牛市氛圍催動基金熱銷，基民投資遭遇各類尷尬

　　分享牛市收益 指數(shù)基金最佳

　　□本報(bào)記者 劉偉

　　全國兩會閉幕后，注冊制改革、深港通啟動、養(yǎng)老金入市等資本市場的諸多利好政策將進(jìn)入實(shí)施階段。兩會吹來的政策暖風(fēng)無疑為A股市場注入了活力。今后，股指走勢強(qiáng)勁。滬指本周更是沖破3700點(diǎn)，創(chuàng)7年新高；創(chuàng)業(yè)板指也沖破了2400點(diǎn)，年內(nèi)漲幅超過60%，不斷創(chuàng)出歷史新高。在股市大漲的背景下，股票類基金也遭遇了“秒殺”，不少新發(fā)行基金一天就募集完成了幾十億元，大量新發(fā)股票型基金都提前完成了資金募集。

　　新基金發(fā)行火爆，老基金的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。然而一些新開戶的基民也遭遇到買錯基金而出現(xiàn)了虧損的尷尬局面。數(shù)米基金網(wǎng)基金專家建議投資者，在購買基金時(shí)最好弄清楚基金的性質(zhì)，包括基金投資的對象、股票的倉位以及基金經(jīng)理的投資歷史表現(xiàn)，選擇一些優(yōu)秀基金進(jìn)行布局，在條件允許的情況下盡量參考專業(yè)人士建議去投資者。

　　新基金發(fā)行火爆

　　近期股市的欣欣向榮也造就了基金市場的井噴行情，大量新基金開始密集發(fā)行。

　　從基金公司透露的情況來看，只要發(fā)權(quán)益類產(chǎn)品，基本就不愁賣?！皬奈覀冞@次路演的情況來看，稍微有點(diǎn)名氣的基金經(jīng)理都能發(fā)50億到100億元。”北京一位業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理透露。公告顯示，3月19日開始募集的華安新動力募集截止期由3月26日提前至3月20日，工銀瑞信美麗城鎮(zhèn)主題、華泰柏瑞積極優(yōu)選股票等股票提前結(jié)束募集，大成景秀靈活配置混合基金更是一天售罄。今年以來，提前結(jié)束募集的基金多數(shù)為偏股型基金。今年以來，提前結(jié)束募集的基金已達(dá)23只。其中，多數(shù)為偏股型基金，僅3月以來，有10只偏股型基金提前結(jié)束募集。

　　新發(fā)基金募集的資金規(guī)模令人咋舌。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1月、2月新基金募資總規(guī)模分別達(dá)到465.74億元、634.78億元，而3月份的前26天里，新基金募資總規(guī)模達(dá)到700億元，平均募資規(guī)模幾乎是前兩個月平均募資規(guī)模的兩倍。

　　新增基金開戶數(shù)也出現(xiàn)大幅增長。中登公司3月24日公布的數(shù)據(jù)顯示，上周新增基金開戶數(shù)達(dá)60.09萬戶，環(huán)比增長34.04%。截至3月20日，期末基金賬戶數(shù)5533.77萬戶。

　　除了新基金發(fā)行火爆外，新基民的熱情涌入也導(dǎo)致老基金的規(guī)模迅速擴(kuò)大。今年以來富國低碳環(huán)保、匯添富移動互聯(lián)等基金表現(xiàn)出色，這類基金由于踩中了市場的“互聯(lián)網(wǎng)+”等熱門板塊而凈值飛漲，部分基金今年的漲幅已經(jīng)超過了9成。來自基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年2月底，我國境內(nèi)管理的公募基金資產(chǎn)合計(jì)達(dá)48607.18億元，同比增長36.80%，環(huán)比增長6.95%，按此增速至3月底有望突破5萬億元。

　　新基民遭遇虧損

　　看到股市漲得紅紅火火，徐小姐在春節(jié)前拿到年終獎后就用2.5萬元買了一只混合型基金。“購買的時(shí)間是1月26日，當(dāng)時(shí)我看大盤只有3200點(diǎn)，覺得后面應(yīng)該還有不少機(jī)會，于是就直接通過網(wǎng)上銀行買了?！毙煨〗愀嬖V記者，她買入的基金是廣發(fā)成長優(yōu)選混合基金，這只基金去年底股票的倉位在九成以上。朋友說這個基金持有的股票很多還在停牌中，一旦出來在牛市中肯定會連續(xù)漲停，基金凈值肯定會有大幅上漲的，因此她就放心買入了。

