核心提示

　　進(jìn)入新年以后，銀行理財(cái)產(chǎn)品“開局不利”，預(yù)期年化收益率普遍下降，大型國有銀行的產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率跌入“4時(shí)代”。

　　在預(yù)期收益率處于下降通道的趨勢下，應(yīng)該購買中長期的產(chǎn)品，從而提前鎖定相對高的收益。

　　剛過“小寒”節(jié)氣，與去年歲末相比，銀行理財(cái)室里卻新增了不少“寒意”。在位于解放北路的某銀行網(wǎng)點(diǎn)貴賓理財(cái)室，前來咨詢的客戶并不多，投資者的熱情也不如以往，與此形成鮮明對比的是，不遠(yuǎn)處的券商營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)卻是進(jìn)進(jìn)出出，頗有人氣。

　　記者走訪發(fā)現(xiàn)，進(jìn)入新年以后，銀行理財(cái)產(chǎn)品“開局不利”，預(yù)期年化收益率普遍下降，大型國有銀行的產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率跌入“4時(shí)代”。專家表示，在市場利率水平下降和股市“吸金”的大背景下，預(yù)計(jì)今年全年理財(cái)產(chǎn)品收益率整體將走“下坡路”，投資者最好在年初購買中長期產(chǎn)品，提前鎖定較高收益。

　　銀行理財(cái)收益率普降

　　記者走訪本市多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，目前基本很難找到收益率在6%以上的理財(cái)產(chǎn)品，大多數(shù)在5%左右，有的甚至已經(jīng)跌破5%。在位于華苑居住區(qū)的某股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)，客戶經(jīng)理張先生介紹說，與去年12月底相比，預(yù)期收益率下降了0.2%左右。目前在售的門檻為10萬元的38天期產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5.5%；門檻為10萬元的168天期產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5.9%。

　　記者采訪了解到，雖然個(gè)別產(chǎn)品收益率仍在6%以上，但是大多門檻高、期限短、非保本，例如某股份制銀行的一款產(chǎn)品，雖然預(yù)期收益率為6.2%，但門檻是100萬元；某城商行的33天期產(chǎn)品，起購金額為20萬元，預(yù)期收益率為6.0%。但是，大型國有銀行產(chǎn)品的預(yù)期收益率普遍已經(jīng)跌破了5%，某款5萬元起69天期產(chǎn)品預(yù)期收益率僅為4.8%。

　　普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，上周共有75家銀行發(fā)行固定收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品，大型國有銀行、股份制銀行、城商行等各發(fā)行主體的產(chǎn)品預(yù)期收益率較前一周均有下滑。以固定收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品為例，大型國有銀行平均預(yù)期收益率跌至4.91%，在各發(fā)行主體中“墊底”。

　　資金面“不差錢”是主因

　　在位于解放北路的某城商行網(wǎng)點(diǎn)，投資者宋女士告訴記者，“幸好去年年底買了一款360天期5.8%的產(chǎn)品，現(xiàn)在收益率都下降了，多虧下手早?！睒I(yè)內(nèi)人士介紹說，每到年末受攬儲“沖時(shí)點(diǎn)”等因素影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率在年底有所提升，進(jìn)入1月份后，資金壓力減輕，收益率隨之回落。因此，理財(cái)產(chǎn)品收益目前的回落屬于正?，F(xiàn)象。

　　回顧去年，11月央行降息之后，市場資金面進(jìn)一步寬松；去年12月底，央行發(fā)布文件，同業(yè)存款納入存貸比考核，不征收存款保證金，短期內(nèi)釋放了銀行的流動性，從而導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率繼續(xù)降溫。

　　對此，銀率網(wǎng)理財(cái)師牛雯分析，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率呈現(xiàn)大面積下調(diào)態(tài)勢，與“年關(guān)”已過、流動性緊張局面得到有效緩解有關(guān)。新年以來，新股發(fā)行熱度不減，本周22只新股申購，“吸金”效果依舊明顯。因此，新年首月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率會保持溫和調(diào)整，1月份仍是購買時(shí)機(jī)，投資者要把握機(jī)會。

　　專家建議

　　不妨選擇中長期產(chǎn)品

　　記者走訪發(fā)現(xiàn)，對于穩(wěn)健型的投資者來說，銀行理財(cái)產(chǎn)品仍是“風(fēng)險(xiǎn)較小、收益較高”的投資渠道。分析人士普遍預(yù)計(jì)，今年市場資金面仍將延續(xù)寬松態(tài)勢，市場利率水平將持續(xù)回落。與此同時(shí)，股市的持續(xù)回暖還將繼續(xù)分流資金。預(yù)期年化收益率在6%以上的產(chǎn)品會更加稀少，超過5%已經(jīng)算高收益，大部分產(chǎn)品預(yù)期收益率將維持在4%至5%之間。

　　那么，投資者該買哪些理財(cái)產(chǎn)品呢？理財(cái)師丁圣杰建議，即使短期的理財(cái)產(chǎn)品收益率略高，但是到期后，新一期的產(chǎn)品收益率卻在“下臺階”，從全年整體來看收益“縮水”。因此，在預(yù)期收益率處于下降通道的趨勢下，應(yīng)該購買中長期的產(chǎn)品，從而提前鎖定相對高的收益。