張育軍：監(jiān)管部門將從多方面入手 為行業(yè)創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境

　　⊙記者 馬婧妤 ○編輯 長弓

　　中國證監(jiān)會主席助理張育軍日前表示，我國財富管理行業(yè)正處于創(chuàng)新發(fā)展的重要機遇期，當前監(jiān)管部門將從降低證券期貨經(jīng)營機構(gòu)準入門檻、大力發(fā)展公募基金、推動財富管理行業(yè)制定和落實互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略、豐富財富管理投資工具等七方面入手，為財富管理行業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

　　“2015中國(杭州)財富管理論壇”28日召開，張育軍是在出席該論壇并作發(fā)言時作出上述表示的。

　　他說，我國財富管理行業(yè)正處于創(chuàng)新發(fā)展的重要機遇期。大力發(fā)展中國財富管理行業(yè)意義深遠，空間巨大。對于財富管理行業(yè)從業(yè)者而言，加快建設(shè)一個強大的現(xiàn)代財富管理行業(yè)，既是機遇所在，也是使命所系。

　　數(shù)據(jù)顯示，當前我國社會財富的增長速度遠高于全球平均水平，人均財富增長率接近全球平均水平的4倍。截至去年底，證監(jiān)會監(jiān)管范圍內(nèi)，證券公司、基金公司、期貨公司及各類私募基金的資產(chǎn)管理規(guī)模達20.5萬億元，兩年增長185%，在包括銀行理財、信托、保險在內(nèi)的大類財富管理市場上，已經(jīng)占有近四成份額。

　　張育軍提出，推動我國財富管理行業(yè)發(fā)展，是市場機構(gòu)、監(jiān)管部門、自律組織與地方政府面臨的共同任務(wù)。證監(jiān)會將進一步加快監(jiān)管轉(zhuǎn)型，完善法規(guī)制度，強化政策引導(dǎo)，努力為財富管理行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境。

　　從證監(jiān)會的角度出發(fā)，當前重點要做好如下七個方面工作：

　　一是充分發(fā)揮證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的財富管理功能。降低證券期貨經(jīng)營機構(gòu)準入門檻，放寬機構(gòu)牌照，鼓勵各類符合條件的市場主體參與設(shè)立證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。加快推進證券期貨經(jīng)營機構(gòu)按照統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)范開展賬戶管理業(yè)務(wù)，鼓勵證券投資咨詢機構(gòu)向財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型。

　　二是大力發(fā)展公募基金。鼓勵證券公司保險資管、私募基金等各類資產(chǎn)管理機構(gòu)積極申請公募業(yè)務(wù)資格。加快推進私募基金管理人設(shè)立公募基金機構(gòu)。積極推動專業(yè)人士和其他各類民營主體參與基金公司混合所有制改革，完善基金公司治理結(jié)構(gòu)。優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊機制，進一步擴大公募基金產(chǎn)品簡易程序范圍，凡規(guī)則明確、審核標準清晰的成熟產(chǎn)品，均適用簡易程序，20個工作日完成產(chǎn)品注冊。

　　三是推動財富管理行業(yè)制定和落實互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略。鼓勵各類財富管理機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造行業(yè)價值鏈，從戰(zhàn)略定位、運營管理、產(chǎn)品研發(fā)等方面植入互聯(lián)網(wǎng)基因。推動財富管理業(yè)構(gòu)建基于互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)架構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、投資流程、營運體系與合規(guī)風控機制，探索互聯(lián)網(wǎng)財富管理業(yè)務(wù)新模式。

　　四是豐富資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)信托等現(xiàn)代財富管理投資工具。支持資產(chǎn)管理機構(gòu)及其專業(yè)子公司開展基于證券資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、債權(quán)資產(chǎn)、股權(quán)資產(chǎn)等各類基礎(chǔ)資產(chǎn)支持的證券化業(yè)務(wù)，積極研發(fā)有穩(wěn)定現(xiàn)金流收益的投資品種，盤活存量資產(chǎn)。大力發(fā)展房地產(chǎn)信托基金、并購重組基金等有海外成熟經(jīng)驗的投資品種。拓展公募基金在境內(nèi)外的投資標的，支持公募基金探索投資票據(jù)市場、新三板、期權(quán)、商品期貨以及場外市場。

　　五是發(fā)展第三方獨立機構(gòu)，打造良性發(fā)展的行業(yè)生態(tài)鏈。積極發(fā)展提供產(chǎn)品銷售、估值、支付、評價、信息技術(shù)等行業(yè)服務(wù)的第三方獨立機構(gòu)，強化第三方獨立機構(gòu)的專業(yè)外包服務(wù)功能。鼓勵符合條件的獨立第三方機構(gòu)從事理財顧問、賬戶管理業(yè)務(wù)，支持基金銷售機構(gòu)發(fā)展資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)，建設(shè)功能完備、服務(wù)高效的財富管理產(chǎn)業(yè)鏈。

　　六是加強投資者教育，培育健康的理財文化。充分揭示不同產(chǎn)品的投資風險，真正樹立“買者自負、風險自擔”的理財觀念。

　　七是加大人才培養(yǎng)力度。制定符合自身發(fā)展戰(zhàn)略的人才規(guī)劃，加強人才挖掘與培養(yǎng)，建立符合財富管理行業(yè)規(guī)律的人才考核評價認證體系，完善股權(quán)激勵在內(nèi)的各種激勵與約束機制，建立健全人才退出機制。

　　張育軍還強調(diào)，發(fā)展財富管理要堅守行業(yè)本質(zhì)，管理人必須盡到“誠實信用，勤勉盡責”的信托責任，恪守忠誠義務(wù)與專業(yè)義務(wù)，守住八條行業(yè)底線。

　　他表示，從監(jiān)管角度來說，恪守“忠誠義務(wù)”體現(xiàn)為四條監(jiān)管底線：不得有非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易等損害客戶利益的行為；不得不適當?shù)匦麄骱弯N售產(chǎn)品，誤導(dǎo)和欺詐客戶；不得利用資管產(chǎn)品進行商業(yè)賄賂；不得利用資管產(chǎn)品投資高污染、高耗能等國家所禁止的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)。

　　恪守“專業(yè)義務(wù)”也同樣劃定了四條監(jiān)管底線，即：不得承諾保本保收益；不得開展資金池業(yè)務(wù)；不得實行當期激勵；資管產(chǎn)品的杠桿倍數(shù)不得超過10倍。

　　“從財富管理的本質(zhì)出發(fā)劃定的八條監(jiān)管底線，是證監(jiān)會監(jiān)管領(lǐng)域開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不可逾越的紅線，也就是‘負面清單’。底線之外，交由市場自主決策?！睆堄娬f。

　　另外，張育軍還談到，近年我國財富管理行業(yè)積極變革，行業(yè)發(fā)展取得豐碩成果，著重體現(xiàn)為行業(yè)規(guī)模迅速成長，結(jié)構(gòu)不斷完善，價值不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)財富管理成功起步，各地財富管理試驗區(qū)、園區(qū)、小鎮(zhèn)如雨后春筍發(fā)展等。

　　他提出，發(fā)展財富管理首先要堅持服務(wù)實體經(jīng)濟的根本方向，脫離實體經(jīng)濟，財富管理將異化為賭博式的零和游戲，最終結(jié)果是少數(shù)人漁利而大部分人受損。其次，要著眼于推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，立足于草根需求，服務(wù)大眾，服務(wù)小微創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，為最有創(chuàng)造力、最有競爭力的部門提供資本支持。