本報訊 記者郭文鵑 何川報道：中國證券業(yè)協(xié)會官網(wǎng)1月6日晚間正式發(fā)布了《證券市場資信評級機構(gòu)評級業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）》（以下簡稱《細(xì)則》），對評級機構(gòu)、評級對象、評級業(yè)務(wù)規(guī)范和評級業(yè)務(wù)監(jiān)管等相關(guān)事項做出了細(xì)致安排。

　　據(jù)了解，該《細(xì)則》所稱證券評級業(yè)務(wù)，是指對下列評級對象開展的資信評級服務(wù)：證監(jiān)會依法核準(zhǔn)發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券；在證券交易場所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券，國債除外；上述規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司；證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。此外，該《細(xì)則》還明確，在證券交易場所轉(zhuǎn)讓的非公開發(fā)行證券評級業(yè)務(wù)比照細(xì)則執(zhí)行。中國證監(jiān)會及自律組織另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在證券交易場所上市交易的地方政府債券、政策性銀行金融債等另有規(guī)定的，從其規(guī)定。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，《細(xì)則》出臺對規(guī)范證券資信評級機構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為，提高證券評級機構(gòu)執(zhí)業(yè)水平，提升行業(yè)公信力意義重大。

　　長期以來，我國債權(quán)類產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，發(fā)行主體以央企、上市公司、金融機構(gòu)居多，客觀上制約了評級機構(gòu)壯大。全國性評級機構(gòu)數(shù)量少，業(yè)務(wù)范圍狹窄且收費低，權(quán)威性尚未樹立，成為行業(yè)發(fā)展的尷尬現(xiàn)狀?！拔磥黼S著債權(quán)產(chǎn)品豐富，對資信評級機構(gòu)要求也將逐步提高，出臺行業(yè)規(guī)范正當(dāng)其時?！蔽錆h科技大學(xué)證券金融研究所所長董登新表示。

　　操作流程方面，按照《細(xì)則》規(guī)定，評級機構(gòu)組織的評級項目組要以盡職調(diào)查取得的相關(guān)資料為基礎(chǔ)，根據(jù)信用評級方法和評級指標(biāo)體系，整理定量和定性數(shù)據(jù)，在對評級對象進行定量和定性分析的基礎(chǔ)上撰寫評級報告初稿，初步擬定評級報告和評級對象的建議信用等級。

　　為了適應(yīng)債券市場化程度提高后的復(fù)雜形勢，明確采用動態(tài)性評級成為《細(xì)則》內(nèi)容的一大亮點?！都?xì)則》指出，證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注與評級對象有關(guān)信息，發(fā)生影響前次評級報告結(jié)論重大事項的，證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)進行不定期跟蹤評級。這些重大事項包括，評級對象為企業(yè)主體或其發(fā)行的債券的，企業(yè)名稱、經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；生產(chǎn)經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化；涉及可能對其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大合同；評級對象為資產(chǎn)支持證券的，未按計劃說明書約定分配收益；資產(chǎn)支持證券信用等級發(fā)生不利調(diào)整；專項計劃資產(chǎn)發(fā)生超過資產(chǎn)支持證券未償還本金余額10％以上的損失等。

　　記者還注意到，此次《細(xì)則》專門指出，中證協(xié)可以采取現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等方式，對證券評級機構(gòu)進行定期或不定期檢查。內(nèi)容包括：證券評級業(yè)務(wù)程序是否合規(guī)；盡職調(diào)查工作的形式、內(nèi)容、時間等是否符合相關(guān)規(guī)定；評級質(zhì)量控制、信用評級委員會、信息保密、利益沖突防范等內(nèi)控制度的建立和實施情況等。董登新表示，未來甚至可能出臺專門針對評級機構(gòu)的評級規(guī)則，為行業(yè)營造良好的競爭氛圍。