“國(guó)民經(jīng)濟(jì)高利貸化，是這幾年對(duì)投資、創(chuàng)業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)形成的強(qiáng)烈擠壓，抑實(shí)體企業(yè)和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展，造成經(jīng)濟(jì)下行的一個(gè)重要原因?！?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/person/detail.php?id=357" target="_blank" title="周天勇 ">周天勇近日在接受中華工商時(shí)報(bào)專(zhuān)訪時(shí)表示。

　　中華工商時(shí)報(bào)：此前我聽(tīng)到您發(fā)表的一個(gè)觀點(diǎn)，認(rèn)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)已經(jīng)趨于高利貸化，如何來(lái)理解？

　　周天勇：一個(gè)國(guó)家，其借貸融資利潤(rùn)占GDP的比例以不應(yīng)超過(guò)3%為合理。然而從近幾年的變化情況看，2010年，銀行凈利潤(rùn)為7430億元，非銀行非家庭的機(jī)構(gòu)，如小貸公司、信托、租賃、典當(dāng)行、擔(dān)保、國(guó)企財(cái)務(wù)公司、基金發(fā)放的債券等等，其利潤(rùn)規(guī)模估計(jì)在7500億元左右，民間家庭、集資、地下錢(qián)莊等借貸利潤(rùn)估計(jì)在5500億元左右，全社會(huì)總的借貸利潤(rùn)為20430億元，占當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的5%左右，而當(dāng)年全部非國(guó)有非銀行實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)收入框算為44560億元，占GDP的11.15%。

　　到了2014年，情況比2010年還惡化。銀行業(yè)的凈利潤(rùn)收入達(dá)到了18200億元，非銀行非家庭的借貸利潤(rùn)是10600億元左右，民間借貸是18500億元左右，全社會(huì)借貸利潤(rùn)47300億元，占國(guó)民生產(chǎn)總值的比重已經(jīng)從5%左右上升到了7.44%，與此同時(shí)，非國(guó)有非銀行實(shí)體經(jīng)濟(jì)的收入才42900億元，占比從11.15%下降到了6.74%。全社會(huì)借貸利潤(rùn)比非國(guó)有非銀行實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)收入還要多4400億元。2014年非銀行和非國(guó)有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)收入，比2010年的數(shù)還減少了1660億。整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)已經(jīng)嚴(yán)重高利貸化了。

　　中華工商時(shí)報(bào)：對(duì)企業(yè)而言，真實(shí)的貸款負(fù)擔(dān)究竟有多大？

　　周天勇：據(jù)我了解，實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款利息率已經(jīng)非常高：銀行方面，從民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的銀行融資看，大型企業(yè)的貸款利率及其他收費(fèi)一般需要12%，中型企業(yè)一般在16%-18%，小微型企業(yè)在20%-25%之間。此外，多家到香港上市的小貸公司，其平均向外貸款利率高達(dá)15%-20%。第三，近年興起的網(wǎng)貸，在2014年一季度時(shí)，平均利率20%以上，11月雖然下降為16%，但仍然遠(yuǎn)高于實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的平均利潤(rùn)率。第四，民間有息借出資金規(guī)模在7500億元，全國(guó)范圍看，民間借貸利率為23.5%，而借給實(shí)體企業(yè)的，在38%以上。

　　中華工商時(shí)報(bào)：的確，您所說(shuō)的情況在現(xiàn)實(shí)生活中已經(jīng)普遍在發(fā)生。那么從實(shí)體經(jīng)濟(jì)角度而言，融資高利貸會(huì)造成哪些具體的影響？

　　周天勇：我可以舉一個(gè)例子：從寧波的百?gòu)?qiáng)制造業(yè)企業(yè)看，其總營(yíng)收首超萬(wàn)億，但其平均利潤(rùn)率卻不足4%。從全國(guó)餐飲業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年1月-10月，企業(yè)的利潤(rùn)率較2013年有10%的降幅，平均水平不足2.5%。許多制造和服務(wù)業(yè)企業(yè)表示，融資利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于企業(yè)實(shí)際的利潤(rùn)率，不貸款是渴死等死，去貸款是吸毒找死。

　　在現(xiàn)在這種倒置的情況下，無(wú)論國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)還是家庭，都在想辦法用錢(qián)賺錢(qián)，國(guó)有企業(yè)用財(cái)務(wù)公司參與放貸，有些大的國(guó)有企業(yè)用財(cái)務(wù)公司賺的錢(qián)比它的實(shí)體賺的錢(qián)還多。有的私營(yíng)企業(yè)干脆把工廠賣(mài)了去放高利貸。這將進(jìn)一步影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的下行。

