上周，多位投資者爆料稱，其所投資的幸匯財(cái)富(北京)投資基金管理有限公司(下稱“幸匯財(cái)富”)陷入兌付危機(jī)，投資者無(wú)法按期獲得利息以及贖回本金，而公司相關(guān)負(fù)責(zé)人均已失聯(lián)，律師建議投資者盡快報(bào)案，追查資產(chǎn)。

　　□事件延期兌付引爆危機(jī)

　　“我們現(xiàn)在聯(lián)系不上幸匯財(cái)富，這家公司消失了一樣，我5萬(wàn)元的本金始終沒能拿回來(lái)?！蓖顿Y人高先生告訴京華時(shí)報(bào)記者，2014年初，他經(jīng)熟人介紹通過幸匯財(cái)富（北京）投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱幸匯財(cái)富）參與了債權(quán)投資計(jì)劃。第一次5萬(wàn)元的3個(gè)月投資計(jì)劃到期后，高先生順利收到回款，并于2014年10月9日第二次參與了幸匯財(cái)富債權(quán)投資計(jì)劃，這一次投資期限為6個(gè)月，金額是5萬(wàn)元。但令他沒想到的是，就在4月8日投資計(jì)劃到期前，高先生突然接到幸匯財(cái)富通知，幸匯財(cái)富資金鏈斷裂，無(wú)法按時(shí)兌付，所有回款需要延期。

　　另外一位投資者張先生告訴記者，之所以選擇幸匯財(cái)富是通過熟人介紹，以及12%的高收益率。但是，他有50萬(wàn)元投資在去年10月就已經(jīng)到期，一直到現(xiàn)在仍未能兌付。

　　兩人都參加了今年3月11日幸匯財(cái)富舉行的投資者見面會(huì)。幸匯財(cái)富董事長(zhǎng)杜奎英在會(huì)上解釋，幸匯財(cái)富資金鏈斷裂是因?yàn)閷㈠X借給一些人創(chuàng)業(yè)，投資失敗，錢要不回來(lái)，所以沒及時(shí)給大家還本付息。但是她本人有4000萬(wàn)股權(quán)，可以賣掉，還有三棟200多平方米的別墅，價(jià)值幾千萬(wàn)，也可以賣掉，還大家的錢。希望投資者給她點(diǎn)時(shí)間，并做了還款計(jì)劃的承諾書，說第二天蓋章后發(fā)給大家。但這一承諾并未如期兌現(xiàn)。隨后，該公司業(yè)務(wù)員紛紛離職，辦公地點(diǎn)相繼關(guān)門，而幸匯財(cái)富的負(fù)責(zé)人目前不知去向。

　　為了溝通信息，參與投資的債權(quán)人建立了200多人的維權(quán)群，并開始向朝陽(yáng)區(qū)經(jīng)偵報(bào)案。根據(jù)投資人向記者提供的數(shù)據(jù)，截至5月8日，有79人已經(jīng)向經(jīng)偵部門報(bào)案，涉及金額超6000萬(wàn)。其中，個(gè)人投資額度從1萬(wàn)到上百萬(wàn)不等。

　　□調(diào)查幸匯財(cái)富人去樓空

　　記者登錄幸匯財(cái)富官方網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，該公司旗下管理基金共有三種，分別是“北斗衛(wèi)星”專項(xiàng)基金、藝術(shù)品投資基金、新三板投資基金。然而，上述管理基金的介紹僅寥寥數(shù)字，沒有融資人信息、沒有投資情況介紹，且并未標(biāo)注預(yù)期投資收益等。此外，其公司官網(wǎng)上公布的聯(lián)系電話不是停機(jī)就是無(wú)人接聽。

　　根據(jù)官網(wǎng)上提供的辦公地址，上周四，記者來(lái)到了幸匯財(cái)富位于世紀(jì)財(cái)富中心的辦公地，但世紀(jì)財(cái)富中心一層的安保人員表示：“幸匯財(cái)富已經(jīng)搬走了?！?/p>

　　緊接著，記者又走訪了幸匯財(cái)富位于樂成中心的兩處辦公地，發(fā)現(xiàn)該物業(yè)A座25層正在裝修，早已不見幸匯財(cái)富的影子。樓下咨詢物業(yè)管理人員則表示，幸匯財(cái)富位于A座B座的兩處公司已關(guān)門。

　　京華時(shí)報(bào)記者采訪了解到，所有的投資者均是以線下交易的形式與幸匯財(cái)富簽約，投資的資金也直接通過銀行轉(zhuǎn)賬到幸匯財(cái)富公司賬戶。

