□金證券記者 陳巖

　　“表面上看，新規(guī)利好非貨幣性資產(chǎn)投資的個人，個稅繳納時間延長到5年。但實務(wù)中，這項稅收之前是模糊地帶，很多地方稅務(wù)局都是不征收的?，F(xiàn)在新規(guī)下來，反而是清理了之前的避稅空間。”南京一位稅務(wù)律師告訴《金證券》記者。

　　并購增資要繳稅20%

　　近日，財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于個人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個人所得稅政策的通知》（財稅2015年41號，下稱“41號文”）。通知要求，從4月1日起，國家對個人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)的所得征收20%的個人所得稅。不過，納稅人一次性繳稅有困難的，可合理確定分期繳納計劃并報主管稅務(wù)機關(guān)備案后，在不超過5年內(nèi)分期繳納個稅。

　　據(jù)41號文解釋，非貨幣性資產(chǎn)是指現(xiàn)金、銀行存款等貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，包括股權(quán)、不動產(chǎn)、技術(shù)發(fā)明成果以及其他形式的非貨幣性資產(chǎn)。而非貨幣性資產(chǎn)投資，包括以非貨幣性資產(chǎn)出資設(shè)立新企業(yè)，以及以非貨幣性資產(chǎn)出資參與企業(yè)增資擴股、定向增發(fā)股票、股權(quán)置換、重組改制等投資行為。

　　根據(jù)新規(guī)，個人以非貨幣性資產(chǎn)投資，屬于個人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)和投資同時發(fā)生。對個人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)的所得，應(yīng)按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目，繳納20%的個人所得稅。

　　“這項新規(guī)影響非常廣泛，比如上市公司并購重組?！鼻笆龆悇?wù)律師直言，并購重組過程中，被并購企業(yè)的自然人股東，在獲得上市公司所支付的股份及現(xiàn)金對價時，需要繳納相應(yīng)個稅。

　　“巨額稅單”望緩解

　　不過，41號文仍留下許多細節(jié)問題待解。

　　北京一位投行人士向《金證券》記者指出，“比如擬上市公司常常碰到的，盈余公積轉(zhuǎn)增注冊資本、股改時凈資產(chǎn)折算股本，這些可以享受5年分期繳納的政策嗎？”

　　南京地稅12366熱線工作人員告訴記者，按照通知規(guī)定，個人非貨幣性資產(chǎn)投資分期繳稅，必須向稅務(wù)部門申請和備案。但具體怎么界定分期繳納適用范圍？現(xiàn)在還不是很清楚，后面可能會有更詳細的細則出來。

　　根據(jù)國稅總局的說法，5年分期繳納個稅，有利于激發(fā)民間個人投資活力。而對日益火爆的并購市場來說，分期繳稅可有效緩解“巨額稅單”的問題。

　　國稅總局此前發(fā)布的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國稅“67號文”），自2015年1月1日起施行，公司回購股權(quán)、重組并購活動中的發(fā)行股份收購等七類情形，明確需要按20%的稅率繳納個稅。67號文發(fā)布后，資本市場立刻受到?jīng)_擊，北緯通信、國投中魯等上市公司并購相繼遇挫。今年1月份，因被并購企業(yè)個人股東拿不出7000萬元稅款，北緯通信總額達3.62億的并購方案被意外“流產(chǎn)”。

　　堵漏套現(xiàn)避稅潛規(guī)則

　　伴隨41號文的發(fā)布，投資環(huán)節(jié)的個稅征收更加明朗化、公平化。

　　“之前各地稅務(wù)局對待投資環(huán)節(jié)的個人征稅問題，一直比較混亂。比如股東以房產(chǎn)、汽車等實物向企業(yè)增資，有些地稅局推遲幾年征收，有些地稅局則直接不征收?！鼻笆龆悇?wù)律師表示，據(jù)他所知，各地稅務(wù)機構(gòu)圍繞招商引資、扶持企業(yè)等發(fā)展目標，均出臺不同個稅征收優(yōu)惠政策?！耙郧巴顿Y環(huán)節(jié)的個稅征收是模糊地帶，在投資時針對增值部分，拿出真金白銀繳稅的只占極少數(shù)。”

　　早在2005年，國稅總局以稅函的形式，對個人將非貨幣性資產(chǎn)進行評估后投資于企業(yè)，其評估增值取得的所得在投資取得企業(yè)股權(quán)時，暫不征收個人所得稅。而在投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算股權(quán)時如有所得，再按規(guī)定征收個稅。

　　但這條非貨幣性資產(chǎn)投資環(huán)節(jié)暫不征收的規(guī)定，給后來的稅收征管留下諸多漏洞。有業(yè)內(nèi)人士透露，比如稅務(wù)籌劃時，將價值不菲的房產(chǎn)注入到公司名下，然后通過轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的方式套現(xiàn)，就可以規(guī)避相關(guān)稅收。而伴隨67號文、41號文等一系列個稅新規(guī)的發(fā)布，將非貨幣性資產(chǎn)投資環(huán)節(jié)的個稅漏洞徹底“堵上”。