據(jù)上交所網(wǎng)站最新披露，山水文化于2014年12月10日披露的重大資產(chǎn)重組預(yù)案在信息披露中存在違規(guī)事項(xiàng)，因此上交所對(duì)時(shí)任公司獨(dú)董張朝元、付磊、王林，時(shí)任公司董秘戴蓉，及財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人李長(zhǎng)樺、樊啟昶6人予以監(jiān)管關(guān)注。

　　具體來(lái)看，經(jīng)查明，山水文化于2014年12月10日披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，天風(fēng)證券股份有限公司作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具并披露了相關(guān)核查意見(jiàn)。本次重大資產(chǎn)重組涉及的標(biāo)的資產(chǎn)交割、對(duì)價(jià)支付等均設(shè)置一定條件，收購(gòu)資金來(lái)源、標(biāo)的公司控制權(quán)歸屬、未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況等均存在較大不確定性，相關(guān)條件滿(mǎn)足與否、不確定性因素能否消除對(duì)重組進(jìn)程或結(jié)果具有實(shí)質(zhì)性影響，并直接影響投資者決策，但相關(guān)信息披露文件和財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查結(jié)果并未能準(zhǔn)確、完整、充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及不確定性因素。

　　具體違規(guī)事項(xiàng)涉及5項(xiàng)：一、影響標(biāo)的資產(chǎn)交割的實(shí)質(zhì)性條款未披露。公司提交的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)議”）顯示，如公司未履行第二次交割的首期付款義務(wù)，公司須放棄收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)剩余49%股權(quán)，并將已取得的51%股權(quán)退還資產(chǎn)出讓方，公司已支付的對(duì)價(jià)不再退回。公司未披露上述協(xié)議內(nèi)容，也未披露公司未履行后續(xù)三期付款義務(wù)可能承擔(dān)的責(zé)任和損失。

　　二、公司本次資產(chǎn)收購(gòu)資金來(lái)源安排不明確。預(yù)案顯示，公司擬通過(guò)向第三方借款的方式，籌集本次重大資產(chǎn)收購(gòu)所需的資金，但公司未披露第三方名稱(chēng)、與公司的關(guān)系以及相關(guān)借款金額、利息、公司還款計(jì)劃、還款資金來(lái)源等內(nèi)容，相關(guān)安排不明確。

　　三、影響標(biāo)的資產(chǎn)控制權(quán)歸屬的協(xié)議內(nèi)容披露不充分。協(xié)議顯示，本次交易標(biāo)的公司完成首次51%股權(quán)交割后，出讓方有權(quán)推舉標(biāo)的公司董事會(huì)5名成員中的2人，但標(biāo)的公司重大事項(xiàng)需2/3董事會(huì)成員同意方可通過(guò)。公司未披露上述協(xié)議內(nèi)容，且未披露公司在上述條款下能否實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的公司的實(shí)際控制、標(biāo)的公司能否納入公司合并報(bào)表范圍。

　　四、標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)依據(jù)披露不充分。預(yù)案顯示，若標(biāo)的公司經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值低于3.6億元，交易雙方另行協(xié)商交易價(jià)格。但公司未披露該情況下交易價(jià)格的確定依據(jù)，且未就該情況下交易能否繼續(xù)實(shí)施進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　五、標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況的披露不充分。預(yù)案顯示，標(biāo)的公司將在2015-2019年內(nèi)分別上線(xiàn)約2款、2款、3款、3款、3款移動(dòng)游戲產(chǎn)品，但公司未披露相關(guān)預(yù)計(jì)的事實(shí)依據(jù)。

　　根據(jù)上述情況，公司及相關(guān)主要責(zé)任人違反了中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，上交所已對(duì)其作出通報(bào)批評(píng)的決定。

　　另經(jīng)核實(shí)，公司時(shí)任獨(dú)立董事張朝元、付磊、王林和時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)戴蓉對(duì)公司前述違規(guī)行為未能勤勉盡責(zé)，上述獨(dú)立董事作為外部董事，參與程度較輕，且在董事會(huì)上已提出相關(guān)異議，對(duì)公司的違規(guī)行為負(fù)有次要責(zé)任；董事會(huì)秘書(shū)戴蓉作為信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人，未參與董事會(huì)決策，且在信息披露過(guò)程中已盡較大努力積極參與并組織各方進(jìn)行溝通和反饋，一定程度上履行了董事會(huì)秘書(shū)的職責(zé)，對(duì)公司的違規(guī)行為也負(fù)有次要責(zé)任。

　　而獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)李長(zhǎng)樺、樊啟昶未能勤勉盡責(zé)，未能在其核查意見(jiàn)中對(duì)影響重組的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性充分予以說(shuō)明，也未能督促公司合理編制重組預(yù)案及相關(guān)文件并披露相關(guān)事項(xiàng)，違反了《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第六條及《股票上市規(guī)則》第2.23條的規(guī)定，相對(duì)于上市公司作為信息披露義務(wù)主體的主要責(zé)任，應(yīng)承擔(dān)次要責(zé)任。

　　據(jù)此，上交所對(duì)上述人員予以監(jiān)管關(guān)注。

　　上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（節(jié)選）

　?。?014年11月23日起施行）

　　第六條 為重大資產(chǎn)重組提供服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，遵循本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行職責(zé)，對(duì)其所制作、出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

　　前款規(guī)定的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，不得教唆、協(xié)助或者伙同委托人編制或者披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的報(bào)告、公告文件，不得從事不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，不得利用上市公司重大資產(chǎn)重組謀取不正當(dāng)利益。

　　上海證券交易所股票上市規(guī)則（節(jié)選）

　?。?014年10月第九次修訂）

　　2.23 保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具保薦書(shū)、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，所制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。