【核心提示】中國人民銀行2月28日晚宣布，自2015年3月1日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。這是繼去年11月22日后，央行再度出手降息。此次降息后，中國的一年期存貸款基準(zhǔn)利率均已接近十年來的最低水平。

　　銀行上浮存款利率

　　2月28日，中國人民銀行宣布，自3月1日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至5.35%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.5%，同時結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍；擴大存款浮動區(qū)間后，活期存款利率將從原來的0.35%提高至0.455%；一年期定存將從2.5%提高至3.25%；2年期、3年期定存最高可上浮至4.03%和4.888%。

　　“這意味著經(jīng)營成本的加大，利差的進一步縮小，對銀行來說，挑戰(zhàn)還是蠻大的。”中山大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任陸軍說。

　　記者注意到，2月28日晚間已有恒豐銀行、成都農(nóng)商行、青島銀行等多家銀行率先行動，將存款利率上浮30%。

　　興業(yè)銀行廣州分行高級理財經(jīng)理李立認(rèn)為，從歷次降息的數(shù)據(jù)來看，一般都是城商行和股份制商業(yè)銀行領(lǐng)頭將存款利率“一浮到頂”，隨后國有銀行也會跟進?！案骷毅y行的存款的息差將進一步趨同，如何實現(xiàn)差異化競爭將是決定銀行業(yè)未來走勢的重要因素。”李立說。

　　對咱有啥影響？

　　房貸：20年百萬房貸少還9萬

　　降息后，最直接受益的就是“房奴”。以貸款100萬分20年還清計算，如果按照基準(zhǔn)利率，購房者每月可以減少月供144元，合計20年可以減少3.46萬的利息支出。而連續(xù)2次降息后，貸款100萬，20年將減少利息支出超過9萬。

　　不過，對于大部分“房奴”來說，要到明年才能享受到好處。銀行人士告訴記者，銀行房貸對于利率調(diào)整一般有三種方案：一是銀行利率調(diào)整后，所貸款利率在次年開始執(zhí)行；二是滿年度調(diào)整，即每還款滿一年調(diào)整執(zhí)行新的利率；三是在利率調(diào)整后的次月執(zhí)行新的利率水平。具體如何要看所簽署的房貸合同，大部分的合同都是次年調(diào)整。

　　樓市：專家稱量價齊漲可能性大

　　從2014年四季度開始，一二線市場樓市已經(jīng)明顯企穩(wěn)升溫，再次降息后，房地產(chǎn)市場是否暖上加暖，并徹底回暖？

　　民生證券研究院院長管清友稱，降息后，一線城市房地產(chǎn)銷售企穩(wěn)確立，但全國房地產(chǎn)銷售能否企穩(wěn)還需觀察，房地產(chǎn)投資企穩(wěn)最早需要三季度確認(rèn)。

　　偉業(yè)我愛我家集團副總裁胡景暉表示，降息有利于降低購房人按揭成本，促使購房需求，尤其是改善型購房需求持續(xù)入市，形成對樓市進一步的托舉效應(yīng)。

　　中原地產(chǎn)研究總監(jiān)張大偉認(rèn)為，對于購房者來說，目前層出不窮的刺激政策，預(yù)期難以避免會出現(xiàn)一定程度的入市恐慌，入市的積極性會繼續(xù)提高，房價難以再跌，量價齊漲的可能性非常大。

　　股市：業(yè)內(nèi)看好金融地產(chǎn)股

　　記者查閱歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，過去8次降息后首個交易日4漲4跌，降息對股市的刺激并不明顯。漲幅最大的一次是上次降息，2014年11月22日央行宣布降息后滬指上漲1.85%，深成指上漲逼近3%達到2.95%。但也出現(xiàn)過大跌。

　　南方基金楊德龍認(rèn)為，央行本次降息可能會刺激金融地產(chǎn)等大盤藍(lán)籌板塊大漲，從而有利于指數(shù)突破3400點整數(shù)關(guān)口。

　　上投摩根基金經(jīng)理吳文哲表示，降息將激發(fā)市場做多熱情。央行在兩會前降息，符合市場預(yù)期，未來貨幣寬松仍有空間。

　　具體板塊來看，前海開源基金認(rèn)為，雖然整體來看估值行情目前處在一個尾聲階段，但市場熱情將得到充分釋放，主板有望再次上行挑戰(zhàn)前期高點；短期來看，金融地產(chǎn)等利率敏感性行業(yè)最為受益。

　　理財：選中長期產(chǎn)品防收益下降

　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏認(rèn)為，此次降息后，銀行的存款利率浮動區(qū)間進一步擴大至1.3倍，銀行的自主定價權(quán)更大，各銀行之間利率差異將進一步拉大，尤其是中長期的存款利率。因此，提醒投資者以后定期存款也要像買理財產(chǎn)品一樣，貨比三家，尤其是大部分資金都做定期存款的中老年人，若資金量較大，利率的差異影響更大。

　　對于關(guān)注銀行理財產(chǎn)品的投資者而言，殷燕敏認(rèn)為，2015年貨幣政策保持相對寬松，銀行理財產(chǎn)品的收益走勢仍將是下行的趨勢，投資者盡量選擇中長期的高收益產(chǎn)品，降低再投資風(fēng)險。2015年銀行理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型將加速，投資者也可以關(guān)注銀行發(fā)售的凈值型開放式產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

　　降息釋放以下信號

　　當(dāng)前中國經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，但下行壓力較大，企業(yè)經(jīng)營比較困難，特別是融資難、融資貴問題突出，成為中國實體經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級的一大羈絆。

　　“此次利率調(diào)整的重點就是要繼續(xù)發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，進一步鞏固社會融資成本下行的成果，為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級營造中性適度的貨幣金融環(huán)境。”央行有關(guān)負(fù)責(zé)人闡明降息目的。

　　同時，中國央行也強調(diào)，此次利率調(diào)整的重點仍是保持實際利率水平適應(yīng)經(jīng)濟增長、物價、就業(yè)等基本面變動趨勢，并不代表穩(wěn)健的貨幣政策取向發(fā)生變化。下一步，將保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，更加注重松緊適度，綜合運用多種貨幣政策工具，適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，促進經(jīng)濟科學(xué)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。

　?。ňC合新華社、央視新聞報道）