近一段時期，國家各部委相繼召開年終工作會議，部署明年工作。上證報記者梳理發(fā)現(xiàn)，10個部委圈定的發(fā)力方向，也為投資者勾勒了一張2015年投資路線圖。

　　農業(yè)部：力推農業(yè)現(xiàn)代化

　　投資關鍵詞：土地流轉、農業(yè)科技

　　圖景 12月22日-23日召開的全國農業(yè)工作會議在部署2015年工作重點時強調，引導土地經(jīng)營權有序流轉，發(fā)展農業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營；發(fā)展農產品電子商務，加快農業(yè)信息化步伐；推進農業(yè)科技體制改革，加快農業(yè)科技創(chuàng)新步伐；加快現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展，提升種業(yè)創(chuàng)新能力；推動農墾改革發(fā)展，增添農墾發(fā)展活力；強化農機作業(yè)薄弱環(huán)節(jié)與后續(xù)服務，推進農業(yè)機械化持續(xù)發(fā)展。

　　從農業(yè)部2105年工作安排來看，土地流轉、農業(yè)信息化、現(xiàn)代種業(yè)、農墾改革等將成為工作重點方向。而即將于明年年初公布的2015年中央一號文件也將連續(xù)第12年聚焦“三農”，而主題或亦是農業(yè)現(xiàn)代化。

　　索驥 華融證券：農業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展會直接促進農資類企業(yè)（包括農機、化肥、種子等行業(yè)）的發(fā)展。同時，土地流轉是實現(xiàn)規(guī)?；N植的關鍵，會利好土地資源類企業(yè)。

　　川財證券：2015 年是農業(yè)第三輪改革的關鍵之年。隨著土地確權和流轉進程的加快，農業(yè)生產規(guī)?；潭鹊奶岣撸r業(yè)產業(yè)鏈的上中下游三個環(huán)節(jié)都會發(fā)生突破性變化并催生相應的投資空間。上游的土壤修復、水利設施、種業(yè)和農資；生產環(huán)節(jié)的農業(yè)機械，信息化（物聯(lián)網(wǎng)）；流通環(huán)節(jié)的倉儲物流、農產品電商和農資電商等環(huán)節(jié)均有望呈現(xiàn)需求爆發(fā)式增長。

　　國資委：積極推進國有企業(yè)改革

　　投資關鍵詞：混合所有制改革、市值管理

　　圖景 央企及地方國資委負責人會議25日在北京召開。國資委主任張毅表示：“2015年要積極推進國有企業(yè)改革，包括準確界定不同國有企業(yè)功能，穩(wěn)妥、規(guī)范、有序發(fā)展混合所有制經(jīng)濟?！?/p>

　　索驥 廣證恒生首席策略分析師袁季：監(jiān)管部門的表態(tài)意味著2015 年國企改革依然是貫穿全年的主題，國企改革主題將進入黃金時代。

　　判斷的依據(jù)有兩個，一是國企改革頂層設計牽頭者已由國資委升格為國務院，改革推進速度大超以往，影響國企改革指數(shù)市場走勢最關鍵的因素——頂層設計出臺可期；二則從上海、山東、安徽等省市上市國企改革數(shù)量及改革力度來看，未來存在較大的改革空間及潛在投資機會。

　　國泰君安證券首席策略分析師喬永遠：混合所有制改革只是國企改革的第一步，伴隨著企業(yè)層面改革落實的加速，國企改革正在進入第二階段，市值管理將成為這一階段改革的突出特點?；旌纤兄仆七M速度快的國企將首先受益。

　　國家發(fā)改委：七大工程穩(wěn)定投資 六大領域促進消費

　　投資關鍵詞：基建、京津冀、長江經(jīng)濟帶

　　圖景 全國發(fā)展和改革工作會12月15日召開，會上發(fā)出信號： 2015年將定向精準保持投資平穩(wěn)增長；多點支撐促進消費擴大和升級；調整優(yōu)化外貿結構。

　　在拓展有效需求方面，發(fā)改委將著力兩大方面：一是定向精準保持投資平穩(wěn)增長。具體說，把已經(jīng)出臺的7個工程包抓緊抓實抓出成效，并不斷充實工程包。這7大工程包包括，信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡工程、健康養(yǎng)老服務、生態(tài)環(huán)保、清潔能源、糧食水利、交通、油氣及礦產資源保障工程等。二是多點支撐促進消費擴大和升級。大力實施養(yǎng)老健康家政、信息、節(jié)能環(huán)保、旅游休閑、住房、文化教育體育等6大領域消費工程，加快推進實施“寬帶中國”戰(zhàn)略和“寬帶鄉(xiāng)村”工程等。