　　“上周我臨時(shí)需要用錢了，看看大盤也漲到了3500多點(diǎn)了，覺得至少賺個2000元沒問題，就將基金贖回了！”她在贖回時(shí)才發(fā)現(xiàn)，在她持有的一個月多里，基金凈值竟然有15個交易日都沒有變化，她開始擔(dān)心，會不會有什么問題？結(jié)果等基金贖回到賬后才發(fā)現(xiàn)，這次基金投資不但沒賺到一分錢，而且本金還虧損了125元?！拔易屑?xì)查詢了基金持有的10大重倉股，最差的隆鑫通用漲幅也有13%，最高的全通教育漲幅甚至有153%，除了有三只停牌以外，其他股票的漲幅也都有16%到68%不等的漲幅，怎么反映到基金凈值上就這么差勁了呢？”徐小姐很是憤憤不平。

　　為什么會出現(xiàn)這樣的情況？記者昨天致電廣發(fā)基金客服熱線。工作人員告訴記者，徐小姐查到的所謂重倉股是去年4季度的數(shù)據(jù)，目前該基金持倉情況如何無法得知。作為一只混合型基金，股票持倉水平從0到95%不等，因此也許目前該基金股票已經(jīng)很少了。在進(jìn)行一番查詢后她告訴記者，這只基金在2月份曾經(jīng)申購過8只新股，因此可能進(jìn)行了倉位調(diào)整，基金凈值變化不大可能也與此有關(guān)。

　　難道基金打新后市值就很少變化了嗎？記者又向數(shù)米基金網(wǎng)的基金專家咨詢，專家告訴記者，事實(shí)確實(shí)如此。目前許多打新基金由于將大量資金投入到新股申購，股票市值可能并不高，大盤上漲對基金凈值的影響不會太大，只有等到他們申購的新股上市后市值才會有較大變化。因此如果廣發(fā)成長優(yōu)選混合基金確實(shí)在參與打新，那么出現(xiàn)目前的狀況也不奇怪，只能說徐小姐運(yùn)氣不好，選擇了一只錯誤的基金，錯過了牛市帶來的收益。

　　新手最好選指基

　　面對記者“股市大漲而基金沒有賺錢”的疑問，廣發(fā)基金熱線工作人員告訴記者，如果要分享牛市的收益，建議選擇對股票倉位有最低要求的股票型基金或者指數(shù)基金。而數(shù)米基金網(wǎng)的基金專家更是建議說，分享牛市收益最好的投資基金就是指數(shù)基金，因此對于那些對股票一無所知而又希望分享牛市的賺錢效應(yīng)的投資者，最好的辦法就是選擇指數(shù)基金。股神巴菲特就不下十次推薦指數(shù)基金，巴菲特曾說：“擁有股票最好的方法是通過收取最低費(fèi)用的指數(shù)型基金，投資人遵守這個方法得到的成績，一定會擊敗大部分投資專家提供的結(jié)果?！?/p>

　　同花順數(shù)據(jù)顯示，去年全年滬深300指數(shù)的漲幅跑贏了93.6%的主動偏股型基金，并且滬深300指數(shù)取得了51.66%的年度收益率，而主動股票型基金去年的平均收益率僅為24.13%。今年該情況仍在繼續(xù)。不過由于目前指數(shù)基金眾多，產(chǎn)品投資標(biāo)的有很多種，選擇哪一種指數(shù)基金也是一個問題。因此在選擇指數(shù)基金時(shí)，首先要清楚指數(shù)基金跟蹤的標(biāo)的。指數(shù)并無好壞之分，最主要的是要與自身的資產(chǎn)配置目標(biāo)相適應(yīng)。例如，想投資小盤企業(yè)，可以選擇中小盤指數(shù)基金；如果想投資某個行業(yè)，可以選擇相應(yīng)行業(yè)指數(shù)，如金融地產(chǎn)、醫(yī)藥生物、軍工等。對于大部分長期看好的市場走勢，想通過指數(shù)基金分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的投資者而言，可以選擇一個代表性強(qiáng)的主流指數(shù)，如滬深300。

　　在確定了指數(shù)基金的類型后，接著要考慮的就是基金的費(fèi)率以及和跟蹤標(biāo)的誤差程度。同一個投資標(biāo)的基金，費(fèi)率肯定越低越好，跟蹤的誤差也是越小越好。在綜合比較后確定了投資的基金后，最后就是選擇合適的購買渠道。通過銀行柜臺、網(wǎng)上銀行、基金公司以及券商處購買基金的手續(xù)費(fèi)都是不一樣的，投資者可以根據(jù)自己的資金情況和方便程度選擇適合自己的購買渠道。