預(yù)付卡企業(yè)陷入輿論漩渦

　　行業(yè)亟待加強(qiáng)信息披露

　　繼各地出現(xiàn)層出不窮的P2P公司資金鏈斷裂、負(fù)責(zé)人跑路、投資者血本無歸的狀況后，第三方支付領(lǐng)域也出現(xiàn)問題，記者日前獲悉，持有第三方支付牌照的上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司出現(xiàn)預(yù)付卡無法使用的情況。業(yè)內(nèi)人士分析，預(yù)付卡企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露背后是企業(yè)盈利能力的下降和備付金管理能力的不足，行業(yè)亟待加強(qiáng)信息披露。

　　京華時(shí)報(bào)記者馬文婷余雪菲

　　上海暢購(gòu)資金鏈斷裂引關(guān)注

　　1月9日，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱支付清算協(xié)會(huì)）下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)預(yù)付卡行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)事宜的提示》的通知（以下簡(jiǎn)稱《提示》），《提示》顯示，近期，部分預(yù)付卡機(jī)構(gòu)暴露出經(jīng)營(yíng)管理不善、風(fēng)險(xiǎn)防控能力薄弱等問題，有3家獲牌預(yù)付卡機(jī)構(gòu)陸續(xù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)

　　事件，不過，支付清算協(xié)會(huì)并未提及具體是哪3家預(yù)付卡機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件。

　　記者了解到，最近一次影響較大的是上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海暢購(gòu)）出現(xiàn)預(yù)付卡無法使用的情況，自2014年12月以來，越來越多的商家暫停使用暢購(gòu)卡，直至全面停用，各地持

　　有暢購(gòu)卡個(gè)人和商家紛紛趕赴上海暢購(gòu)公司總部要求兌付。

　　此外，另一家第三方預(yù)付卡企業(yè)上海得仕企業(yè)服務(wù)有限公司近日也傳出特約商戶被限制刷卡。但得仕官網(wǎng)聲明指出，“被限刷”是謠言，目前公司經(jīng)營(yíng)正常，并未出現(xiàn)任何經(jīng)營(yíng)困難或影響正常經(jīng)營(yíng)的事項(xiàng)。

　　■事件

　　預(yù)付卡行業(yè)盈利困難

　　京華時(shí)報(bào)記者了解到，上海暢購(gòu)之所以出現(xiàn)資金鏈斷裂，主要是違規(guī)經(jīng)營(yíng)造成的。央行上?？偛肯嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示，人民銀行在對(duì)上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司進(jìn)行行政執(zhí)法檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)該公司存在嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)違規(guī)造成資金周轉(zhuǎn)問題，無法及時(shí)完成對(duì)特約商戶的資金結(jié)算，其違規(guī)所涉及的事實(shí)還在深入調(diào)查中。

　　據(jù)了解，預(yù)付卡企業(yè)的盈利主要來自四個(gè)方面：一是卡的手續(xù)費(fèi)及管理費(fèi)；二是商戶返點(diǎn)；三是因過期或購(gòu)卡人棄用而造成的殘值；四是售卡本身帶來的大量客戶備付金所產(chǎn)生的存款利息。其中第四部分是盈利的大頭，而這部分利息現(xiàn)在正在逐漸減少。

　　一位第三方支付從業(yè)人士告訴京華時(shí)報(bào)記者，預(yù)付

　　卡行業(yè)目前盈利狀況不佳，一些預(yù)付卡第三方支付機(jī)構(gòu)由于利潤(rùn)空間減小，挪用備付金的情況十分嚴(yán)重，挪用的備付金也主要用于投資，以補(bǔ)充公司的盈利。

　　支付清算協(xié)會(huì)的《提示》中，明確強(qiáng)調(diào)備付金管理是預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理核心。根據(jù)規(guī)定，預(yù)收資金只能用于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)，不得用于不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、證券等投資以及借貸。

　　■現(xiàn)狀

　　■探因

　　反腐風(fēng)暴影響預(yù)付卡業(yè)

　　新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子上臺(tái)以來，刮起反腐風(fēng)暴，預(yù)付卡深受其影響，遏制預(yù)付卡行賄受賄。一位預(yù)付卡業(yè)界人士對(duì)京華時(shí)報(bào)記者表示，采取預(yù)付卡實(shí)名這一系列舉措，的確起到一定“防賄促廉”的作用。要求各級(jí)官員“不能收受預(yù)付卡”等這類“通知要求”，一定程度上導(dǎo)致預(yù)付卡消費(fèi)增幅放緩。

　　一位辦卡較頻繁的顧客對(duì)京華時(shí)報(bào)記者表示：“我常去的那家預(yù)付卡公司，原來每個(gè)柜臺(tái)前都有銷售人員，同時(shí)，報(bào)某個(gè)銷售人員的名字還能減免辦

　　卡費(fèi)。后來再去的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)銷售人員好多都走了，并且取消了老客服減免辦卡費(fèi)這一優(yōu)惠。感覺政策對(duì)他們的影響還是挺大的?！?/p>

　　即便是從整個(gè)預(yù)付卡市場(chǎng)來看，增速都在下滑。去年咨詢公司貝恩發(fā)布《2014年中國(guó)購(gòu)物者報(bào)告》指出，零售預(yù)付卡在中國(guó)常被作為公司福利或互相饋贈(zèng)的禮品卡，2012年以來，中國(guó)政府的反腐敗措施限制了在政府部門、事業(yè)單位和國(guó)有企業(yè)的零售預(yù)付卡發(fā)放數(shù)量，從而導(dǎo)致零售預(yù)付卡消費(fèi)增速放緩。

　　■建議

　　應(yīng)加強(qiáng)信息披露機(jī)制

　　第三方支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施，近幾年來競(jìng)爭(zhēng)激烈，甚至小公司生存空間有限，出售支付牌照。第三方支付業(yè)內(nèi)人士表示，此前預(yù)付卡機(jī)構(gòu)比拼的都是如何“傍大款”，如果能夠傍上大型企業(yè)集團(tuán)或者政府客戶，就可以解決很大的盈利問題。然而現(xiàn)在，企業(yè)客戶受到外界因素影響較大，預(yù)付卡企業(yè)也不得不更多轉(zhuǎn)向個(gè)人購(gòu)買者。

　　在西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)支付體系研究中心副主任田海山看來，除了預(yù)付卡機(jī)構(gòu)本身的轉(zhuǎn)型，如何加強(qiáng)信息披露也是行業(yè)亟待建立

　　的機(jī)制。他認(rèn)為，如果第三方支付機(jī)構(gòu)只管清算和結(jié)算，資金在銀行體系里流動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)從理論上說是可以杜絕的，但是目前對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系和法律并不健全，創(chuàng)新的第三方支付機(jī)構(gòu)很容易鉆法律的空子?！案匾氖牵壳搬槍?duì)資金托管的信息披露不夠?！碧锖Ｉ礁嬖V京華時(shí)報(bào)記者。

　　專家預(yù)計(jì)，自2014年以來，監(jiān)管不斷加碼，第三方支付的爆發(fā)式增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的小公司，面臨較大壓力，但按照2014年的監(jiān)管文件來看，大的監(jiān)管方向不變。