理財柜臺

　　普益財富監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上周59家銀行共發(fā)行了702款理財產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)較上期增加6家，產(chǎn)品發(fā)行量減少48款。上周發(fā)行的理財產(chǎn)品中，保本浮動和保證收益型理財產(chǎn)品共174款，市場占比為24.79%；非保本型理財產(chǎn)品共528款，市場占比為75.21%。銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.15%，較上期減少8個基點(diǎn)。其中，預(yù)期收益率在6.00%及以上的理財產(chǎn)品共56款，市場占比為8.00%，環(huán)比下降1個百分點(diǎn)。

　　發(fā)行市場

　　3個月期內(nèi)減少42款

　　從理財產(chǎn)品的投資方向來看，上周發(fā)現(xiàn)的債券和貨幣市場類產(chǎn)品共計299款，組合投資類產(chǎn)品共計366款，融資類（包含票據(jù)資產(chǎn)、收益權(quán)、信貸資產(chǎn)和信托貸款）產(chǎn)品0款；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品共計37款，較上期減少20款。

　　從投資期限來看，1個月以下期理財產(chǎn)品16款，較上期減少2款；半年到1個月產(chǎn)品仍然占大多數(shù)，其中1個月至3個月期理財產(chǎn)品361款，較上期減少40款；3個月至6個月期理財產(chǎn)品209款，較上期增加7款；6個月至1年期理財產(chǎn)品103款，較上期減少2款；1年以上期理財產(chǎn)品13款，較上期減少11款。

　　發(fā)行的主體上，股份制銀行發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量有所下降，國有銀行發(fā)行產(chǎn)品有所回升。其中，城市商業(yè)銀行發(fā)行200款，較上期減少9款；股份制商業(yè)銀行發(fā)行251款，較上期減少49款；國有控股銀行發(fā)行195款，較上期增加17款；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（包含農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社）發(fā)行52款，較上期增加1款；外資銀行發(fā)行4款，較上期減少8款。

　　上周固定收益類人民幣理財產(chǎn)品共發(fā)行639款，投資期限最短為3天，最長為1095天；預(yù)期收益率最低為0.15%，最高13.00%，預(yù)期最低收益較上期減少2.65個百分點(diǎn)，預(yù)期最高收益率較上期增加5.5個百分點(diǎn)。

　　其中，1個月以下理財產(chǎn)品14款，平均預(yù)期收益率為3.83%，較上期上升1個基點(diǎn)；1個月至3個月期理財產(chǎn)品346款，預(yù)期收益率為5.19%，較上期下降7個基點(diǎn)；3個月至6個月期理財產(chǎn)品185款，平均預(yù)期收益率為5.33%，較上期持平；6個月至12個月期理財產(chǎn)品83款，平均收益率為5.45%，較上期下降1個基點(diǎn)；1年以上期理財產(chǎn)品11款，平均預(yù)期收益率為5.85%，較上期上升20個基點(diǎn)。

　　到期市場

　　2款未實現(xiàn)預(yù)期最高收益

　　普益財富監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上周有1419款銀行理財產(chǎn)品到期。到期理財產(chǎn)品的投資對象中，組合投資類產(chǎn)品648款，債券和貨幣市場工具類產(chǎn)品702款，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品66款，融資類產(chǎn)品3款。公布了到期收益率的產(chǎn)品中，到期收益率為6.00%及以上的產(chǎn)品共14款。這14款產(chǎn)品中12款來自城市商業(yè)銀行，2款來自股份制商業(yè)銀行；從投資領(lǐng)域來看，14款產(chǎn)品都為組合投資類產(chǎn)品。

　　公布了到期收益率的105款產(chǎn)品中，有2款產(chǎn)品未實現(xiàn)預(yù)期最高收益率，分別為興業(yè)銀行發(fā)行的興業(yè)銀行“智盈寶”保本浮動收益封閉式人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品2015年第10期1MA款、興業(yè)銀行“智盈寶”保本浮動收益封閉式人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品2015年第2期3MA款。

　　在“智盈寶”保本浮動收益封閉式人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品2015年第10期1MA款的產(chǎn)品說明書中，若觀察日的掛鉤標(biāo)的期末價格大于等于2600美元/盎司，則客戶可獲得超額收益2.31%，即理財產(chǎn)品到期年化凈收益=固定收益部分2.20%+超額收益2.31%=4.51%；若觀察日的掛鉤標(biāo)的期末價格大于等于400美元/盎司且小于2600美元/盎司，則客戶可獲得超額收益2.11%，即理財產(chǎn)品到期年化凈收益=固定收益部分2.20%+超額收益2.11%=4.31%；若觀察日掛鉤標(biāo)的期末價格小于400美元/盎司，則客戶無法獲得超額收益，理財產(chǎn)品到期年化凈收益只有固定收益部分的2.20%。觀察日黃金價格處于400美元/盎司至2600美元/盎司之間，所以產(chǎn)品收益率為4.31%。

　　類似的，另一款未達(dá)到預(yù)期最高收益率的產(chǎn)品其說明書中，若觀察日的掛鉤標(biāo)的期末價格大于等于2650美元/盎司，則客戶可獲得超額收益1.69%，即理財產(chǎn)品到期年化凈收益=固定收益部分2.82%+超額收益1.69%=4.51%；若觀察日的掛鉤標(biāo)的期末價格大于等于390美元/盎司且小于2650美元/盎司，則客戶可獲得超額收益1.49%，即理財產(chǎn)品到期年化凈收益=固定收益部分2.82%+超額收益1.49%=4.31%；若觀察日掛鉤標(biāo)的期末價格小于390美元/盎司，則客戶無法獲得超額收益，理財產(chǎn)品到期年化凈收益只有固定部分的2.82%。觀察日黃金價格處于390美元/盎司至2650美元/盎司之間，所以產(chǎn)品收益率為4.31%。

　　南方日報記者 黃倩蔚

　　上周各發(fā)行主體固定收益類人民幣理財產(chǎn)品收益率分布

　　發(fā)行主體產(chǎn)品數(shù)量（款）占比平均預(yù)期年化收益率城市商業(yè)銀行19730.83%5.40%股份制商業(yè)銀行20532.08%5.37%國有控股銀行18528.95%4.99%農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)528.14%5.06%

　　各期限固定收益類人民幣理財產(chǎn)品收益率分布

　　期限產(chǎn)品數(shù)量（款）占比平均預(yù)期年化收益率1個月以下142.19%3.83%1—3個月34654.15%5.19%3—6個月18528.95%5.33%6—12個月8312.99%5.45%1年以上111.72%5.85%

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