中新網(wǎng)3月12日電 近期，“2014年全國銀行業(yè)不良貸款慣性上漲、2015年以小微企業(yè)為代表的實體經(jīng)濟企業(yè)信用風(fēng)險狀況仍難有明顯改善”的擔(dān)憂，彌漫于市場間。

　　2月13日，銀監(jiān)會發(fā)布了2014年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)，各大商業(yè)銀行也陸續(xù)發(fā)布2014年業(yè)績快報，不良雙升成為國內(nèi)銀行普遍現(xiàn)象，引發(fā)各界關(guān)注。

　　根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)(法人口徑)，2014年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額8426億元，較年初增加2506億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.25%，較年初上升0.25個百分點。

　　而從招商、中信、民生、浦發(fā)、興業(yè)五大股份制商業(yè)銀行近日披露的2014年業(yè)績快報看(均為集團口徑)，2014年不良率均值1.13%，較2013年上升28.8個百分點。其中，招行、浦發(fā)、興業(yè)不良率低于均值，在0.97%-1.11%范圍內(nèi)；而招行、浦發(fā)、中信不良增幅低于均值，在23%-28%之間。

　　事實上，目前國內(nèi)經(jīng)濟正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、增長速度換檔期，產(chǎn)業(yè)和企業(yè)面臨深度調(diào)整和轉(zhuǎn)型，也給商業(yè)銀行風(fēng)險管理造成了一定壓力。

　　雖然不良雙升持續(xù)呈現(xiàn)，但中國銀行業(yè)整體的穩(wěn)健發(fā)展步調(diào)以及經(jīng)營理念的不斷進步，使得信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體是可控的。

　　信用風(fēng)險計提的減值準(zhǔn)備仍充足

　　據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)，2014年12月末，商業(yè)銀行正常貸款余額66.6萬億元，其中正常類貸款余額64.5萬億元，關(guān)注類貸款余額2.10萬億元。有銀行專家分析，上市銀行關(guān)注類貸款遷徙率上升已至20%左右的高位，或應(yīng)擔(dān)憂關(guān)注類下遷的趨勢。

　　出于對2015年資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力的考量，管理審慎的銀行將加大撥備計提力度，撥貸比會進一步上升，同時隨著不良貸款的增加，撥備覆蓋率會有所下降，形成“一升一降” 的可預(yù)期態(tài)勢。

　　銀監(jiān)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2014年末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為1.96萬億元，較年初增加2812億元；撥備覆蓋率為232.06%；貸款撥備率為2.9%，較年初上升0.07個百分點。

　　其中，股份制商業(yè)銀行1到4季度的不良撥備覆蓋率分別為254.28%、235.63%、223.96%、217.98%，動態(tài)下降較為明顯。

　　銀監(jiān)會認為，商業(yè)銀行的資本充足率繼續(xù)維持在較高水平。2014年12月末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)加權(quán)平均核心一級資本充足率為10.56%，較年初上升0.61個百分點；加權(quán)平均一級資本充足率為10.76%，較年初上升0.81個百分點；加權(quán)平均資本充足率為13.18%，較年初上升0.99個百分點。

　　另有國金證券研究員馬鯤鵬在招行2014業(yè)績快報發(fā)布后點評：我們預(yù)計，(招行)2014年全年非息收入同比增長76%，凈手續(xù)費收入同比增長60%，非息收入和凈手續(xù)費收入占營收比重分別為36%和28%，理財業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等都是中間業(yè)務(wù)收入快速增長的重要推手。招行當(dāng)前的非息收入占比已達到中國銀行業(yè)前所未有的高度，在“一體兩翼”和“輕型銀行”戰(zhàn)略的推動下，我們對招行繼續(xù)提升非息收入貢獻充滿信心。

　　風(fēng)控“雙嚴”：下遷逾期與多提非標(biāo)

　　近一年銀行業(yè)不良率的上升與當(dāng)前監(jiān)管機構(gòu)及銀行本身對于真實暴露資產(chǎn)質(zhì)量問題的訴求也不無關(guān)系。以招行為例，嚴格分類標(biāo)準(zhǔn)，將逾期90天以上貸款全部調(diào)入不良，近年其不良貸款與逾期90天以上貸款的比值均在1以上，居上市股份制銀行之前列，反映其長期執(zhí)行嚴格的分類標(biāo)準(zhǔn)。這種主動真實暴露資產(chǎn)質(zhì)量問題的態(tài)度和做法，嚴格的資產(chǎn)質(zhì)量評價標(biāo)準(zhǔn)，實際上更能為后續(xù)的穩(wěn)健經(jīng)營打下更堅實的基礎(chǔ)。

　　此外，同業(yè)新政提出要按照“實質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，準(zhǔn)確計量風(fēng)險并計提相應(yīng)資本。部分商業(yè)銀行，尤其是中小商業(yè)銀行若前期資本計提不夠嚴格，后續(xù)有可能面臨資本計提壓力。而招行一向按照“實質(zhì)重于形式”的原則嚴格對各類同業(yè)業(yè)務(wù)計提資本，后續(xù)無資本補提壓力。

　　招行堅持審慎充足的撥備政策，撥備計提政策與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及質(zhì)量相適應(yīng)。從2013年開始，招行已按照‘實質(zhì)重于形式’原則，對新興融資中的信貸類自營非標(biāo)債權(quán)投資比照表內(nèi)同類型貸款撥備計提標(biāo)準(zhǔn)計提撥備，即分類為不良資產(chǎn)的對公信貸類自營非標(biāo)債權(quán)投資，按折現(xiàn)現(xiàn)金流方法測算并計提逐筆撥備，其他信貸類非標(biāo)債權(quán)投資均采用組合方式計提撥備。

