算賬：以3年期10萬(wàn)元為例

　　比銀行一浮到頂定存多135元 到期利息比2014年減少240元

　　長(zhǎng)春晚報(bào)記者 溫傳斌

　　日前，財(cái)政部官方網(wǎng)站發(fā)布公告，2015年憑證式（一期）國(guó)債（以下簡(jiǎn)稱本期國(guó)債）將于3月10日開(kāi)始發(fā)行，于3月19日結(jié)束。記者昨日注意到，受2014年11月以來(lái)的兩次降息影響，本期國(guó)債與去年相比利率有所下調(diào)，3年期國(guó)債利率已跌破“5”，票面利率為4.92%。

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　　拿3年期10萬(wàn)元為例

　　仍比銀行一浮到頂定存多135元

　　財(cái)政部發(fā)布的公告顯示，本期國(guó)債最大發(fā)行總額300億元，其中，3年期180億元，票面年利率4.92%；5年期120億元，票面年利率5.32%。本期國(guó)債發(fā)行期為2015年3月10日至2015年3月19日。

　　記者注意到，如果與2014年發(fā)行最后一期國(guó)債3年期和5年期票面年利率相比，本期國(guó)債年利率有所下調(diào)。2014年最后一期國(guó)債3年期和5年期票面年利率分別為5％和5.41％，相比之下，本期國(guó)債年利率下降0.08個(gè)百分點(diǎn)和0.09個(gè)百分點(diǎn)。那么利率下降之后市民會(huì)少得多少利息呢？如果市民分別以10萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)本期國(guó)債3年期和5年期為例，到期利息會(huì)比2014年分別減少240元和450元。

　　那么相比銀行的定期存款，本期國(guó)債還具有優(yōu)勢(shì)嗎？記者了解到，盡管本期國(guó)債票面年利率有所下調(diào)，但與目前的銀行存款利率相比，本期國(guó)債的利率水平仍有優(yōu)勢(shì)。就在3月份，央行宣布降息后3年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)至3.75％，按照其最高上浮1.3倍的規(guī)定，上浮到頂后為4.875％。這樣看來(lái)年利率仍然不及3年期本期國(guó)債4.92%利率。

　　如果以市民拿出10萬(wàn)元錢(qián)為例，3年期本期國(guó)債仍比銀行的三年期定期存款多135元利息。此外5年期本期國(guó)債利率也普遍略高于大多數(shù)銀行同期利率。

　　本期國(guó)債熱度預(yù)計(jì)有所降溫

　　可提前兌取分檔計(jì)息強(qiáng)于定存

　　在2014年發(fā)行的憑證式和電子式國(guó)債時(shí)，記者采訪曾看到，我市部分銀行出現(xiàn)排隊(duì)購(gòu)買(mǎi)的情況，由于利率優(yōu)勢(shì)，一些銀行內(nèi)的國(guó)債額度在一個(gè)小時(shí)內(nèi)就被搶購(gòu)光了。昨日，我市某銀行的一位工作人員告訴記者，幾乎每次發(fā)行國(guó)債時(shí)銀行內(nèi)都有排隊(duì)購(gòu)買(mǎi)的客戶，但本期國(guó)債利率優(yōu)勢(shì)沒(méi)有以前那么明顯了，本期國(guó)債今日發(fā)行時(shí)預(yù)計(jì)會(huì)有所降溫。

　　公告中還提到，投資者提前兌取本期國(guó)債按實(shí)際持有時(shí)間和相對(duì)應(yīng)的分檔利率計(jì)付利息，具體為：從購(gòu)買(mǎi)之日起，3年期本期國(guó)債持有時(shí)間不滿半年不計(jì)付利息，滿半年不滿1年按年利率1.66%計(jì)息，滿1年不滿2年按3.39%計(jì)息，滿2年不滿3年按4.41%計(jì)息；5年期本期國(guó)債持有時(shí)間滿3年不滿4年按4.91%計(jì)息，滿4年不滿5年按5.05%計(jì)息。

　　也就是說(shuō)，本期國(guó)債也允許投資者提前兌取，將按照實(shí)際持有時(shí)間和對(duì)應(yīng)分檔利率計(jì)付利息，并不同于銀行定存未到期則按活期計(jì)息的方式，這也意味著應(yīng)對(duì)不時(shí)之需時(shí)國(guó)債投資者收益損失會(huì)小得多，其流動(dòng)性優(yōu)于定期存款，對(duì)于中老年等偏好低風(fēng)險(xiǎn)群體是個(gè)不錯(cuò)的理財(cái)選擇。

　　逾期兌付不加計(jì)利息

　　應(yīng)及時(shí)支取以免損失利息

　　那么市民該如何購(gòu)買(mǎi)呢？記者了解到，承銷此次國(guó)債的銀行包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、中信、光大、浦發(fā)、興業(yè)、招行、民生、郵儲(chǔ)等銀行。市民可就近前往上述銀行網(wǎng)點(diǎn)咨詢辦理。

　　此外，市民購(gòu)買(mǎi)憑證式國(guó)債除了到柜面排隊(duì)購(gòu)買(mǎi)的傳統(tǒng)方式，在部分銀行還可以通過(guò)網(wǎng)銀在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)。如某股份制銀行，記者咨詢到市民只需要登錄個(gè)人網(wǎng)銀之后，在“投資管理”中可以找到“債權(quán)/國(guó)債”，選擇憑證式國(guó)債后就可以看到購(gòu)買(mǎi)頁(yè)面了。

　　還需要注意的是，憑證式國(guó)債與電子式國(guó)債有所不同，市民可以用借記卡或存折購(gòu)買(mǎi)，或直接以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)，有專用的紙質(zhì)證明。此外，不可流通轉(zhuǎn)讓，且只能在原購(gòu)買(mǎi)承銷機(jī)構(gòu)辦理提兌、兌付。投資者購(gòu)買(mǎi)的憑證式國(guó)債從購(gòu)買(mǎi)之日開(kāi)始計(jì)息，到期一次還本付息，不計(jì)復(fù)利，逾期兌付不加計(jì)利息。所以到期后要及時(shí)支取，以免不必要的利息損失。