盡管近幾年來(lái)國(guó)家及地方頻頻出臺(tái)政策支持中小微企業(yè)融資，但融資難依然是中小企業(yè)發(fā)展的攔路虎。其實(shí)，中小企業(yè)融資難不僅僅是中國(guó)內(nèi)地才有的難題，它幾乎是一個(gè)全球性的難題。

　　香港中小企業(yè)眾多，也存在著欠資金、融資成本高的問(wèn)題。商務(wù)部駐港貿(mào)易處日前在一份調(diào)研報(bào)告中指出，內(nèi)地中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)不健全、信用基礎(chǔ)薄弱是致使其融資難的主要原因，外部環(huán)境如銀行融資成本居高不下、金融市場(chǎng)發(fā)育不足也是重要誘因。除此之外，政府在破解中小企業(yè)融資難方面還有更多發(fā)揮空間。

　　政府應(yīng)該如何向中小企業(yè)提供必需的信用擔(dān)保和輔導(dǎo)服務(wù)，協(xié)助中小企業(yè)向市場(chǎng)融資并降低融資成本？香港政府及時(shí)采取有效辦法化解中小企業(yè)融資難，其中不少經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。

　　經(jīng)驗(yàn)：對(duì)癥下藥

　　多年以來(lái)，香港在化解中小企業(yè)融資難方面采取了一些有效做法，其重點(diǎn)是政府發(fā)揮推動(dòng)作用，同時(shí)利用商業(yè)銀行的客戶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，對(duì)癥下藥。

　　香港特別行政區(qū)政府于2001年實(shí)施了“中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃”，協(xié)助中小企業(yè)向參與該計(jì)劃的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，用作購(gòu)置營(yíng)運(yùn)設(shè)備、器材以及應(yīng)付營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)。在這一計(jì)劃下，每家中小企業(yè)可獲得的信貸保障額為獲批貸款額的50%，最高信貸保證額為600萬(wàn)港元，保證期最長(zhǎng)達(dá)60個(gè)月。中小企業(yè)可向參與計(jì)劃的金融機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，由貸款機(jī)構(gòu)審核并決定該申請(qǐng)是否需要由“中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃”提供擔(dān)保。若確認(rèn)需要，即把申請(qǐng)轉(zhuǎn)交給政府工業(yè)貿(mào)易署，一旦獲得接納，工業(yè)貿(mào)易署就會(huì)向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)免費(fèi)提供一定額度的信貸保證，以便其批出貸款。

　　根據(jù)工業(yè)貿(mào)易署的資料，從2001年12月推出到2014年11月底止，該計(jì)劃共收到31239個(gè)申請(qǐng)項(xiàng)目，批出數(shù)目28378個(gè)，占申請(qǐng)數(shù)目的90.8%，累計(jì)信貸保證額為215.3億港元，累計(jì)獲批貸款額453.3億港元，快捷有效地滿足了中小企業(yè)的資金需求。

　　2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，為救助陷入困境的中小企業(yè)，香港特別行政區(qū)政府迅速推出1000億元的“特別信貸保證計(jì)劃”，協(xié)助逾2萬(wàn)家企業(yè)走出資金困境，間接保住了34萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。在“特別信貸保證計(jì)劃”到期退出之后，2011年11月特別行政區(qū)政府屬下的香港按揭證券公司推出了“中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃”，并于2012年5月底推出補(bǔ)充該計(jì)劃的特別優(yōu)惠措施，提供八成擔(dān)保，協(xié)助中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資用于運(yùn)營(yíng)和購(gòu)置設(shè)備。

　　為了支持貨物出口，香港出口信用保險(xiǎn)局推出抵押融資計(jì)劃，利用該局發(fā)出的保單協(xié)助企業(yè)取得出口融資。此外，政府還設(shè)立了中小企業(yè)市場(chǎng)推廣基金，用于滿足中小企業(yè)參與商品展銷(xiāo)會(huì)和考察活動(dòng)的費(fèi)用支出；推出小型企業(yè)研究資助計(jì)劃，協(xié)助其開(kāi)展研究項(xiàng)目等。

