■ 本報(bào)記者 蔡佳倩 單憬崗 通訊員 楊倩

　　編者按

　　短短3個(gè)月內(nèi)，央行又降息了！這是央行今年第二次降息，而據(jù)銀行理財(cái)師們分析，今年可能還會(huì)再降兩三次息。雖然貸款利率降了，但存款、銀行理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)寶寶等投資渠道收益率也隨之下行。于是“錢袋子”像加了特技，“duang duang duang”縮水了，投資收益率越來(lái)越低，如何才能hold住“錢袋子”？

　　要hold住也不難。理財(cái)師建議，在降息通道下，投資者要轉(zhuǎn)換理財(cái)風(fēng)格，不能單純地以儲(chǔ)蓄或投資為主，而是多元化理財(cái)，堅(jiān)持資產(chǎn)配置策略。

　　日前，?？诟鞔筱y行均對(duì)存貸款利率進(jìn)行了調(diào)整（詳見圖表），雖然此次降息后將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍，但記者日前了解到，國(guó)有四大行（中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行）中，工行上浮幅度為20%外，其余則維持在基準(zhǔn)利率的1.1倍。股份制銀行的存款利率上浮幅度較大，大致為基準(zhǔn)利率的1.2倍，其中光大、平安兩家銀行上浮幅度也為20%。但本土的海南農(nóng)商銀行上浮幅度則為40%。

　　多家銀行的工作人員透露，目前沒(méi)有聽說(shuō)銀行將各期限存款利率上浮到“頂”的說(shuō)法。降息會(huì)給居民帶來(lái)哪些方面的影響？居民又該如何理財(cái)？

　　算賬

　　10萬(wàn)元存一年少賺250元

　　以10萬(wàn)元1年期定期存款來(lái)算，基準(zhǔn)利率由原來(lái)的 2.5%下調(diào)到2.25%，1年的利息從2500元下降到2250元，利息下降250元。

　　此次降息，銀行獲得了更大范圍的自主定價(jià)權(quán)，存款利率最高可上浮50%。記者走訪發(fā)現(xiàn)，與前兩次降息不同，本次降息后，并沒(méi)有銀行將定期存款利率一浮到“頂”。

　　光大?？诜中械幕鸾?jīng)理常英琦表示，存款利率浮動(dòng)上限由基準(zhǔn)利率的1.3倍擴(kuò)大到了1.5倍，給各家商業(yè)銀行更大的自主空間，銀行間形成差別化利率競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的開放，使得投資者有了更大選擇空間。但定存利率沒(méi)有一浮到“頂”，意味著金融機(jī)構(gòu)逐步開始自主定價(jià)，存款利率上限意義已逐步變小，利率市場(chǎng)化已接近最后一步。

　　對(duì)比多家銀行的定期存款利率，目前海南農(nóng)商銀行的一年期定存利率上浮幅度最高，為40%，也就是說(shuō)，如果將10萬(wàn)元存在該行，一年的利息則為3250元。

　　銀行業(yè)內(nèi)人士分析，銀行之間的存款息差，或?qū)?dǎo)致居民將存款“搬家”，從利息低的銀行換到利息高的銀行，或者“搬”至股市或樓市。銀率網(wǎng)在央行二度降息后發(fā)起網(wǎng)絡(luò)投票調(diào)查，截至記者發(fā)稿前，有374票是投給“存款搬家”，332票投給“存款保留”。

　　對(duì)此，理財(cái)師提醒，雖然各家銀行已經(jīng)作出調(diào)整，但并非最終結(jié)果，未來(lái)浮動(dòng)區(qū)間還有可能根據(jù)市場(chǎng)變化作出改變；對(duì)于新儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，的確可以通過(guò)“貨比三家”，找到利息最高的銀行；對(duì)于老儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，沒(méi)必要讓存款盲目“搬家”，如果將之前的存款再轉(zhuǎn)存，此前幾個(gè)月的存款將按活期利率計(jì)息，這樣很有可能得不償失。此外，投資者也可以選擇銀行發(fā)行的保證收益型理財(cái)提高投資收益，以光大銀行“安存寶”產(chǎn)品為例，6個(gè)月期限產(chǎn)品年化收益率可以達(dá)到4.65%。還需注意選擇銀行，一家銀行的貸款門檻愈高，風(fēng)險(xiǎn)就愈低，居民存款也能更放心。

　　投資影響

　　降息直接利好房地產(chǎn)板塊

　　本次降息最直接利好房地產(chǎn)板塊，招行?？诜中惺紫?cái)富顧問(wèn)鄭建告訴記者，我國(guó)銀行貸款結(jié)構(gòu)上，中長(zhǎng)期貸款主要是基礎(chǔ)建設(shè)、居民住房按揭貸款等項(xiàng)目。所以，居民住房按揭存量貸款將是最直接受惠的領(lǐng)域。短期來(lái)看，房地產(chǎn)銷量回升可期。

