國信證券日前發(fā)布恒大地產(chǎn)研報(bào)，給予恒大最高評級“買入”，目標(biāo)價(jià)區(qū)間最高25.46港元，較目前股價(jià)最高222%空間。這是近期第6家給予恒大買入評級并看高目標(biāo)價(jià)的券商，消息一出，引發(fā)廣泛關(guān)注。

　　據(jù)悉，恒大地產(chǎn)股價(jià)近期連續(xù)攀高，4月以來累計(jì)升幅達(dá)102%，滬港通開通以來的升幅更是達(dá)到162%。5月4日恒大地產(chǎn)收報(bào)7.9港元，盤中高見8.15港元，創(chuàng)其上市以來股價(jià)新高，單日成交量3.38億股，成交額26.79億港元，連續(xù)位居最活躍港股前列。

　　國信證券認(rèn)為，恒大在地產(chǎn)業(yè)務(wù)上彰顯龍頭風(fēng)范，土地儲備最多、面積最大、分布最廣；一、二線土儲占比大且成本低，盈利前景好，預(yù)計(jì)2015年合同銷售額將達(dá)2000億元，有望成為今年增速最快的千億級房企。

　　國信證券研報(bào)顯示，恒大所布局的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域未來10年均有數(shù)倍增長空間。其中水業(yè)務(wù)至少有3倍空間、乳業(yè)2倍空間，糧、油分別為5倍和2倍空間，未來3年均有望分拆上市；醫(yī)療健康已站上移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療風(fēng)口，至少有1.5倍的增長空間；社區(qū)管理有望轉(zhuǎn)型人居服務(wù)大平臺?；趯︿N售業(yè)績、新興產(chǎn)業(yè)分拆上市、體育產(chǎn)業(yè)市場化改革、香港股市對大陸資金開放等四大關(guān)鍵催化因素的分析，國信證券預(yù)測，恒大2015-2017年核心EPS分別為0.58元、0.73元、0.88元，對應(yīng)PE為10.7倍、8.5倍、7.1倍。

　　事實(shí)上，滬港通自開通以來熱度持續(xù)上升并進(jìn)而帶動(dòng)港股上漲，內(nèi)地在港上市龍頭企業(yè)成為內(nèi)地券商巨頭的重點(diǎn)關(guān)注對象，截至目前，內(nèi)房股老大同時(shí)也是滬港通標(biāo)的股的恒大地產(chǎn)，已經(jīng)先后被國泰君安、海通證券、中信證券、中信建投、銀河證券、國信證券等6家龍頭券商給予買入、增持或推薦評級。其中，海通證券、國泰君安兩家機(jī)構(gòu)近日分別連續(xù)兩次調(diào)高恒大地產(chǎn)目標(biāo)價(jià)。