　　京華時(shí)報(bào)記者獲得的幾份債權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓協(xié)議均顯示，甲方債權(quán)人是杜奎英（幸匯財(cái)富董事長(zhǎng)），乙方債權(quán)受讓人是投資者，乙方統(tǒng)一委托幸匯財(cái)富對(duì)其所受讓債權(quán)進(jìn)行信用咨詢和管理服務(wù)，乙方與幸匯財(cái)富另行簽訂《信用咨詢與管理服務(wù)協(xié)議》。根據(jù)授權(quán)委托書，投資者委托幸匯財(cái)富以其自身名義代投資者收取債權(quán)轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)，并在委托期間代為保管上述款項(xiàng)。然而，在債券轉(zhuǎn)讓協(xié)議中并沒有任何與資金最終流向、投資項(xiàng)目等相關(guān)的信息。

　　幸匯財(cái)富官網(wǎng)顯示，幸匯財(cái)富成立于2012年，注冊(cè)資本5億元。幸匯財(cái)富專業(yè)從事PE基金、VC基金、產(chǎn)業(yè)（政府引導(dǎo)）基金、并購(gòu)基金、資產(chǎn)管理（包括家族資產(chǎn)管理）等業(yè)務(wù)。

　　工商信息資料顯示，2015年1月26日，幸匯財(cái)富法定代表人已由杜奎英變更為金鑫。然而，截至發(fā)稿前，金鑫的電話始終處于停機(jī)狀態(tài)，而杜奎英則下落不明。

　　據(jù)悉，近年來(lái)，私募股權(quán)投資狀況頻出，一方面，私募股權(quán)基金發(fā)展較快相對(duì)監(jiān)管制度不完善，導(dǎo)致一部分投資公司存在道德風(fēng)險(xiǎn)，使得投資人和管理人之間信息不對(duì)稱導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面是，投資成本過高，目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，很多投資標(biāo)的被過度包裝，使得很多投資難以達(dá)到預(yù)期收益率。

　　□建議盡快報(bào)案追查資產(chǎn)

　　“根據(jù)目前的情況，幸匯財(cái)富很有可能是以一種合法的形式掩蓋非法的目的。”大成律師事務(wù)所資深律師肖颯表示，目前該案件的關(guān)鍵點(diǎn)在于幸匯財(cái)富主要負(fù)責(zé)人失聯(lián)，以及她是否將錢款以非法形式占有為目的占為己有。

　　根據(jù)我國(guó)刑法第一百七十六條所規(guī)定的非法吸收公眾存款罪是指違反國(guó)家金融管理法規(guī)非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。其中規(guī)定，以個(gè)人名義吸收公共存款達(dá)到30個(gè)人，就可以報(bào)案，而以公司名義吸收公共存款達(dá)到150人則可以報(bào)案。

　　肖颯表示：“從目前的情況看，幸匯財(cái)富的情況已經(jīng)夠得上立案標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于涉案人員的量刑標(biāo)準(zhǔn)，則夠得上10年以下的輕刑，但是如果在偵辦過程中發(fā)現(xiàn)公司負(fù)責(zé)人存在故意、或者吸收的資金用在了其他的方面，或者與個(gè)人相關(guān)的其他產(chǎn)業(yè)里，那么有可能在這個(gè)罪名的基礎(chǔ)上做一個(gè)加重成為集資詐騙罪。”

　　“當(dāng)下任務(wù)是投資者盡快報(bào)案。”肖颯表示，如果進(jìn)入預(yù)審則表示已經(jīng)成功立案，老百姓需要做的是將手中一些碎片化的證據(jù)或者線索提供給經(jīng)偵部門，尤其是一些資金往來(lái)線索，以及財(cái)產(chǎn)線索，這個(gè)時(shí)候如果不能盡快解決資產(chǎn)問題，那么能追回的錢就屈指可數(shù)了。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，關(guān)于非法集資類案件，法院判決后，將有一個(gè)贓款發(fā)回的程序，法院的執(zhí)行部門會(huì)把剩余的財(cái)產(chǎn)發(fā)回給集資參與人。

　　肖颯表示，類似案件偵查最長(zhǎng)可以到7個(gè)月的時(shí)間，第二個(gè)是定罪量刑的階段，最后到達(dá)法院審判，需要慢慢等，大約需要一年半到兩年的時(shí)間。

