昨日是春節(jié)后的第一個(gè)交易日，大盤沒(méi)有像多數(shù)人期待的那樣“開(kāi)門紅”，上證指數(shù)微跌0.56%。但是機(jī)構(gòu)方面對(duì)羊年行情仍不改“謹(jǐn)慎中充滿樂(lè)觀”的態(tài)勢(shì)。

　　大成基金表示，目前宏觀經(jīng)濟(jì)仍然處于低迷，全年維持經(jīng)濟(jì)活力的任務(wù)較重。而通縮的加劇可能使實(shí)際利率攀升，降低全社會(huì)融資成本的壓力仍然較大，這可能意味著2015年還將有降息降準(zhǔn)的空間。

　　在謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度中，資本市場(chǎng)對(duì)相關(guān)投資主題的關(guān)注度也在持續(xù)升溫。多家基金公司表示要把握“一帶一路”的投資機(jī)會(huì)。

　　南方小康指數(shù)ETF基金經(jīng)理柯曉在投資策略會(huì)上，從經(jīng)濟(jì)、文化、政治三個(gè)層面上對(duì)一帶一路進(jìn)行分析。

　　經(jīng)濟(jì)層面，過(guò)往的經(jīng)濟(jì)三駕馬車，即投資、消費(fèi)和出口，中國(guó)的出口以往都是出口終端消費(fèi)品，受2008年的美債危機(jī)和現(xiàn)在一直持續(xù)的歐債危機(jī)影響，歐美消費(fèi)能力下降，中國(guó)出口隨之減少，投資品生產(chǎn)過(guò)剩。此外，中亞國(guó)家及東南亞國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施極其不足，很需要中國(guó)輸出這方面產(chǎn)品、技術(shù)和能力。

　　因此，一帶一路的概念就是出口投資品給中亞及東南亞等國(guó)家。文化方面，一帶一路承載著中國(guó)夢(mèng)及中華民族復(fù)興的重任。同時(shí)，通過(guò)一帶一路，中國(guó)文化也可以有新的途徑向世界輸出。從政治層面看，一帶一路幫助中國(guó)和平崛起，向世界表明中國(guó)是一個(gè)負(fù)責(zé)任的新興大國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)上與周邊國(guó)家的深度融合，在地緣政治上意義重大。

　　柯曉表示，2015年將是一帶一路的落實(shí)年，從春節(jié)前多個(gè)地方的政府工作報(bào)告上也提出一帶一路的布局、建設(shè)等相關(guān)工作計(jì)劃。一帶一路是國(guó)家戰(zhàn)略中相當(dāng)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略，也是長(zhǎng)期的投資主題。經(jīng)濟(jì)層面上，房地產(chǎn)市場(chǎng)增速下降，投資、建設(shè)成為下一個(gè)經(jīng)濟(jì)看點(diǎn)，一帶一路整體上較長(zhǎng)期，需要逐步落實(shí)。

　　博時(shí)基金宏觀策略部總經(jīng)理魏鳳春認(rèn)為，從操作層面看，節(jié)后短期無(wú)憂，可以調(diào)高股票配置?？春玫男袠I(yè)應(yīng)該是有主題的催發(fā)，比如通信、環(huán)保及公用事業(yè)、國(guó)防軍工、建筑建材、旅游以及機(jī)械等。主題方面，互聯(lián)網(wǎng)金融、核電、無(wú)人機(jī)、雙攝像頭，都值得關(guān)注。另外，全國(guó)兩會(huì)將于3月3日召開(kāi)，會(huì)議議題可能圍繞改革、創(chuàng)新發(fā)展兩大主題，可能會(huì)引起股市共鳴。

　　匯豐晉信則建議關(guān)注三類個(gè)股：一是政策利好下的中小盤股，如一帶一路、國(guó)企改革、核能核電、移動(dòng)互聯(lián)；二是受益節(jié)日效應(yīng)的消費(fèi)白馬股，比如家用電器、食品飲料、餐飲旅游、娛樂(lè)傳媒；三是作為本輪牛市的龍頭，券商板塊經(jīng)過(guò)充分調(diào)整后有望卷土重來(lái)。