中國(guó)巨石5月6日晚發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案。公司擬以不低于20.58元/股的價(jià)格非公開(kāi)發(fā)行A股股票不超過(guò)24295.43萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)50億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于巨石埃及二期等4個(gè)玻璃纖維池窯項(xiàng)目以及償還銀行貸款。

　　如此大手筆的投入很大程度上是中國(guó)巨石進(jìn)一步開(kāi)發(fā)海外市場(chǎng)完成區(qū)域戰(zhàn)略布局的需要。中國(guó)巨石希望通過(guò)此次募集資金，進(jìn)行海外投資、海外制造，以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　投巨資加強(qiáng)海外布局

　　根據(jù)發(fā)行預(yù)案，所募集50億元資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于4個(gè)玻璃纖維池窯項(xiàng)目以及償還銀行貸款。其中，9.5億元用于巨石埃及二期年產(chǎn)8萬(wàn)噸無(wú)堿玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目；6.7億元用于巨石埃及三期年產(chǎn)4萬(wàn)噸高性能玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目；10億元用于巨石集團(tuán)年產(chǎn)36萬(wàn)噸玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線(xiàn)冷修技改項(xiàng)目；8.8億元用于巨石成都年產(chǎn)14萬(wàn)噸玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線(xiàn)技改項(xiàng)目；15億元用于償還銀行貸款。

　　公司指出，2014年，公司海外銷(xiāo)售收入占全年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的48.38%，海外市場(chǎng)已成為公司未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)及新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。2013年末，公司在埃及新建并投產(chǎn)的年產(chǎn)8萬(wàn)噸無(wú)堿玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)生了顯著的經(jīng)濟(jì)效益，產(chǎn)品除出口歐洲及本地消化外，還銷(xiāo)售到中東、印度等地區(qū)，產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷(xiāo)率均達(dá)到較高水平，部分區(qū)域出現(xiàn)供不應(yīng)求現(xiàn)象。

　　在“布局國(guó)際化，市場(chǎng)全球化”的戰(zhàn)略下，公司將在埃及新增建設(shè)一條年產(chǎn)8萬(wàn)噸玻璃纖維生產(chǎn)線(xiàn)，充分利用埃及地域交通、資源及貿(mào)易港口的優(yōu)勢(shì)，使埃及成為公司輻射歐洲、中東、印度及北非的重要生產(chǎn)基地，滿(mǎn)足該區(qū)域強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)剛性需求，同時(shí)擴(kuò)大海外市場(chǎng)占有率，與區(qū)域客戶(hù)建立更為緊密、便捷的聯(lián)系，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)和戰(zhàn)略合作，完成公司區(qū)域戰(zhàn)略布局，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　通過(guò)此次募集資金進(jìn)行海外直接投資，也是公司出于降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的需要。公司表示，自2009年起，印度、土耳其及歐盟相繼對(duì)公司生產(chǎn)的玻纖產(chǎn)品展開(kāi)反傾銷(xiāo)調(diào)查：印度、土耳其及歐盟政府宣布向巨石集團(tuán)生產(chǎn)并出口到印度、土耳其的相關(guān)涉案產(chǎn)品征收反傾銷(xiāo)稅的稅率分別為18.67%、23.75%和13.80%；2014年12月，歐盟委員會(huì)又裁定對(duì)巨石集團(tuán)自中國(guó)境內(nèi)出口至歐盟的涉案產(chǎn)品征收反傾銷(xiāo)及反補(bǔ)貼稅合計(jì)稅率為24.80%(不含進(jìn)口關(guān)稅7%)。雖然上述地區(qū)出口銷(xiāo)售收入對(duì)公司同期營(yíng)業(yè)收入的影響并不大，但面對(duì)國(guó)際貿(mào)易壁壘不斷加強(qiáng)的形勢(shì)，公司亟需借鑒國(guó)外玻纖生產(chǎn)巨頭的模式，通過(guò)海外投資實(shí)現(xiàn)海外制造，通過(guò)全球營(yíng)銷(xiāo)國(guó)際化戰(zhàn)略規(guī)避貿(mào)易壁壘，降低公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　抓住玻纖行業(yè)回暖趨勢(shì)

　　此次大規(guī)模募資將幫助公司抓住全球玻纖行業(yè)回暖和價(jià)格不斷提升的趨勢(shì)。

　　自2011年開(kāi)始，由于全球經(jīng)濟(jì)逐步回暖以及各大玻纖企業(yè)紛紛啟動(dòng)池窯冷修計(jì)劃，行業(yè)供求關(guān)系得到改善。2014年下半年起，行業(yè)內(nèi)部分產(chǎn)品出現(xiàn)供不應(yīng)求現(xiàn)象，全球玻纖價(jià)格開(kāi)始上漲，國(guó)內(nèi)玻纖企業(yè)順應(yīng)漲價(jià)潮流紛紛提價(jià)。公司認(rèn)為，未來(lái)國(guó)內(nèi)外玻纖新建產(chǎn)能不會(huì)大幅度提升，隨著國(guó)內(nèi)及全球大部分地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施剛性需求回升，玻纖行業(yè)持續(xù)漲價(jià)趨勢(shì)明顯。

　　“一帶一路”建設(shè)也將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)外玻纖需求量持續(xù)上升。公司表示，玻纖下游需求主要來(lái)自于建筑、基礎(chǔ)設(shè)施、汽車(chē)與造船及風(fēng)力發(fā)電等領(lǐng)域，如地區(qū)排水管、飲用水輸水管和海上采油采氣等管道及風(fēng)機(jī)葉片等?！耙粠б宦贰钡慕ㄔO(shè)離不開(kāi)基礎(chǔ)設(shè)施投資，將極大地刺激包括玻纖在內(nèi)的建材行業(yè)的需求。同時(shí)，“一帶一路”所覆蓋的國(guó)內(nèi)省份如新疆、江蘇、浙江、福建以及重要樞紐城市的建筑建材、交通運(yùn)輸、電力油氣等行業(yè)需求都將明顯提升。公司的出口區(qū)域如歐洲、印度、東南亞、中東及北非地區(qū)需求，也將在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等的刺激下不斷增長(zhǎng)。

　　募投項(xiàng)目的實(shí)施還將提升公司技術(shù)水平，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司表示，2014年，公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品高端化戰(zhàn)略的全新技術(shù)平臺(tái)——E7配方實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品批量生產(chǎn)，并開(kāi)始供應(yīng)國(guó)內(nèi)外客戶(hù)。隨著技術(shù)水平升級(jí)的步伐逐步加快，公司亟需進(jìn)行生產(chǎn)線(xiàn)的技術(shù)改造升級(jí)以適應(yīng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級(jí)。目前，公司桐鄉(xiāng)及成都生產(chǎn)基地的生產(chǎn)線(xiàn)均存在設(shè)計(jì)年限到期、需及時(shí)進(jìn)行冷修改造等狀況，故公司擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金用于對(duì)桐鄉(xiāng)、成都基地生產(chǎn)線(xiàn)的冷修技改項(xiàng)目，使兩地生產(chǎn)線(xiàn)通過(guò)冷修技改提高產(chǎn)品附加值、提升運(yùn)營(yíng)效率，達(dá)到最佳生產(chǎn)狀態(tài)。