深圳特區(qū)報訊 （記者 王欣）2015年中央一號文件預計近期即將亮相。按照以往一號文件已連續(xù)11年聚焦農(nóng)業(yè)的傳統(tǒng)，市場估計今年也不例外。與大農(nóng)業(yè)改革相關(guān)的土地改革、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)業(yè)信息化、糧食安全等領(lǐng)域有望升溫。

　　農(nóng)業(yè)改革涉及實質(zhì)性問題

　　在剛剛過去的2014年，一號文件以“全面深化農(nóng)村改革，加快推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化”為主題，對農(nóng)村改革進行全面部署。

　　近期，涉農(nóng)政策的密集發(fā)布。1月22日，國務院辦公廳頒布了《關(guān)于引導農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)發(fā)展農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的意見》，受利好政策的刺激，在37家參與交易的土地流轉(zhuǎn)概念股中，33只出現(xiàn)上漲。

　　前海開源大農(nóng)業(yè)指數(shù)增強基金擬任基金經(jīng)理孫亞超預計，今年的一號文件可能會涉及土地流轉(zhuǎn)等很多實質(zhì)性問題，如已歷經(jīng)幾十年的農(nóng)業(yè)經(jīng)營體制和土地產(chǎn)權(quán)問題等。其次，土地改革涉及到我國現(xiàn)有三元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)性安排，與城鎮(zhèn)化建設、棚戶區(qū)改造、戶籍制度改革、國企改革等有著內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性。第三，一些商界精英業(yè)已關(guān)注到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的未來價值提升機會，并開始了布局；如恒大、聯(lián)想、網(wǎng)易、京東等。這些都有利于讓農(nóng)業(yè)主題投資升溫。

　　中銀國際證券分析師張曉嬌認為，從新領(lǐng)導班子接手后的2013年和2014年一號文件看，政策不僅注重于農(nóng)業(yè)問題的頂層設計，在具體措施方面也更加細化和具體。

　　捕捉“一號文件行情”

　　實際上，2010年至今，農(nóng)林牧漁行業(yè)與全市場相比在2月有較明顯超額收益，被市場稱之為“一號文件行情”。

　　從細分行業(yè)表現(xiàn)看，2014年漲幅居前的農(nóng)林牧漁細分行業(yè)有糧食種植、種子、畜牧養(yǎng)殖、林業(yè)；2013年有動物疫苗、糧油加工、林業(yè)；2012年有林業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工、漁業(yè)；2011年有糧食種植、海洋捕撈、種子；2010年有農(nóng)產(chǎn)品加工和林業(yè)。張曉嬌認為，每年漲幅居前的行業(yè)有較大不同，可見農(nóng)林牧漁行業(yè)的表現(xiàn)受一號文件內(nèi)容側(cè)重方向的影響很大。

　　今年以來，該板塊已有啟動跡象：到昨天收市，滬深300指數(shù)下跌1.47%，但大農(nóng)業(yè)指數(shù)逆市上漲了7.76%。孫亞超認為，與大盤前期的凌厲走勢相比，農(nóng)業(yè)板塊存在補漲訴求。

　　但是興業(yè)證券分析師蔣小東認為，從種植鏈條來看，從8月份開始整個板塊反應已較為充分，預計一號文件公布對股價正面刺激作用較小，短期內(nèi)相關(guān)個股應逐步撤離。養(yǎng)殖方面，雖然行業(yè)反轉(zhuǎn)邏輯仍成立，但短期供需狀況將導致豬價短期內(nèi)上行空間有限，1-3月均是養(yǎng)殖股建倉期，可逢低買入。在整體基本面較差的背景下推薦海大集團等低估值品種。