　　國(guó)民經(jīng)濟(jì)高利貸化，已經(jīng)嚴(yán)重干擾了中央貨幣政策的有效性。資本無(wú)法流動(dòng)到實(shí)業(yè)，而是被抽到了以錢(qián)賺錢(qián)的渠道，即使國(guó)家降息降準(zhǔn)，錢(qián)還是跑到了銀行表外，通過(guò)信托、租賃、理財(cái)、小貸公司放高利。通過(guò)降息降準(zhǔn)擴(kuò)大到流動(dòng)性中的錢(qián)又變成了高利貸，降息降準(zhǔn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用已經(jīng)非常有限。

　　中華工商時(shí)報(bào)：那么，高利貸化的形成原因有哪些？背后究竟是什么在起推動(dòng)作用？

　　周天勇：國(guó)民經(jīng)濟(jì)高利貸化形成的原因在于：首先，最重要的一點(diǎn)就是銀行的高度壟斷性，資金在幾家大銀行中太集中，幾千萬(wàn)買(mǎi)家對(duì)應(yīng)著為數(shù)不多的中農(nóng)建工交銀行，再通過(guò)各種服務(wù)理財(cái)信托等表內(nèi)到表外環(huán)節(jié)流動(dòng)，壟斷導(dǎo)致資金分布和最終價(jià)格扭曲，所以中小企業(yè)，貸到的總是高利貸資金。此外，信托、租賃、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司、村鎮(zhèn)銀行、典當(dāng)行、小貸公司等，都成了倒錢(qián)的機(jī)構(gòu)。還有，整個(gè)社會(huì)都有一種投資短期化、高利化、賭博化等“不勞而獲、一夜暴富”和“天上掉餡餅”的心態(tài)，由此一些融資機(jī)構(gòu)和單位允諾高利率、借新債還舊債的龐式騙局集資，開(kāi)地下錢(qián)莊，也對(duì)利率的不合理上漲起了推波助瀾的作用。司法解釋允許民間借貸“利率可以超過(guò)法定基準(zhǔn)利息率的四倍”，起到了保護(hù)和慫恿高利貸的不良作用。

　　中華工商時(shí)報(bào)：?jiǎn)栴}看來(lái)是比較嚴(yán)峻，那么如何通過(guò)改革和調(diào)控解決這個(gè)問(wèn)題？

　　周天勇：消除國(guó)民經(jīng)濟(jì)高利貸化，首先要做的工作，就是放寬中小銀行設(shè)立的數(shù)量限制，從美國(guó)3億人口，有各自獨(dú)立銀行8000家的比例看，中國(guó)應(yīng)當(dāng)有35000家各自獨(dú)立的銀行?？紤]中國(guó)人口眾多、地域遼闊、發(fā)展水平比美國(guó)低等特殊性，未來(lái)應(yīng)當(dāng)發(fā)展到10000到20000家各自獨(dú)立的銀行。其中特大和大銀行，包括中型銀行的數(shù)量比例在1%-2%之間，絕大多數(shù)銀行應(yīng)當(dāng)是社區(qū)為創(chuàng)業(yè)、小企業(yè)和居民服務(wù)的小型銀行。為防止小銀行再度集中化和僅為大企業(yè)服務(wù)，限制大銀行和國(guó)有企業(yè)入股城市社區(qū)小銀行。在金融體制改革的戰(zhàn)略上，不能再采取變通和中間等有可能出現(xiàn)更惡劣后果的路線(xiàn)，應(yīng)朝著強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方向，進(jìn)一步放寬銀行設(shè)立準(zhǔn)入、放開(kāi)存款利率、建立存款保險(xiǎn)制度等同步改革。對(duì)于地下錢(qián)莊和民間借貸，需要開(kāi)正道、堵斜路，以及行政、法律和輿論引導(dǎo)。對(duì)于一些從事借貸的地下錢(qián)莊等，包括典當(dāng)行、擔(dān)保公司等，選擇一批，予以銀行業(yè)準(zhǔn)入，使其合法和正規(guī)化。

　　根據(jù)實(shí)業(yè)各行業(yè)的平均利潤(rùn)率，考慮中短長(zhǎng)期融資不同需要，銀監(jiān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)制定細(xì)分的指導(dǎo)利率和禁止性的上下限；實(shí)業(yè)平均利潤(rùn)率，包括短期過(guò)橋貸款，其利率水平過(guò)高肯定會(huì)使商戶(hù)和企業(yè)破產(chǎn)，這種利率的貸款應(yīng)當(dāng)視為非法，政府和法律不保護(hù)如此高利率的投資者，對(duì)發(fā)放這樣高利率貸款的信托、租賃、小貸公司、投資公司、基金公司等等，應(yīng)當(dāng)予以追究。

　　總之，上述思路、方案和措施，其目的在于給整個(gè)中國(guó)融資體系和國(guó)民投資短期化，以及“一夜暴富”的社會(huì)狂熱潑冷水和降溫，形成國(guó)民經(jīng)濟(jì)去高利貸化的體制和機(jī)制，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的借貸成本，挽救實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是挽救中國(guó)的制造業(yè)。