央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)北京3月11日消息 今天下午，由央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)主辦的2015兩會特別論壇之“互聯(lián)網(wǎng)金融與大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新”在北京萬達(dá)索菲特大酒店舉行。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、金融法研究所所長黃震出席論壇，并發(fā)表演講。

　　以下是演講全文：

　　各位下午好，非常榮幸跟大家一起來探討互聯(lián)網(wǎng)金融如何支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的話題。我們這個(gè)時(shí)代迎來了一股創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的浪潮，是中華民族歷史上前所未有的讓人激動(dòng)人心的感受到這股創(chuàng)新的力量。

　　中國古話說我們是“周雖舊邦，其命維新”，創(chuàng)新的力量一直在中華民族的血液里生生不息，而到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，我們覺得這兩股創(chuàng)新的力量，互聯(lián)網(wǎng)和金融創(chuàng)新的疊加使我們年輕人沸騰起來，我深深的感覺到這兩三年我們在以加速度走向創(chuàng)新的大業(yè)中。

　　我本人作為一名教授本來可以在象牙塔里過很舒服的日子里，但是我和年輕人創(chuàng)立了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融千人會的俱樂部，吹響了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的集結(jié)號。在這兩三年中，我們看著一批又一批的年輕人，80后、90后走向創(chuàng)業(yè)，一大批創(chuàng)新的企業(yè)，價(jià)值成倍增長，甚至呈十倍、百倍增長。所以，這個(gè)創(chuàng)業(yè)的時(shí)代，從中國制造走向中國創(chuàng)造，已經(jīng)打造了很好的氛圍。

　　這次克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中一系列的新的概念進(jìn)了政府工作報(bào)告，比如“創(chuàng)客空間”等等，給我們耳目一新的感覺。而互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融在這個(gè)報(bào)告中也是濃墨重彩，給予了高度的評價(jià)和重視。比如說互聯(lián)網(wǎng)，去年還要促進(jìn)健康發(fā)展，今年則是高度評價(jià)它是異軍突起，帶有更高的期許。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融和大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，這兩者之間到底有什么關(guān)系？首先，互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)大的領(lǐng)域?yàn)槲覀儑易⑷肓藙?chuàng)新的活力，也為我們打造了一個(gè)創(chuàng)業(yè)前所未有的基礎(chǔ)設(shè)施、資源條件和創(chuàng)業(yè)環(huán)境。這點(diǎn)可能很多人沒有意識到，我們從“+互聯(lián)網(wǎng)”到“互聯(lián)網(wǎng)+”其實(shí)是一個(gè)非常大的轉(zhuǎn)變。在過去的二十多年中互聯(lián)網(wǎng)不斷的滲透、融入我們的生活工作中，但是到2013年左右，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到最底層，這個(gè)滲透率超過百分之七八十以后，就出現(xiàn)了從底部產(chǎn)生的基礎(chǔ)設(shè)施完全被互聯(lián)網(wǎng)化，形成一個(gè)全新的全社會的基礎(chǔ)設(shè)施，就是互聯(lián)網(wǎng)作為整個(gè)社會運(yùn)行的基礎(chǔ)設(shè)施。這個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施不再只是簡單的是一種工具或者是一種渠道，或者是一種技術(shù)，它超越了，升華了，變成了我們生存的環(huán)境，我們離不開這樣的生存環(huán)境。所以，互聯(lián)網(wǎng)不再是一個(gè)單一的技術(shù)工具或渠道，而是一個(gè)環(huán)境，這是一個(gè)非常重要的變化。第二，互聯(lián)網(wǎng)以及它產(chǎn)生的數(shù)據(jù)、資源已經(jīng)變成我們新的陽光、空氣和水或者電，我們這個(gè)時(shí)代要進(jìn)行生活生產(chǎn)離不開互聯(lián)網(wǎng)，以及它產(chǎn)生的一系列的數(shù)據(jù)資源。第三，它已經(jīng)成為我們的生活條件。據(jù)說我們年輕一代離不開wifi，已經(jīng)把它當(dāng)成最底層的需求，有人在馬斯洛的需求最底層加了一個(gè)wifi。龍應(yīng)臺也說如果臺灣大學(xué)一天不開飯同學(xué)們只會嚷一嚷，但是如果一天不開wifi可能馬上就會上街了。所以，互聯(lián)網(wǎng)這種新的基礎(chǔ)設(shè)施、生存環(huán)境和資源條件，它每天在動(dòng)態(tài)的創(chuàng)新激發(fā)我們的活力和創(chuàng)意。所以，這個(gè)環(huán)境和以前的生活空間和條件是完全不一樣的。所以，在這個(gè)時(shí)代，就必然進(jìn)入一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代，一切都要基于互聯(lián)網(wǎng)。比如我們要基于互聯(lián)網(wǎng)才能學(xué)習(xí)，做新聞的必須要基于互聯(lián)網(wǎng)才能做新聞報(bào)道，教師也要基于互聯(lián)網(wǎng)才能進(jìn)行教學(xué)，乃至機(jī)械生產(chǎn)必須要基于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行新型制造設(shè)計(jì)、遠(yuǎn)程服務(wù)等。這個(gè)時(shí)代已經(jīng)徹底的改變了，我們深刻理解“互聯(lián)網(wǎng)+”對于我們可能產(chǎn)生的一系列的新的變化。