　　有銀行專家認為，銀行一方面主動執(zhí)行嚴格的資產(chǎn)質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)，另一方面，相對穩(wěn)定的盈力能力與較高的撥備水平為銀行內(nèi)部消化不良貸款壓力提供了保障，加之銀行主動執(zhí)行嚴格的資產(chǎn)質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)，使較高的撥備覆蓋率與撥貸比向監(jiān)管要求的正常水平回歸，若2015年下半年經(jīng)濟增長形勢有所好轉(zhuǎn)，那目前不良貸款與撥備雙高的局面將有所改觀。

　　新政來了：小微不良高于全行2%以內(nèi)不扣分

　　雖然兩小業(yè)務(wù)(小微小貸)帶來較高不良，但銀行支持兩小經(jīng)濟、解決小企業(yè)與個體經(jīng)營資金難題的舉措，實為利民國策。

　　據(jù)銀監(jiān)會披露，截至2014年12月末，全國小微企業(yè)貸款余額20.70萬億元，占全部貸款余額的23.85%，較年初增加3.08萬億元，比上年同期多增1731億元，比各項貸款增速高4.2個百分點。連續(xù)6年實現(xiàn)了“兩個不低于”目標(biāo)。

　　根據(jù)股份制上市銀行2014年三季度報告，截至2014年9月底，民生銀行小微企業(yè)貸款余額4，062.64億元，比上年末增長15.42億元，小微客戶數(shù)264.21萬戶，比上年末增長73.72萬戶；興業(yè)銀行自定義小微企業(yè)貸款余額1011億，較年初增長34.03%；招行行標(biāo)口徑“兩小”貸款余額合計6，065.85億元，比2014年初增加415.61億元，增幅7.36%，占境內(nèi)一般性貸款(不含票據(jù)貼現(xiàn))的比重為29.27%，占比較年初下降0.52個百分點，其中：小企業(yè)貸款余額為2，757.49億元，較年初下降2.57%，小企業(yè)貸款占境內(nèi)企業(yè)貸款比重為23.10%，較年初下降2.37個百分點，增幅及占比下降的主要原因是由于當(dāng)前經(jīng)濟處于下行通道，招行主動退出存量風(fēng)險客戶并減少一般性貸款的投放，增加承兌、保函、信用證等其他信貸品種的運用；小微貸款余額為3，308.36億元，較年初增長17.31%，小微貸款占零售貸款比重為37.64%，較年初提高1.74個百分點。小企業(yè)貸款和小微貸款不良率分別為2.58%和0.92%，分別較上年末上升0.65和0.34個百分點。在此，招行對“兩小”的信息披露最為詳盡。

　　此前《經(jīng)濟日報》報道的監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2014年10月末，全國金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款不良率為2.25%，較年初提升了0.25個百分點。

　　3月6日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于2015年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》(下稱《意見》)，在2015年小微企業(yè)金融服務(wù)工作目標(biāo)中，“兩個不低于”升級為“三個不低于”，新增了“申貸獲得率”這一指標(biāo)，提出在有效提高貸款增量的基礎(chǔ)上，努力實現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速，小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平。同時，要求銀行通過信貸資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方式騰挪信貸資源用于小微企業(yè)貸款，并進一步擴大小微企業(yè)專項金融債發(fā)行工作，對發(fā)債募集資金實施專戶管理，確保全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。

　　而更有促進作用的是，從《意見》看，銀監(jiān)會2015年將提升對小微企業(yè)不良率考核的容忍度，小微企業(yè)貸款不良率高出全行各項貸款不良率年度目標(biāo)2個百分點以內(nèi)(含)的，不作為內(nèi)部對小微企業(yè)業(yè)務(wù)主辦部門考核評價的扣分因素。

　　有媒體報道，銀行風(fēng)控專家評估，“商業(yè)銀行2014年小微企業(yè)貸款的不良率約在3%，且未來有進一步釋放的空間。”

　　2015年，實體經(jīng)濟仍將處于去產(chǎn)能、去杠桿、孕育新增長點的結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期，業(yè)內(nèi)預(yù)計，不良上升的趨勢可能延續(xù)到2015年下半年，商業(yè)銀行不良率可能上升至1.4%-1.5%。

　　面對新的風(fēng)險形勢，招行風(fēng)險管理部門表示，招行將在2015年采取多重措施使經(jīng)營更加穩(wěn)健，回報更加穩(wěn)定——建立三道防線責(zé)任明確的風(fēng)險內(nèi)控管理長效機制，提升風(fēng)險對市場反應(yīng)速度和前瞻性管控能力，形成前置、細分、全面、控制客戶實質(zhì)風(fēng)險的管理體系；優(yōu)化新增投放，以增量調(diào)整存量風(fēng)險結(jié)構(gòu)；加快存量風(fēng)險退出，防控質(zhì)量下遷；加快不良處置，提升處置效益；創(chuàng)新風(fēng)險管控模式，深化風(fēng)險量化應(yīng)用，著力打造以客戶為核心的“客戶風(fēng)險總控系統(tǒng)”；強化責(zé)任機制，弘揚風(fēng)險文化。(中新網(wǎng)金融頻道)