，部署“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)執(zhí)法行動”第三批案件，此舉表明監(jiān)管層遏制違法違規(guī)活動決心，有助于凈化市場環(huán)境。

　　證監(jiān)會：內(nèi)地公募基金將可在香港銷售

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日表示：內(nèi)地與香港基金互認(rèn)工作合作備忘錄的簽署，有利于資本市場的長期健康穩(wěn)定發(fā)展，維護(hù)市場公開公平公正原則。

　　鄧舸稱，在全球資本市場迅速發(fā)展的背景下，跨境投資活躍，內(nèi)地與香港的合作深化，有必要建立合作平臺，促進(jìn)兩地基金發(fā)展。根據(jù)備忘錄，符合條件的內(nèi)地公募基金通過簡易的認(rèn)可程序后，即可向香港投資者銷售。

　　【背景】內(nèi)地與香港基金互認(rèn)，是指兩地符合資格的基金管理公司可向?qū)Ψ绞袌鲣N售基金產(chǎn)品的機(jī)制設(shè)計(jì)，是兩個市場互聯(lián)互通的重要措施之一。肖鋼曾提出，內(nèi)地和香港開展基金互認(rèn)以后，對于內(nèi)地的基金業(yè)是促進(jìn)他們轉(zhuǎn)型升級的一個好機(jī)會。內(nèi)地的基金產(chǎn)品不少，但是總體來講在為客戶提供更好的服務(wù)和比較好的回報(bào)方面，還有差距。通過引進(jìn)香港基金來內(nèi)地銷售，可以引入競爭，促進(jìn)內(nèi)地基金提高客戶服務(wù)水平。

　　證監(jiān)會：內(nèi)地與香港開展基金互認(rèn)

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日表示，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會開展內(nèi)地與香港基金互認(rèn)工作，同時(shí)發(fā)布香港互認(rèn)基金管理暫行規(guī)定，自7月1日起實(shí)行。據(jù)鄧舸介紹，內(nèi)地與香港基金互認(rèn)的初始投資額度設(shè)定為資金進(jìn)出各3000億元人民幣，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會關(guān)于兩地基金互認(rèn)的備忘錄包括互認(rèn)基本概念、框架安排、主要原則、適用范圍、信息交換、監(jiān)管合作等內(nèi)容。

　　【點(diǎn)評】籌備已久的中國內(nèi)地與香港兩地基金互認(rèn)政策快公布，意味著內(nèi)地逾6萬億元人民幣公募基金有望“出?！狈咒N到香港市場，也為國際資金進(jìn)一步開啟中國投資大門。市場分析人士稱，中國“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，將為亞洲財(cái)富管理提供新的增長點(diǎn)，而中港基金互認(rèn)有助盤活兩地資管市場，亦有利于香港成為海內(nèi)外基金產(chǎn)品進(jìn)出口平臺。

　　7月1日起香港人可買內(nèi)地基金限額3000億

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日表示，證監(jiān)會與香港證監(jiān)會決定開展內(nèi)地與香港基金互認(rèn)工作。5月22日雙方簽訂了相關(guān)備忘錄，內(nèi)地與香港基金互認(rèn)將自2015年7月1日起正式實(shí)施。

　　據(jù)悉，基金互認(rèn)的初始投資額度為資金進(jìn)出各3000億元人民幣。符合條件的內(nèi)地公募基金可向香港投資者銷售。

　　【點(diǎn)評】因香港基金銷售仍以境內(nèi)機(jī)構(gòu)代理，而短期內(nèi)，基金銷售仍將以銀行為主因此，新增香港基金銷售有望對銀行業(yè)形成正面影響。但隨著電商平臺的銷售能力提高，基金銷售將向多樣化和專業(yè)化發(fā)展，因此部分金融互聯(lián)網(wǎng)公司也是受益者。

　　證監(jiān)會：將加強(qiáng)股票發(fā)行上市監(jiān)管

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日表示，證監(jiān)會將以股票發(fā)行注冊制為契機(jī)，放管結(jié)合，加強(qiáng)股票發(fā)行上市監(jiān)管。

　　【點(diǎn)評】券商指出，目前監(jiān)管層的監(jiān)管思路是往注冊制轉(zhuǎn)變，強(qiáng)化信披，強(qiáng)化公司治理，淡化業(yè)績，監(jiān)管層的監(jiān)管不是給上市公司的業(yè)績做背書，上市公司的投資價(jià)值由市場決定。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新（財(cái)苑）稱，實(shí)行注冊制，加強(qiáng)股票發(fā)行監(jiān)管，有助于結(jié)束A股市場的“慢牛短熊”，也有助于投資者的成熟，更有利與市場成熟。

　　證監(jiān)會優(yōu)化股票發(fā)行行政許可程序

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日表示：證監(jiān)會優(yōu)化了股票發(fā)行行政許可程序。證監(jiān)會按照簡政放權(quán)思想，在不違反現(xiàn)行法律法規(guī)的情況，進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)行工作流程。一是簡化了見面會方式，改變審核環(huán)節(jié)見面會方式，由高管和保薦機(jī)構(gòu)當(dāng)面宣講審核程序的形式，簡化為書面程序;二是完善告知保薦程序，優(yōu)化了再融資安排，優(yōu)先股實(shí)施快速審核機(jī)制，對運(yùn)作規(guī)范，市場表現(xiàn)良好的公司，可以不再要求發(fā)行人到發(fā)審會上詢問;三是完善了終止審核程序;四事是依法處理舉報(bào)事項(xiàng)，對舉報(bào)事項(xiàng)依法核查，舉報(bào)事項(xiàng)不影響上市程序的不終止相關(guān)審核程序;五是企業(yè)在滿足上市條件基礎(chǔ)上，可自主確定公眾股發(fā)行比例;六是企業(yè)可以根據(jù)自主確定主承銷商數(shù)量;另外，對內(nèi)部審核工作安排進(jìn)行管理優(yōu)化。

　　【點(diǎn)評】簡政放權(quán)，此舉為注冊制鋪路。

　　證監(jiān)會簡化境外發(fā)行上市審核

　　證監(jiān)會發(fā)言人鄧舸在5月22日的例行新聞發(fā)布會上表示，自2014年以來證監(jiān)會精簡企業(yè)境外上市審核程序，審核效率大幅提高。下一步，證監(jiān)會將同步公開境外發(fā)行上市審核流程與審核進(jìn)度。

　　【點(diǎn)評】證監(jiān)會簡化境外發(fā)行審批手續(xù)，有利于提升我國企業(yè)境外融資效率，配合國家“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施。