上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)前夕，來自金融改革方面的好消息不斷。從央行上?？偛拷衲?月發(fā)布《中國（上海）自由貿(mào)易園區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資與跨境資金流動(dòng)宏觀審慎管理實(shí)施細(xì)則（細(xì)則）》，放開銀行境外融資；到“新51條”已經(jīng)進(jìn)入報(bào)審程序，有望為擴(kuò)區(qū)后的上海自貿(mào)區(qū)及整個(gè)浦東新區(qū)金融改革提供政策支持，上海自貿(mào)區(qū)的金融改革走入3.0版本。

　　在渣打銀行自貿(mào)區(qū)支行成立一周年之際，渣打銀行（中國）有限公司華東區(qū)行政總裁莊澔接受記者采訪時(shí)表示，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)受益于跨境雙向資金池等自貿(mào)區(qū)“新政”后，人民幣利率市場化將持續(xù)推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程，有助確立人民幣國際儲(chǔ)備貨幣的地位。

　　為客戶搭建雙向資金池

　　去年3月28日，渣打銀行自貿(mào)區(qū)支行成立，經(jīng)過一年發(fā)展，莊澔認(rèn)為，最值得一提的就是跨境雙向人民幣資金池方面的成就。

　　他表示，去年2月，渣打銀行為寶信汽車集團(tuán)批復(fù)了跨境雙向人民幣資金劃轉(zhuǎn)交易，成為首個(gè)在自貿(mào)區(qū)做成由銀行自主審核、無額度限制的人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)的銀行。從上海自貿(mào)區(qū)正式成立至今，渣打銀行上海分行總共正式為近20家的企業(yè)客戶搭建了上海自貿(mào)區(qū)版的跨境雙向人民幣資金池，包括汽車、貿(mào)易、餐飲、化工、煤炭、電子以及家居裝飾品采購商等行業(yè)，成為市場上開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)最多的商業(yè)銀行之一。

　　在渣打銀行的幫助下，寶信集團(tuán)在中國境內(nèi)建立了以上海集達(dá)投資管理有限公司為牽頭企業(yè)的節(jié)稅歸集模式資金池，并通過集達(dá)投資與位于香港的集團(tuán)公司建立跨境雙向人民幣資金池，在境內(nèi)外資金池之間實(shí)行手動(dòng)歸集，而且沒有額度限制，可以極大提高企業(yè)的流動(dòng)性管理效率，從而使企業(yè)能夠更加自由、靈活地使用境內(nèi)外資金進(jìn)行營運(yùn)。

　　作為跨國企業(yè)的一種資金管理模式，跨境人民幣資金池是企業(yè)以區(qū)內(nèi)賬戶為主賬戶，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)人民幣資金池與境外人民幣資金池的雙向流通，幫助企業(yè)將境內(nèi)外業(yè)務(wù)的營運(yùn)資金進(jìn)行歸集整合，并在一定額度內(nèi)自由流動(dòng)，提高資金使用效率，也可提升人民幣在企業(yè)內(nèi)作為主要交易結(jié)算貨幣的地位。

　　提前布局第二批自貿(mào)區(qū)

　　上海自貿(mào)區(qū)運(yùn)行一年多后，將從原來的28.78平方公里擴(kuò)展到120.72平方公里，集聚了大量金融企業(yè)的陸家嘴金融片區(qū)也在其中。而中國的自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略也連點(diǎn)成線，由一變四，對此莊澔表示欣慰和歡迎。

　　“簡單地說，上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)后，很多原來并不包括在其中的企業(yè)也變成了自貿(mào)區(qū)公司，我們的客戶增加了?！背ミ@個(gè)最簡單的原因，莊澔認(rèn)為，僅在陸家嘴地區(qū)，自貿(mào)區(qū)金融改革就能帶來諸多利好。

　　“我們可以說陸家嘴每一幢高樓大廈都是一個(gè)融資產(chǎn)品。因?yàn)橘Y產(chǎn)債券化是人民幣國際化的一個(gè)環(huán)節(jié)，上海自貿(mào)區(qū)希望能夠和境外資金加強(qiáng)交流，這就使得資產(chǎn)債券化既可以給國內(nèi)融資者帶來現(xiàn)金來源，也能給境外投資者帶來除點(diǎn)心債、滬港通之外的另一種投資方式。在人民幣國際化的大環(huán)境下，等于說投資者多了一項(xiàng)用人民幣來投資的產(chǎn)業(yè)。”

　　除了上海自貿(mào)區(qū)，渣打銀行在廣東、天津和福建自貿(mào)區(qū)也有所布局。除了在當(dāng)?shù)負(fù)碛卸嗉曳中泻椭?，還將借鑒銀行在上海自貿(mào)區(qū)取得的成功經(jīng)驗(yàn)。不過莊澔也表示，具體業(yè)務(wù)的開展將根據(jù)當(dāng)?shù)亟鸶募?xì)則來操作。

　　相比天津和福建，渣打銀行在廣東自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)可能更有突破性。由于廣東自貿(mào)區(qū)強(qiáng)調(diào)粵港澳合作，促進(jìn)內(nèi)地與港澳經(jīng)濟(jì)的深度融合，而渣打銀行恰恰在香港具有經(jīng)營優(yōu)勢，是三家發(fā)鈔銀行之一，在港擁有廣泛的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)和堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)。在人民幣國際化業(yè)務(wù)領(lǐng)域，渣打香港也處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

　　人民幣國際地位望確立

　　上海自貿(mào)區(qū)被視作我國人民幣國際化的試驗(yàn)田、突破口，而多項(xiàng)金改政策的最終指向也正是此。莊澔在接受采訪時(shí)表示，從跨境雙向人民幣資金池開始，人民幣資本項(xiàng)目逐步開放，隨著資本賬戶在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)更加開放，人民幣成為世界儲(chǔ)備貨幣的可能性正在增大。

　　“什么是人民幣國際化？簡單來說，就是人民幣可以放到國外每個(gè)人的口袋里，再直接一點(diǎn)，就是說把人民幣發(fā)到每個(gè)國家去?！鼻f澔說，如何才能讓人民幣像美元一樣，每個(gè)人都希望把它放到自己的口袋中，貨幣的流動(dòng)性就非常重要。而這也是跨境雙向人民幣資金池的重要作用，也是上海自貿(mào)區(qū)提供的一個(gè)平臺(tái)。

　　“如果沒有自貿(mào)區(qū)這個(gè)平臺(tái)，就做不到跨境雙向人民幣資金池這項(xiàng)業(yè)務(wù)。事實(shí)上，跨境資金池不只是屬于貿(mào)易項(xiàng)目，已經(jīng)偏于資本項(xiàng)目，等于是人民幣資本項(xiàng)目上的一個(gè)開放?！鼻f澔表示，五年前，當(dāng)IMF跟中國討論人民幣是不是國際貨幣的時(shí)候，由于在國際貿(mào)易上中國人民幣在自由兌換方面沒有達(dá)到IMF要求，所以2010年時(shí)人民幣還沒有被公認(rèn)為國際貨幣。

　　“但在2010年到2015年期間發(fā)生了很多事情，存款利率很有可能放寬，自貿(mào)區(qū)條例也可能會(huì)繼續(xù)優(yōu)化?！彼J(rèn)為，在種種的因素下，隨著資本賬戶更加開放，人民幣成為世界儲(chǔ)備貨幣的可能性開始增大。 本報(bào)記者張鈺蕓