2015年政府工作報告投資解讀 鐵路水利投資加碼捧紅概念股

　　兩會概念機會

　　2015年全國“兩會”政府工作報告(以下簡稱“報告”)已成為近期市場討論的熱點話題，朋友圈也頻繁被刷屏。經(jīng)濟目標(biāo)下調(diào)，但A股政策面相對寬松；鐵路水利投資加碼捧紅概念股；首提“健康中國”，醫(yī)療醫(yī)藥板塊直接受益；區(qū)域規(guī)劃更加具體，一帶一路、長江經(jīng)濟帶、京津冀協(xié)同發(fā)展等均受關(guān)注。

　　有分析師指出，每年的政府工作報告都是全年資本市場投資的“指揮棒”。因此，根據(jù)今年政府工作報告，在健康中國、跨境電商、互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥等多個領(lǐng)域或存在中長期跑贏大勢的投資機會。本報記者兵分多路，分析采訪，梳理九大領(lǐng)域的個股可能存在的機會。

　　文/表 廣州日報記者 張忠安、吳倩、楊欣

　　新計劃機會

　　健康中國：醫(yī)療深化改革將加速

　　“健康中國”是今年政府工作報告中新的提法。其內(nèi)涵市場并不陌生，就是要加快健全基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，讓人民群眾看得上病、看得起病、看得好病。

　　因此，在資本市場上，有望掀起如同“美麗中國”概念類似的投資機會。而從已公布深化醫(yī)改試點方案的省份來看，加大力度鼓勵社會辦醫(yī)、全面推行分級診療制度獲得認可度較高，而且不少相關(guān)上市公司也紛紛拓展空間，制藥企業(yè)參股或收購醫(yī)院、藥店等，使得產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，醫(yī)藥電商也被多方紛爭。這意味著，未來在“健康中國”概念中，醫(yī)藥、醫(yī)療、醫(yī)藥電商等領(lǐng)域都會獲得快速發(fā)展。愛爾眼科、泰格醫(yī)藥、嘉事堂、魚躍醫(yī)療、新華醫(yī)藥、九州通、康美藥業(yè)等個股均被多家機構(gòu)看好。

　　中國制造：工業(yè)4.0投資熱潮或涌現(xiàn)

　　“報告著重指出了《中國制造2025規(guī)劃》，一大批制造業(yè)公司將探索轉(zhuǎn)型升級?！鄙贤赌Ω吭街圃旃善被饠M任基金經(jīng)理吳文哲分析稱，制造業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化、高端裝備國產(chǎn)化以及裝備制造的國際化將成為中國傳統(tǒng)制造業(yè)向“智造時代”轉(zhuǎn)型升級的三大趨勢。

　　而東方證券人士指出，通過對工業(yè)4.0產(chǎn)業(yè)鏈的剖析，首先關(guān)注中游智能工廠總包服務(wù)提供商，其次關(guān)注下游的改造升級典范，最后關(guān)注上游的四大基礎(chǔ)技術(shù)供應(yīng)商——大數(shù)據(jù)計算、智能傳感器、數(shù)據(jù)存儲和工業(yè)通信。

　　在報告發(fā)布當(dāng)日，工業(yè)4.0概念股華昌達漲停，京山輕機、寶德股份漲幅均超5%，慈星股份、亞威股份、華中數(shù)控等個股漲幅也居前。

　　互聯(lián)網(wǎng)+：關(guān)注高端制造消費服務(wù)

　　報告中特別強調(diào)，制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場。

　　“‘互聯(lián)網(wǎng)+’的提法是一個前所未有的高度，而‘把一批新興產(chǎn)業(yè)培育成主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)’出現(xiàn)在報告中也是第一次?！睒I(yè)內(nèi)人士分析指出。

　　實際上，在一些機構(gòu)看來，作為十二五規(guī)劃的最后一年，2015年新興產(chǎn)業(yè)將迎來發(fā)展提速期。吳文哲表示，第二產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟中的主導(dǎo)地位開始下降，這些前期市場已有預(yù)期。報告進一步利好新興產(chǎn)業(yè)，包括信息化、高端裝備制造、新能源、生物醫(yī)藥、環(huán)保等，預(yù)計代表新經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向的板塊，今年有望繼續(xù)領(lǐng)漲A股市場。

　　“眾創(chuàng)空間”：園區(qū)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)迎風(fēng)口

　　報告稱，2014年我國著力培育新的增長點，“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，電子商務(wù)、物流快遞等新業(yè)態(tài)快速成長，眾多‘創(chuàng)客’脫穎而出，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展”。同時，“要大力發(fā)展眾創(chuàng)空間，增設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，辦好國家高新區(qū)，發(fā)揮集聚創(chuàng)新要素的領(lǐng)頭羊作用。中小微企業(yè)大有可為，要扶上馬、送一程，使‘草根’創(chuàng)新蔚然成風(fēng)、遍地開花?！?/p>