　　特點(diǎn)：政府主導(dǎo)市場(chǎng)運(yùn)作

　　香港特別行政區(qū)政府幫助中小企業(yè)化解融資難的各項(xiàng)舉措具有如下幾個(gè)方面的特征。

　　實(shí)行政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作。香港特別行政區(qū)政府主要通過(guò)各種信貸計(jì)劃為中小企業(yè)提供必需的信貸保證，協(xié)助其向金融機(jī)構(gòu)融資，但不會(huì)干預(yù)貸款機(jī)構(gòu)的商業(yè)運(yùn)作，也不會(huì)直接評(píng)估中小企業(yè)的信用度，而是依靠參與計(jì)劃的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用專(zhuān)業(yè)判斷審核中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)，決定是否需要由政府信貸計(jì)劃提供信貸保證，且每筆貸款利率也由金融機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)原則決定，政府機(jī)構(gòu)只是起到最終復(fù)核把關(guān)的作用。正因如此，該計(jì)劃下的申請(qǐng)?jiān)诠I(yè)貿(mào)易署獲批的成功率高達(dá)九成以上，而在未獲批的申請(qǐng)個(gè)案中，絕大多數(shù)是申請(qǐng)人自行撤回，真正被拒絕的數(shù)目只占總申請(qǐng)數(shù)目的0.4%左右。

　　大幅度降低中小企業(yè)融資成本。有特別行政區(qū)政府提供的信貸保證，增加了金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供貸款的意愿，并保障了相對(duì)較低的貸款利率；同時(shí)政府推出“中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃”和“特別信貸保證計(jì)劃”，均無(wú)需中小企業(yè)支付擔(dān)保費(fèi)用，只有香港按揭證券公司推出的“中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃”需要收取貸款額的0.5%~1.44%作為擔(dān)保費(fèi)用。

　　運(yùn)作順暢，壞賬率低。由于相關(guān)計(jì)劃主要由金融機(jī)構(gòu)按專(zhuān)業(yè)和市場(chǎng)原則進(jìn)行審核，保證了中小企業(yè)的放款質(zhì)量，如千億港元的“特別信貸保證計(jì)劃”支持了逾2萬(wàn)家中小企業(yè)，其間只收到約540宗壞賬索償通知，實(shí)際壞賬率僅為0.69%。

　　啟示：政府市場(chǎng)力量有效結(jié)合

　　香港的做法充分發(fā)揮了政府和市場(chǎng)兩方面的積極性，把政府的超級(jí)信用和金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)性及執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)這兩種不同的功能和優(yōu)勢(shì)巧妙地結(jié)合起來(lái)，從而達(dá)到最大限度化解中小企業(yè)融資難的目的。內(nèi)地化解中小企業(yè)融資難可借鑒香港的這些有益做法。

　　政府以高于金融機(jī)構(gòu)的信用為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，不僅可以助力企業(yè)較容易地取得貸款，而且融資成本也低得多，使中小企業(yè)融資難和融資貴的問(wèn)題一并得到解決。內(nèi)地目前解決中小企業(yè)融資難的市場(chǎng)化手段，包括成立數(shù)以萬(wàn)計(jì)的擔(dān)保公司、小額信貸公司、租賃公司以及典當(dāng)行等，這些小微型金融機(jī)構(gòu)的信用不但低于政府，也低于放款銀行，并且自身以追求高額利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，即使能協(xié)助一些中小企業(yè)取得貸款，融資成本也高得驚人，中小企業(yè)融資難問(wèn)題在實(shí)際操作中難以緩解。

　　中小企業(yè)融資困難不僅僅是因?yàn)槠髽I(yè)的擔(dān)保品不足，還涉及財(cái)務(wù)制度、經(jīng)營(yíng)管理等因素，政府不僅要為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，還需要開(kāi)展深入細(xì)致的輔導(dǎo)服務(wù)，從財(cái)務(wù)、技術(shù)、方向、策略、管理等方面提供支持。政府可以協(xié)助中小企業(yè)融資為起點(diǎn)，建立一整套綜合性的中小企業(yè)服務(wù)體系，提供更具針對(duì)性和更周到的服務(wù)。

　　在協(xié)助中小企業(yè)融資的過(guò)程中，政府應(yīng)充當(dāng)促進(jìn)角色，而并不是要取代金融市場(chǎng)的功能作用，要發(fā)揮政府的特殊優(yōu)勢(shì)，補(bǔ)充市場(chǎng)機(jī)制之不足。而且政府協(xié)助中小企業(yè)解決融資問(wèn)題，也不是由行政部門(mén)直接介入金融活動(dòng)，而是可以考慮通過(guò)設(shè)立各類(lèi)計(jì)劃或基金，以具獨(dú)立法律地位的財(cái)團(tuán)法人或法定機(jī)構(gòu)的形式運(yùn)作。同時(shí)，政府支持中小企業(yè)融資應(yīng)確保重點(diǎn)扶持誠(chéng)信較好、有一定業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、具有發(fā)展前景、愿意配合且積極作為的中小企業(yè)。