　　第二，在“互聯(lián)網(wǎng)+”中，已經(jīng)產(chǎn)生顛覆性的突破的行業(yè)已經(jīng)給我們帶來了一系列的啟示和力量。比如互聯(lián)網(wǎng)金融，我十年前關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)金融在中國開始興起的時(shí)候，其實(shí)是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)騰訊推出的Q幣，Q幣和人民比可以1：1兌換，央行來找我們問這個(gè)事兒該怎么處理，因?yàn)橛辛薗幣兌換的中心，后來由此發(fā)現(xiàn)這個(gè)新型領(lǐng)域由互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的新的金融業(yè)態(tài)和金融模式。后來我們繼續(xù)研究國外發(fā)現(xiàn)，美國的花旗銀行已經(jīng)在中國搶注商業(yè)方法專利，也就是搶占互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代知識產(chǎn)權(quán)的高地，互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入的核心競爭區(qū)域。我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代會有新的金融支持和金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融在我們國家其實(shí)在互聯(lián)網(wǎng)1.0時(shí)代就已經(jīng)有了，在金融業(yè)態(tài)中加入互聯(lián)網(wǎng)的要素，用計(jì)算機(jī)、軟件。比如汪先生的用友軟件屬于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)+軟件的過程，這么一個(gè)過程中互聯(lián)網(wǎng)一點(diǎn)點(diǎn)滲透進(jìn)去，也是有互聯(lián)網(wǎng)金融的，我把它稱之為互聯(lián)網(wǎng)1.0時(shí)代。到互聯(lián)網(wǎng)2.0時(shí)代，這時(shí)候產(chǎn)生巨大的轉(zhuǎn)變，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為基礎(chǔ)設(shè)施，更重要的是它的滲透率到了每個(gè)人手中以后產(chǎn)生分布式的結(jié)構(gòu)，從而產(chǎn)生了去中心化，人人能參與的這種新的金融叫人人金融、互聯(lián)網(wǎng)金融或者自金融，都是在這種結(jié)構(gòu)中才能產(chǎn)生和想象的。所以，這就給我們每個(gè)年輕人以巨大的創(chuàng)業(yè)的想象空間和事實(shí)上的探索空間。