　　市場預(yù)測，未來很多“眾創(chuàng)空間”大概率會設(shè)立在現(xiàn)有園區(qū)內(nèi)，并享受相關(guān)政策的便利與支持，園區(qū)類上市公司將不斷迎來利好政策，風(fēng)口已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)。

　　“預(yù)計創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)將成為推動未來經(jīng)濟增長的核心動力之一，”王鵬推薦關(guān)注“眾創(chuàng)空間”相關(guān)的主題投資機會，包括園區(qū)類個股張江高科、蘇州高新、市北高新等。

　　風(fēng)險提醒

　　中長期“藏龍臥虎”并不排除短線波動

　　雖然從中長期看，這些領(lǐng)域相關(guān)個股存在不錯的發(fā)展機會，甚至有機構(gòu)人士指出部分個股股價有望在一年左右翻倍。但短期股價波動或難以避免，特別是一些前期漲幅較大的個股，在大盤波動中可能率先調(diào)整。而且除了基建投資等主題外，其余多數(shù)領(lǐng)域上市公司多分布在中小板和創(chuàng)業(yè)板。因此，中長期“藏龍臥虎”并不排除短線波動。

　　數(shù)據(jù)背后的機會

　　節(jié)能環(huán)保：

　　將成新興支柱產(chǎn)業(yè)

　　數(shù)據(jù)：報告中提出二氧化碳排放強度要降低3.1%以上，化學(xué)需氧量、氨氮排放都要減少2%左右，二氧化硫、氮氧化物排放要分別減少3%左右和5%左右。今年新增退耕還林還草1000萬畝，造林9000萬畝。

　　分析：今年節(jié)能環(huán)保政策支持還將不斷推出，如“水十條”、環(huán)保法修改等等。也有望在資本市場上掀起投資節(jié)點?！碍h(huán)保股受到政策和社會熱點影響較大，但還是要看業(yè)績表現(xiàn)，公司訂單情況。”一位不愿透露身份的券商分析師說。

　　新能源股：

　　今年新政和兼并多

　　數(shù)據(jù)：日前《2015年全國光伏發(fā)電年度計劃新增并網(wǎng)規(guī)模表》發(fā)布，征求意見稿中提到今年全國新增光伏并網(wǎng)15GW。這一數(shù)字相比去年增長了50%。

　　分析：未來最為激烈的兼并將出現(xiàn)在電池和組件行業(yè)，在光伏制造業(yè)資金和利潤率的雙重壓力下，企業(yè)之間的整合很可能并不以規(guī)模取勝，一些原本就找小廠代工的企業(yè)，或在整合浪潮中將其吞并。

　　熱點機會

　　金融改革：

　　搭上互聯(lián)網(wǎng)“火車”

　　全國政協(xié)委員、央行副行長潘功勝稱，關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)意見最快上半年就可出臺?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融異軍突起”“促進電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”等提法使得市場再次寄予希望。

　　在資本市場上，基金公司也在積極布局互網(wǎng)聯(lián)金融。長信基金認為，除了BAT綜合類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)外，醫(yī)療、教育、金融、汽車后市場和家裝等垂直互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域值得關(guān)注。

　　而從操作方向來看，基金已積極介入互聯(lián)網(wǎng)金融概念股。其中富國低碳環(huán)保即是代表之一。從去年四季度末該基金的配置來看，其前十大重倉股中，騰邦國際、三六五網(wǎng)、上海鋼聯(lián)、樂視網(wǎng)、盛路通信都是互聯(lián)網(wǎng)金融概念股或移動互聯(lián)網(wǎng)概念股，合計占基金凈值的比例超過34％。而相比去年三季度末，騰邦國陳、樂視網(wǎng)、盛路通信均為新進。

　　跨境電商：

　　綜合試點將擴大

　　興業(yè)證券分析師王品輝表示，隨著自貿(mào)區(qū)的擴容，我國對外開放進一步加快，跨境電商將迎來前所未有的發(fā)展良機，相關(guān)公司或?qū)⒊蔀?015 年貫穿全年的既有概念、又有基本面支撐的投資標(biāo)的。在A股市場上，除了上述的百圓褲業(yè)和南京新百外，華貿(mào)物流、外運發(fā)展、怡亞通等個股也值得重點關(guān)注。

　　區(qū)域發(fā)展：

　　基建有波段性機會

　　目前大多數(shù)機構(gòu)看好的該板塊細分概念包括：受益一帶一路的基建類企業(yè)、國際工程承包類企業(yè)、機械出口類企業(yè)和交通物流類企業(yè)如新疆城建、中國交建、中國鐵建、中國建筑、中國電建、三一重工、中國重工、振華重工以及港口、航空、外運等個股則得到關(guān)注。在水利方面，則以中國電建、國投電力、安徽水利等為龍頭股。