　　據(jù)了解，私募基金的對(duì)象是少數(shù)的特定投資者，且對(duì)這些投資者設(shè)定的門檻較高，參與的資金量要有一定規(guī)模，如100萬(wàn)元以上，其目的是共同投資、共享收益，當(dāng)然也包括風(fēng)險(xiǎn)，但如果私募基金的發(fā)起人向投資人許諾高比例的保底收益，那么則可視為非法集資。根據(jù)我國(guó)《刑法》規(guī)定，非法集資是指法人、其他組織或個(gè)人，未經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾募集資金的行為。非法集資的對(duì)象是社會(huì)公眾，手段大多為詐欺，以許諾高回報(bào)率和高利息率欺騙公眾誘使其投資，欺詐性是其被法律禁止最重要的原因。

　　□提醒警惕私募變非法集資

　　優(yōu)選財(cái)富高級(jí)理財(cái)經(jīng)理伊陸表示，對(duì)于參與私募股股權(quán)投資基金的投資者來(lái)講，選擇投資公司應(yīng)該注意幾點(diǎn)：第一要看投資公司背景，要選擇背景實(shí)力雄厚的公司，這類公司潛在有大型機(jī)構(gòu)背書，能夠讓投資者從心理上有認(rèn)可；第二看投資公司的歷史業(yè)績(jī)以及投資團(tuán)隊(duì)，投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的投資公司相對(duì)來(lái)講預(yù)期收益會(huì)更可觀，投研團(tuán)隊(duì)的風(fēng)格以及投資經(jīng)歷也是投資者需要重點(diǎn)去考量的關(guān)鍵點(diǎn)。

　　事實(shí)上，72%發(fā)生跑路事件的私募股權(quán)投資都是由熟人推薦的，所以熟人介紹并不能阻止類似情況發(fā)生，銀證擔(dān)保只能起到一定的緩沖作用，并不能完全保證投資人本息安全，私募股權(quán)投資屬于高風(fēng)險(xiǎn)周期相對(duì)較長(zhǎng)的投資，不能僅僅相信熟人推薦或者銀證擔(dān)保，還需要認(rèn)真去考量所投項(xiàng)目標(biāo)的的安全性以及投資公司的資質(zhì)。

　　伊陸認(rèn)為，一旦遇到資金鏈斷裂現(xiàn)象，投資者需要保持高度警惕，首先需要去調(diào)研了解，全面了解公司目前的現(xiàn)狀可處置資產(chǎn)狀況以及公司管理層的狀況，對(duì)于管理層盡心盡責(zé)的團(tuán)隊(duì)給出一定的處置時(shí)間，如果遇到可能會(huì)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的公司要及時(shí)啟動(dòng)訴訟程序，處置相應(yīng)資產(chǎn)，以盡可能地降低自身的損失。

　　□背景

　　北京專項(xiàng)整治非法集資

　　據(jù)了解，非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)已經(jīng)被北京市政府定位為2015年工作重點(diǎn)。

　　北京市打擊非法集資和非法證券經(jīng)營(yíng)活動(dòng)工作協(xié)調(diào)小組辦公室日前表示，當(dāng)前，我市非法集資處于高發(fā)頻發(fā)態(tài)勢(shì)，2014年非法集資案件170件，涉案金額327.3億元。

　　據(jù)了解，當(dāng)前北京市各類非法集資案件規(guī)模快速上升，人均涉案金額明顯增加，大案要案多發(fā)。數(shù)據(jù)顯示，2014年北京非法集資案件170件，集資款327.3億，集資人數(shù)27.3萬(wàn)人。當(dāng)年新發(fā)非法集資案89件，集資人2.1萬(wàn)人，涉案金額172.6億元；同比分別增長(zhǎng)了2.56倍、5.65倍、56.9倍。

　　截至2015年2月底，全市各類非法集資案件累計(jì)187件，集資人27.5萬(wàn)人，涉案金額351.8億元。從區(qū)域來(lái)看，非法集資案件主要集中在朝陽(yáng)區(qū)和西城區(qū)。

　　今年4月到8月，北京市將開展打擊非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)，全面排查涉嫌非法集資的機(jī)構(gòu)，并針對(duì)案件高發(fā)的金融類行業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員參與“飛單”（金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員違規(guī)銷售非所在機(jī)構(gòu)代銷的理財(cái)產(chǎn)品等）等重點(diǎn)行為進(jìn)行整治。

　　京華時(shí)報(bào)記者牛穎惠