　　如果沒有互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，過去金融都是高大上的壟斷的行業(yè)，我們這些年輕人哪可能自己開個(gè)公司做金融？今天我們在座的金斧子等這些年輕的創(chuàng)業(yè)者，他們就可以理直氣壯和自豪的說我是做金融的。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為我們年輕一代創(chuàng)業(yè)的一個(gè)熱門領(lǐng)域，并且也會形成一個(gè)極大的輻射效益。很多人說互聯(lián)網(wǎng)金融不就是第三方支付、眾籌、P2P？我說錯(cuò)了！互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入2.0時(shí)代以后，最先是和民間金融這些傳統(tǒng)的金融結(jié)合，因?yàn)樗鼭B透到底層以后，在我們二元結(jié)構(gòu)中由民間金融這種沒有監(jiān)管的領(lǐng)域，由監(jiān)管夾縫的領(lǐng)域更容易滲透進(jìn)去，從這個(gè)領(lǐng)域爆發(fā)出來，這個(gè)夾縫的互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)是非常小的領(lǐng)域，今后隨著互聯(lián)網(wǎng)+的推廣，今后的各種業(yè)態(tài)，各種模式都會互聯(lián)網(wǎng)化，都會加上互聯(lián)網(wǎng)的因素，全面打造成新的業(yè)態(tài)新的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融今后的創(chuàng)新模式會層出不窮。今天我們看到的是小荷才露尖尖角，不要過早說七種模式還是九種模式，今后可能產(chǎn)生顛覆性變化和影響的模式也許還沒出現(xiàn)。比如互聯(lián)網(wǎng)貨幣，有一個(gè)叫比特幣的橫空出世，一下子炒到幾千美金，但是這個(gè)也許還不是互聯(lián)網(wǎng)貨幣的終極形態(tài)。

　　所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新本身是一個(gè)，我在2013年的推算，是以十萬億作為計(jì)量的巨大的創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，現(xiàn)在才不到兩年時(shí)間，就已經(jīng)超過十萬億了，今后可能還會有更多的十萬億。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融會迎來一個(gè)黃金十年。現(xiàn)在隨著全球的互動(dòng)，美國也加入進(jìn)來了，乃至非洲、拉美加入進(jìn)來，黃金時(shí)期還會延續(xù)。所以，黃金十年之后可能還會迎來一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)的鉆石十年。一是創(chuàng)業(yè)的空間極其巨大，二是創(chuàng)業(yè)的時(shí)段非常長，更重要的是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)不是一種簡單的階段性的。有人說互聯(lián)網(wǎng)金融是一種過渡性的金融業(yè)態(tài)，可能就像泡沫，很快就會過去，這種判斷有一定道理，但是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不斷的在更新，當(dāng)你認(rèn)為這種形式會過去的時(shí)候，下一種還是有互聯(lián)網(wǎng)精神、互聯(lián)網(wǎng)思維做出的新業(yè)態(tài)、新模式又出現(xiàn)了。所以，我批判這種互聯(lián)網(wǎng)金融的階段論說，正因?yàn)樗诓粩嗟牡鷦?chuàng)新，所以它會有更長的創(chuàng)業(yè)時(shí)期。所以，它是一種趨勢性的發(fā)展空間，而不是一種階段性、周期性。

　　第三，互聯(lián)網(wǎng)金融會對未來創(chuàng)業(yè)提供更大的支持。自從有了互聯(lián)網(wǎng)金融以后，我們的年輕的創(chuàng)業(yè)者得到融資的渠道，得到融資的方式更便利了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是單獨(dú)獨(dú)立的生存，更重要的它是在互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)上結(jié)出的一個(gè)新果，融入互聯(lián)網(wǎng)世界才能把互聯(lián)網(wǎng)金融做的更好。去年大家在思考互聯(lián)網(wǎng)金融不簡單只是做平臺，更重要的是要做生態(tài)，要做應(yīng)用場景。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺正是因?yàn)樗谏鷳B(tài)中，在各種應(yīng)用場景中，它要服務(wù)于客戶，服務(wù)于生產(chǎn)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，服務(wù)于各個(gè)節(jié)點(diǎn)，才能找到它的發(fā)展空間和盈利空間。而我們的創(chuàng)業(yè)者過去大多數(shù)屬于傳統(tǒng)銀行，服務(wù)屌絲，也就是普惠金融要發(fā)展的服務(wù)對象。過去什么叫普惠金融？就是讓金融也能夠讓過去未得到金融服務(wù)的人享受到，互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融最佳的實(shí)現(xiàn)方式，以前不能得到金融服務(wù)的那些偏遠(yuǎn)的地方?jīng)]有物理網(wǎng)點(diǎn)，沒有銀行的分支機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在有一個(gè)手機(jī)就可以得到金融服務(wù)。肯尼亞比中國率先實(shí)現(xiàn)了手機(jī)支付、手機(jī)借貸。今年央行主推移動(dòng)金融，也是基于手機(jī)端為農(nóng)村邊遠(yuǎn)地區(qū)提供金融服務(wù)，提供互聯(lián)網(wǎng)金融就是提供普惠金融的方式。

