降息如何影響居民“錢袋子”？

　　央行宣布自5月11日起，金融機構(gòu)人民幣一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至5.1%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.25%；同時將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍，其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

　　此次降息對居民的“錢袋子”將構(gòu)成什么樣的影響？存錢還劃算嗎？貸款買房是否便宜了？記者對此進(jìn)行了調(diào)查。

　　儲 蓄 存錢可以“貨比三家”

　　降息是否就意味著去銀行存錢利息減少？表面上來看，隨著1年期的存款基準(zhǔn)利率由調(diào)整前的2.5%降為2.25%，100萬元在銀行存1年定期，利息就整整少了2500元。

　　不過，隨著利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)，“央行降息，我升息”已經(jīng)成為很多銀行吸引存款的新方式。此次降息的同時，存款利率浮動上限也由基準(zhǔn)利率的1.3倍擴大到了1.5倍，這意味著，如果銀行選擇將存款利率“一浮到頂”，上浮后一年期存款利率甚至可能高于降息之前。

　　那么銀行會“一浮到頂”嗎？記者走訪發(fā)現(xiàn)，目前很多國有大行仍處在觀望階段，上浮比例并不確定。一些小銀行則表示將執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率上浮20%到30%。此前央行也表示，由于目前存款利率“一浮到頂”的機構(gòu)數(shù)量已明顯減少，預(yù)計金融機構(gòu)基本不會用足這一上限。

　　如果按照執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率上浮20%來算，現(xiàn)在存10萬元一年定期，利息還是要比降息前要少330元。總體來看，此次降息之后，存錢利息很可能會變少。但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，調(diào)整給了各家商業(yè)銀行更大的自主定價空間，以后各銀行之間的存款價格差異化會越來越明顯。居民們存錢也可以“貨比三家”，選擇利率更高的銀行來打理個人財富。

　　房 貸購房者還貸壓力小了

　　按照政策，個人住房公積金5年以上貸款利率由調(diào)整前的4%降為3.75%左右，商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率也由調(diào)整前的5.9%下調(diào)為5.65%左右。那么對于想購房的市民而言，可以減少多少利息支出呢？

　　記者算了一筆賬。以貸款額100萬元、30年期限為例，降息后，采用等額還款方式的市民，總支付利息將從113.5萬元降至107.8萬元，可省下5.7萬元。

　　而對于正在還房貸的市民而言，如果按照商業(yè)房貸100萬元、20年等額本息還款計算，降息后，月供額將從7106.74元降至6963.87元，每月少還142.87元，共計能省下34289.32元。

　　專家認(rèn)為，總的來說，降息不僅降低了開發(fā)商的融資成本，也減輕了購房者的貸款成本，將提高市場的購房需求，對樓市來說是一重大利好。整體來看，在降息的大背景下房地產(chǎn)市場會再次迎來回暖，但受目前整體庫存以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，回暖的持續(xù)性和力度很可能有限。

　　理 財影響“寶寶類”產(chǎn)品收益

　　除此之外，降息旨在降低社會融資成本。傳導(dǎo)到投資理財市場，會對以貨幣基金為主要投資方向的余額寶等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶類”產(chǎn)品和銀行理財產(chǎn)品的收益率造成一定影響。記者看到，目前大部分銀行的理財產(chǎn)品收益率還堅守在5%以上。但是業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在市場資金流動性不斷加強的背景下，今年理財產(chǎn)品收益率破5的概率很大。不過，由于降息對于股市來說為利好消息，與股市掛鉤的理財產(chǎn)品也有可能反其道而行。

　　那么該把錢投到哪兒？理財專家建議，穩(wěn)健投資者適合投資一些中長期的理財產(chǎn)品來鎖定長期收益。在固定收益類理財產(chǎn)品收益水平下移的背景下，投資者可考慮配置更多權(quán)益類或綜合類的理財產(chǎn)品，并根據(jù)自身情況拓展一些金融衍生品增加投資收益。

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　　降息后首日股市大漲

　　本報訊 （記者 張 緣）在央行降息利好消息的提振下，5月11日，滬指高開26點，一度翻綠后再度回升，午盤前上漲1.2%左右；午后開盤銀行、證券、保險小幅拉升震蕩上揚，呈現(xiàn)普漲格局，滬指再次站上4300點。

　　截至收盤，滬指報4333.58點，漲幅3.04%，成交額7152億元；深證指報14944.88點，漲幅3.20%，成交額6985億元；創(chuàng)業(yè)板報3146.83點，漲幅5.83%，盤中再創(chuàng)歷史新高3150.49點。兩市逾280只個股漲停，題材股掀漲停潮。

　　對此，國泰君安證券石家莊營業(yè)部投資顧問趙瑞雪分析認(rèn)為，今天市場再現(xiàn)瘋牛行情，特別是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲近6%，最重要的一個刺激因素就是央行在周末公布的降息消息影響。

　　趙瑞雪表示，上周股指大幅調(diào)整，下跌幅度之深出乎了很多投資者的預(yù)料，周末的消息很容易被解讀為央行在救市。但是央行降息更多的原因是在于經(jīng)濟(jì)層面。從一季度的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不難看出，經(jīng)濟(jì)下行壓力確實在不斷加大，PMI下行、出口大跌、企業(yè)融資成本高居不下，這些因素都為貨幣政策寬松提供了空間。后面一個階段股市上漲的動力主要來源于市場對于風(fēng)險評價的改善。直接的觸發(fā)因素是政府穩(wěn)增長措施加碼，市場對于經(jīng)濟(jì)見底預(yù)期的明確。

　　他認(rèn)為，中長期來看，市場向上的趨勢沒有發(fā)生改變，只是上漲的步伐會逐步減慢，變得更加理性。因此短期內(nèi)出現(xiàn)調(diào)整也是在情理之中。預(yù)計后市指數(shù)仍是處在一個大震蕩的區(qū)間，在震蕩中逐步上行。