　　其次，降息對(duì)鋼鐵、有色金屬等高杠桿企業(yè)間接利好，間接沖擊銀行板塊利潤(rùn)。降息有利于改善房地產(chǎn)需求，也將傳導(dǎo)到鋼鐵行業(yè)。同時(shí)對(duì)于有色進(jìn)入這類的重資產(chǎn)行業(yè)代表，由于該行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高，降息將減少行業(yè)的利息支出，有利于行業(yè)利潤(rùn)水平的改善。本次降息同時(shí)開放基準(zhǔn)利率浮動(dòng)上限代表著存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程明顯加快，部分銀行已經(jīng)公布存款利率上浮到頂，銀行息差的減小將對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)利潤(rùn)造成一定負(fù)面影響。

　　鄭建還表示，降息對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)有直接利好，保險(xiǎn)產(chǎn)品收益競(jìng)爭(zhēng)力提升、非標(biāo)資產(chǎn)質(zhì)量提升，預(yù)計(jì)保險(xiǎn)股會(huì)有較好的表現(xiàn)。此外，降息還有利于資產(chǎn)流入權(quán)益類市場(chǎng)，券商傭金收入、投資收益會(huì)提高。信托行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)因降息而下降。

　　理財(cái)建議

　　選擇保本保息理財(cái)產(chǎn)品

　　將錢存在銀行利息低，拿錢去投資又怕有風(fēng)險(xiǎn)，降息后如何理財(cái)好？

　　對(duì)于央行此次降息，建設(shè)銀行?？邶埨ツ下分械睦碡?cái)師葉經(jīng)理建議一些不能承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，且有理財(cái)需求的老年人購(gòu)買國(guó)債，因?yàn)閲?guó)債具有風(fēng)險(xiǎn)小、安全性好、流動(dòng)性強(qiáng)、發(fā)行次數(shù)多、購(gòu)買起點(diǎn)低、長(zhǎng)期穩(wěn)定、固定收益較好。

　　光大銀行海口分行理財(cái)師常英琦在接受記者采訪時(shí)表示，此次降息對(duì)以貨幣基金為主要投資方向的余額寶等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類產(chǎn)品和銀行固定收益型理財(cái)產(chǎn)品的收益率造成一定的影響，兩類產(chǎn)品的收益有可能會(huì)下行。降息后居民資產(chǎn)配置應(yīng)該更加多元化，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，要正確識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，在保證充足現(xiàn)金流基礎(chǔ)上合理配置銀行理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。因此他建議，居民可以購(gòu)買半年左右的收益固定的銀行理財(cái)產(chǎn)品，除此之外，還可購(gòu)買一些銀行推出的保本保息產(chǎn)品，也是一種不錯(cuò)的選擇。

　　記者在采訪中了解到，保本保息產(chǎn)品在降息后十分熱銷，究其原因，還是因?yàn)楸１颈Ｏa(chǎn)品和普通的定期存款都具有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、定期得收益的優(yōu)點(diǎn)，與普通的定期存款不同的是，保本保息產(chǎn)品不會(huì)在存款期間受降息的影響。

　　調(diào)整后存貸款基準(zhǔn)利率

　?。▎挝唬?）

　　存款

　　活期存款 0.35

　　整存整取定期存款

　　期限 前 后

　　3個(gè)月 2.10 1.85

　　6個(gè)月 2.30 2.05

　　一年 2.50 2.25

　　兩年 3.10 2.85

　　三年 3.75 3.50

　　貸款

　　各項(xiàng)貸款

　　期限 調(diào)整后

　　一年以內(nèi)（含一年） 5.10

　　一至三年 5.50

　　五年以上 5.65

　　住房公積金貸款

　　期限 前 后

　　5年以下 3.50 3.25

　　（含5年）

　　5年以上 4.0 3.75

　　?？谥饕y行新執(zhí)行的存款利率

　　注：數(shù)據(jù)為記者收集整理，如有出入以銀行執(zhí)行為準(zhǔn)。

　?。▎挝唬?）

　　活期 定期

　　銀行 3個(gè)月 半年 一年 兩年 三年

　　中國(guó)銀行 0.35 2.10 2.30 2.50 3.00 3.50

　　建設(shè)銀行 0.35 2.15 2.35 2.55 3.00 3.50

　　工商銀行 0.35 2.35 2.55 2.75 3.25 3.75

　　交通銀行 3.35 2.10 2.30 2.50 3.00 3.50

　　農(nóng)業(yè)銀行 0.35 2.10 2.30 2.50 3.00 3.50

　　光大銀行 0.35 2.25 2.50 2.75 3.16 3.50

　　平安銀行 0.38 2.25 2.50 2.75 3.45 3.85

　　招商銀行 0.35 2.10 2.30 2.50 3.00 3.50

　　郵政儲(chǔ)蓄銀行 0.35 2.10 2.31 2.53 3.00 3.50

　　海南農(nóng)商銀行 0.45 2.73 2.99 3.25 4.03 4.87

　　制圖/陳海冰