　　創(chuàng)業(yè)者無論是種子期還是進(jìn)入A輪，現(xiàn)在大家覺得互聯(lián)網(wǎng)金融是好東西，但是其他領(lǐng)域融資還是非常難。有了互聯(lián)網(wǎng)金融之后，讓過去有一定資金的人找到了投資渠道，才會出現(xiàn)破解傳統(tǒng)所說的兩多兩難有了契機(jī)。一方面中國通過三十年改革開放，讓老百姓積累了一定的資金，但是他們到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)投資理財(cái)還夠不上門檻，所以他們苦于沒有投資理財(cái)?shù)那?，不知道如何保值增值。另一方面，我們巨大的?chuàng)業(yè)小微企業(yè)，創(chuàng)業(yè)者，他們得不到資金的支持，有了互聯(lián)網(wǎng)這些工具，提供了匹配對接的平臺，從而為小微企業(yè)提供小微的金融服務(wù)，也為這些小微的資金提供了一個(gè)保值增值的機(jī)會，這是非常難得的一個(gè)契機(jī)。

　　央視前些年做過一個(gè)節(jié)目叫《錢多的煩惱》，中國老百姓一方面有一點(diǎn)錢的人找不到投資保值渠道，感覺存到銀行趕不上通貨膨脹率，利率被侵蝕掉了。另一方面，小微創(chuàng)業(yè)者過去一直想去銀行貸款，有融資難的問題。我總結(jié)過去到銀行去融資難是門難進(jìn)，臉難看，事難辦。現(xiàn)在到了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，這個(gè)三難已經(jīng)不存在了，可以不進(jìn)銀行的門，可以不見銀行的人，也能夠借到款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的很多平臺不知道我們的客戶具體是住在哪個(gè)地方，可能在阿里的小貸里也可以借到錢，電商有支付寶作為支付工具、打款工具等等，所以這些業(yè)態(tài)模式破除了傳統(tǒng)的難點(diǎn)。

　　但是今天我們的創(chuàng)業(yè)者依然還有三難，主要是在融資的過程中融資慢。互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)大大加速了，但是有時(shí)候我們要錢就是這個(gè)當(dāng)口，三五天要錢的時(shí)候能不能馬上，阿里三五分鐘能夠把這個(gè)錢借給你，他已經(jīng)有大數(shù)據(jù)做基礎(chǔ)。第二是融資貴，融資的成本在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代應(yīng)該還要繼續(xù)下降?，F(xiàn)在P2P平臺提供的融資成本高達(dá)15%、20%，這是一種常態(tài)的話，我覺得不利于創(chuàng)業(yè)者。第三是融資險(xiǎn)。在很多企業(yè)借錢，借到錢，融到資，看來解決了短期問題，但是可能會改變你的股權(quán)結(jié)構(gòu)，或者借到錢后續(xù)的資金不能到位的話，讓你先燒一把，放松了對你自身能力提高的要求，至少是銀行你借到他的錢之后，過去續(xù)貸的時(shí)候，借了這個(gè)過橋資金你借不到銀行的錢就很麻煩了，這時(shí)候借到錢反而是加速倒逼破產(chǎn)爆發(fā)的一個(gè)原因。

