即使是最沉穩(wěn)的理財者也感覺到了環(huán)境的突出變化。無論是“寶寶軍團(tuán)”的粉絲，抑或是短期投資的擁躉……適應(yīng)并跟上這種鮮明變化，正成為眾多家庭“錢袋子”掌管者們面臨的首要任務(wù)。

　　人們清楚地注意到：央行宣布降息的同時，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間上限從此前的1.3倍擴(kuò)大至1.5倍。面對這一狀況，各類銀行機(jī)構(gòu)迅速應(yīng)對，其中不少地方中小銀行接近頂格上浮，以維持上輪一浮到頂?shù)睦仕健?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，目前各家銀行機(jī)構(gòu)存款利率已經(jīng)出現(xiàn)較大差異，各類不確定因素增加，老百姓需要選擇更綜合化的理財方案，才能規(guī)避風(fēng)險，讓自己的“錢袋子”保值增值。

　　利息差別大 存款須貨比三家

　　經(jīng)過調(diào)整，11日起金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率均下調(diào)0.25個百分點，1年期存款基準(zhǔn)利率降至2.25％。記者采訪了解到，本輪降息后，各家銀行存款利息差異更為明顯。上輪紛紛選擇將存款利率“一浮到頂”的地方城商行、農(nóng)商行此輪反應(yīng)仍然最為激進(jìn)，在新基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上直接將各檔利率上調(diào)1.4倍以上，再次幾乎頂格上浮，以維持現(xiàn)有利率水平不變。

　　武漢農(nóng)村商業(yè)銀行宣布，從5月11日開始，各項利率按照人民銀行規(guī)定的上浮區(qū)間，分檔次上浮，最高上浮1.48倍。該行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，平均上浮調(diào)整后相當(dāng)于維持現(xiàn)有利率水平不變，以1年定期存款利率為例，上浮1.44倍后武農(nóng)商存款利率保持在3.25％。

　　湖北銀行也表示，在上一輪降息后，該行將存款利率一浮到頂，本輪降息后湖北銀行繼續(xù)讓利客戶，仍暫時維持舊水平不變。不過未來根據(jù)區(qū)域同業(yè)水平，不排除做適當(dāng)下調(diào)。

　　國有大行、股份制銀行存款利率定價上浮水平相對保守。工、農(nóng)、中、建、交五大行1年期存款利率除了建設(shè)銀行外，新存款利率均定位2.5％，僅比新基準(zhǔn)利率高出0.25個百分點，建設(shè)銀行1年期基準(zhǔn)利率定為2.55％。對于2年期、3年期存款利率五大行上浮的幅度更小，2年期存款利率只提高了0.15個百分點，3年期存款利率則執(zhí)行新基準(zhǔn)利率。

　　股份制銀行的反應(yīng)介于中小銀行與國有大行之間。以民生銀行為例，1年期、2年期、3年期存款利率調(diào)整為2.75％、3.25％、3.85％，分別是新基準(zhǔn)存款利率的1.22倍、1.14倍和1.1倍。

　　經(jīng)過此論調(diào)整，銀行機(jī)構(gòu)存款利率定價分化明顯。以3年期存款為例，中小銀行上浮后利率為4.875％，而五大行執(zhí)行新基準(zhǔn)利率，則只有3.5％，相差1.375％。如果持有100萬元存款，存在國有大行比存在中小銀行每年利息要少1.375萬元。

　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏說，現(xiàn)在存款要貨比三家。一方面是比價格，利息高的地方收益高；另一方面還是要關(guān)注銀行的美譽度和風(fēng)控水平。

　　“寶寶”們風(fēng)光難再

　　業(yè)內(nèi)人士分析，降息使市場資金更加充裕，各類低風(fēng)險的固定收益類理財產(chǎn)品收益率都將隨之下行。比如“寶寶”類產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品收益率、貨幣基金收益率等與資金面緊密相關(guān)的金融產(chǎn)品，隨著資金面的寬松，收益率都將進(jìn)一步下行。

