上交所1月7日發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)私募債券風(fēng)險(xiǎn)防控工作相關(guān)事項(xiàng)的通知》，就私募債券的部分風(fēng)險(xiǎn)防控方面，要求“個人等三類投資者不得購買”。該通知自1月8日起施行。

　　通知要求，中小企業(yè)私募債券（以下簡稱“私募債券”）發(fā)行人應(yīng)設(shè)立獨(dú)立于發(fā)行人其他賬戶的私募債券資金專戶（可以與償債保障金專戶為同一賬戶），用于募集資金的接收、存儲、劃轉(zhuǎn)及本、息償付。私募債券受托管理人應(yīng)通過協(xié)議等相關(guān)安排實(shí)現(xiàn)對專戶資金使用情況的查詢和監(jiān)控。

　　通知同時明確，私募債券承銷商及相關(guān)證券公司應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)私募債券投資者適當(dāng)性管理，個人投資者、針對個人投資者的非主動管理的金融產(chǎn)品以及全部資金僅用于購買單一私募債券的金融產(chǎn)品、有限合伙企業(yè)，不得作為私募債券合格投資者。已持有私募債券的上述投資者可以持有或賣出私募債券，但不得繼續(xù)買入私募債券。

　　通知明確，在私募債券付息日、到期日（包括提前到期），如私募債券待償本、息仍未全額兌付的，受托管理人應(yīng)督促發(fā)行人在私募債券付息日、到期日后的2個工作日內(nèi)，通過上交所網(wǎng)站向私募債券持有人披露相關(guān)信息；受托管理人應(yīng)在督促發(fā)行人履行信息披露義務(wù)的同時，就相關(guān)情況通知擔(dān)保人；擔(dān)保人應(yīng)在私募債券付息日、到期日后的5個工作日內(nèi)，代償剩余逾期待償本、息及其他擔(dān)保責(zé)任范圍內(nèi)的款項(xiàng)。

　　通知明確，私募債券承銷商應(yīng)關(guān)注私募債券融資規(guī)模、成本與發(fā)行人盈利水平的匹配程度，鼓勵私募債券發(fā)行人根據(jù)企業(yè)自身承受能力進(jìn)行融資，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。承銷商應(yīng)在私募債券申請備案時，對私募債券融資規(guī)模、預(yù)期利率水平與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的匹配性進(jìn)行專項(xiàng)核查，盡職調(diào)查報(bào)告中應(yīng)包含相關(guān)核查說明。(朱寶琛)