　　所以，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該基于互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)提供更加持續(xù)的服務(wù)，而不是像傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)造成一個(gè)資金的缺檔期?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為創(chuàng)業(yè)者，從創(chuàng)業(yè)開始，一直到持續(xù)經(jīng)營成功，提供一個(gè)系統(tǒng)的金融安排?，F(xiàn)在已經(jīng)有一些政策機(jī)構(gòu)了，比如有一個(gè)叫若水合投的金融機(jī)構(gòu)，從有創(chuàng)業(yè)開始提供金融支持，接下來在天使期、種子期，A輪、B輪等等一系列的資金，這些基金都會跟進(jìn)提供系統(tǒng)的服務(wù)，通過這樣的安排，有效的考慮到創(chuàng)業(yè)者在各個(gè)環(huán)節(jié)提供金融支持，不僅提供金融支持，更重要的是考慮到創(chuàng)業(yè)者不僅需要資金，還需要經(jīng)驗(yàn)、人脈、市場資源等等，所以，會給他匹配一個(gè)外部董事會，在需要資金的時(shí)候，外董會里有人專門籌資，需要打市場的時(shí)候，有成功的企業(yè)家有市場經(jīng)驗(yàn)讓你知道。這種模式運(yùn)行了一年多，現(xiàn)在在國際上，特別是美國也引起了高度重視，這是中國人搞出來的，對于小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)，對于創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展都是非常好的模式，這也是基于互聯(lián)網(wǎng)開展的全球性的合投模式。

　　所以，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對于大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新既有一種孵化，也有一種支持的作用，更重要的是它基于生態(tài)鏈，基于整個(gè)發(fā)展過程持續(xù)的幫助和協(xié)調(diào)，能夠幫助我們更好的走向成功。希望互聯(lián)網(wǎng)金融今后不僅是P2P眾籌，還有更多的支持形式，創(chuàng)新的模式。

　　我特別感動(dòng)的是有一次我走訪一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的時(shí)候，有一個(gè)創(chuàng)業(yè)者送了一籮筐蘿卜到創(chuàng)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺里，這是感謝你當(dāng)時(shí)給我?guī)淼腻X，他把種蘿卜做成蘿卜干這么小的項(xiàng)目做成了，并且申請下一步五萬塊錢。我當(dāng)時(shí)特別感動(dòng)，主動(dòng)跟他合了個(gè)影。因?yàn)楫?dāng)時(shí)他借一千塊錢都很難，他親戚都不借給他，他聽說互聯(lián)網(wǎng)上有這種模式，在網(wǎng)上借到了錢了，而且創(chuàng)業(yè)成功。互聯(lián)網(wǎng)金融真的實(shí)實(shí)在在幫助我們?nèi)r(nóng)領(lǐng)域，最弱勢的群體領(lǐng)域來提供金融支持，真正的把互聯(lián)網(wǎng)金融做普惠金融的功能實(shí)現(xiàn)出來，而不僅僅是爭取高利息，謀求快速發(fā)展。我覺得當(dāng)金融只有服務(wù)于過去沒有服務(wù)到的這些領(lǐng)域，沒有服務(wù)到的人群，這才是普惠金融。當(dāng)然，可能有些人覺得普惠金融還要更便宜一些，“普”字當(dāng)先，先要“普”，然后逐漸把融資成本降低下來，這才有利于全社會各個(gè)層面，各個(gè)部門的綜合成本的降低，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融才能得到健康的發(fā)展，當(dāng)你培育的客戶都不能成長起來的時(shí)候，那這個(gè)產(chǎn)業(yè)就完了。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該支持更多的人成長起來，才能得到自身最大的發(fā)展，這個(gè)辯證規(guī)律我想創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該是非常清楚的。

　　我也期待互聯(lián)網(wǎng)金融在這次兩會之后，會有更多的地方政府有支持扶持的文件出臺，據(jù)說2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的元年，我想在監(jiān)管的同時(shí)應(yīng)該給予互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)繼續(xù)以寬容和支持的態(tài)度，關(guān)鍵是夯實(shí)底線和清除那些害群之馬，對于一些偽互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺予以清理，才能有利于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的凈化，才能迎來互聯(lián)網(wǎng)金融更大的春天。