　　殷燕敏說，銀行理財產(chǎn)品目前平均收益率穩(wěn)定在5.2％左右，本輪降息后新發(fā)產(chǎn)品收益率會進(jìn)一步下降，市場上年化收益率超過6％的產(chǎn)品會更少。各“寶寶”類產(chǎn)品也風(fēng)光不再，7日年化收益率已從6％一路下滑到4％左右，下一步可能有更多的“寶寶”類產(chǎn)品跌破4％。

　　多家機(jī)構(gòu)分析，未來貨幣政策以寬松為主題，銀行理財產(chǎn)品的收益率還將繼續(xù)保持下行態(tài)勢。

　　武漢農(nóng)村商業(yè)銀行理財師楊淑衡說，對于偏好中低風(fēng)險的投資者建議在流動性安排允許的情況下，選擇中長期的銀行理財產(chǎn)品，以鎖定收益。這樣做一方面能有效避開產(chǎn)品募集期，充分享受理財產(chǎn)品帶來的收益，另一方面也能規(guī)避未來利率再次下滑的風(fēng)險。

　　殷燕敏說，對于風(fēng)險承受能力稍高的投資者建議關(guān)注銀行機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，比如掛鉤股指的理財產(chǎn)品，由于股市行情好，此類產(chǎn)品預(yù)期收益率也相對較高。目前銀行機(jī)構(gòu)也增加了此類產(chǎn)品供應(yīng)，最高預(yù)期收益率能達(dá)到15％左右，當(dāng)然在選擇此類產(chǎn)品時，投資者要詳細(xì)了解產(chǎn)品設(shè)計和風(fēng)險提示，根據(jù)實際情況購買。

　　投資者應(yīng)綜合利用金融工具

　　降息周期的開啟、存款保險制度即將實施以及經(jīng)濟(jì)下滑壓力的增大等多種不確定性因素讓理財市場也日益微妙。

　　專家們提醒，在目前這個階段，投資者不要把雞蛋放在一個籃子里，要綜合利用各種金融工具保值增值。除了銀行理財產(chǎn)品，可以通過國債、基金股票、保險、外幣等多種金融工具對沖風(fēng)險，確保自己的“錢袋子”保值增值。

　　國際金融理財師、郵儲銀行湖北分行個金部副總劉玉說，比如此次降息后，雖然存款、理財收益會降低，但基金股票、外幣投資收益上升的收益能覆蓋掉這部分損失，互補之后仍然能實現(xiàn)資產(chǎn)增值。

　　保險產(chǎn)品在各類理財產(chǎn)品配置中主要起到基礎(chǔ)保障作用，需要用它來規(guī)避各類意外突發(fā)情況，因此建議不要選擇投資類險種，而應(yīng)選擇重疾、意外等保障性險種。

　　她說，配置比例要根據(jù)個人年齡、工作、職業(yè)等確定，職業(yè)穩(wěn)定的投資者可以多投資一些中高風(fēng)險產(chǎn)品，比如股票基金，職業(yè)不穩(wěn)定的投資者則應(yīng)更多地關(guān)注風(fēng)險較低的固定收益類產(chǎn)品，除了存款外多配置一點銀行理財產(chǎn)品和保險產(chǎn)品。在降息周期，還可以關(guān)注美元等強(qiáng)勢外幣，逐步少量購入。

　　殷燕敏說，在做資產(chǎn)配置時不僅要考慮收益、風(fēng)險，還要考慮流動性。就比如銀行理財產(chǎn)品優(yōu)勢雖然是風(fēng)險低、收益較銀行存款高，可是流動性較差，也不能完全選擇這一種理財方式。

　　專家認(rèn)為，資產(chǎn)配置的比例不能一成不變，要根據(jù)市場形勢做適當(dāng)調(diào)整。目前進(jìn)入到降息周期中，股市風(fēng)險也在增大，建議對于股票基金的投入在個人總資產(chǎn)中的比例最好不要超過一半。