　　會議還明確，落實區(qū)域協(xié)調新布局，打造發(fā)展空間新格局。即，加強落實“一帶一路”戰(zhàn)略；加快京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略落地；推動長江經(jīng)濟帶建設扎實前行。

　　索驥 銀河證券分析師：在穩(wěn)增長的背景之下，可以關注“精準定向調控”帶來的投資機會，特別是基建公司在市場空間增長時的投資機會。另外，在區(qū)域改革突破方面，也可以關注其帶來的投資機會。

　　申銀萬國分析師李慧勇等：臨近年底，國家發(fā)改委已經(jīng)在基建方面再加碼，密集批復了一系列鐵路投資項目。大部分基建項目真正開工也會落在2015 年了，因此當前頻繁批復新項目的一個目的在于穩(wěn)定2015 年投資。除了國內基建加碼之外，基建走出去是另一重要線索，包括“一帶一路”等帶來的投資項目也值得關注。

　　工信部：明年重點扶持 智能制造等七大產業(yè)

　　投資關鍵詞：智能制造、機器人、新能源汽車、寬帶中國

　　圖景 12月22日，全國工業(yè)和信息化工作會議召開。會上傳出信息，智能制造、互聯(lián)網(wǎng)管理、鋼鐵落后產能淘汰、新能源車推廣、軍民融合、鹽業(yè)改革、海洋工程等七大領域將成為明年工信部政策扶持的重點。工信部將實施智能制造、工業(yè)綠色發(fā)展、軍民融合深度發(fā)展專項行動、工業(yè)強基、扶助小微企業(yè)、寬帶中國等專項行動。

　　工業(yè)和信息化部部長苗圩說，2015年要以智能制造為突破口，研究論證實施國家級智能制造重大工程，實施智能制造試點示范專項行動。

　　索驥 安信證券王書偉：我國在制造業(yè)升級換代、勞動力成本持續(xù)提升、制造精度和效率要求提升及國家政策大力扶持等多重因素推動下，自動化及智能化已成為高端制造業(yè)未來發(fā)展趨勢，不可逆轉。

　　長城證券張勇：“第三次工業(yè)革命”即將到來，這可能是二十一世紀最大的趨勢：第三次工業(yè)革命是智能制造時代，機器人化是其重要標志之一。這一過程必將是深刻的、廣泛的和長久的。中國機器人產業(yè)占據(jù)天時地利人和，必將迎來爆發(fā)式發(fā)展。

　　海通證券分析師：2015年工信部將推出寬帶中國2015專項行動，作為2014年寬帶中國行動的延續(xù)。在政策利好提振下，相關寬帶建設、寬帶服務、寬帶應用方面的上市公司有望獲益。

　　交通運輸部：服務國家“三大戰(zhàn)略”

　　投資關鍵詞：一帶一路、智慧交通

　　圖景 12月28日，全國交通運輸工作會議在京召開。交通運輸部部長楊傳堂在報告中指出，2015年交通運輸部部署十項重點工作。包括服務國家“三大戰(zhàn)略”，即“一帶一路”、京津冀和長江經(jīng)濟帶建設。推動智慧交通發(fā)展，大力提升交通運輸信息化智能水平；深化平安交通、綠色交通建設等。

　　“完善交通運輸基礎設施網(wǎng)絡布局。加強與周邊國家交通基礎設施互聯(lián)互通。抓好《京津冀交通一體化率先突破工作方案》的實施推進。加快建設長江經(jīng)濟帶綜合立體交通走廊。促進建設養(yǎng)護協(xié)調發(fā)展。加強綜合運輸樞紐建設。” 楊傳堂強調。

　　索驥 申萬宏觀分析師李慧勇：“一帶一路”規(guī)劃中，基建領域的規(guī)劃內容較為具體，易于落實，具體政策可能首批落地，成為“一帶一路”規(guī)劃中首先開展的領域。中國要幫助沿線國家開展本國和區(qū)域間交通建設。開辟交通和物流大通道，地理重疊區(qū)域基礎建設受惠；實現(xiàn)貿易和投資便利化，沿海城市港口與交運樞紐受惠。

　　中金公司：12 月12 日，國務院常務會議批準廣東、天津和福建在特定區(qū)域再設三個自由貿易園區(qū)，港口、機場和物流板塊將受益。自貿區(qū)范圍擴大，將直接利好腹地箱量產生，帶動港口吞吐量增長；港口自貿區(qū)的貿易和金融等新政策帶動機場貨郵吞吐量增幅提升；自貿區(qū)將提高外貿效率，吸收周邊地區(qū)貨物流入，利好處于自貿區(qū)的運輸企業(yè)。

　　商務部：重點推進消費、服務貿易等16個重要專項工作

　　投資關鍵詞：服務外包、電子商務、信息消費、綠色消費

　　圖景 12月28日-29日，全國商務工作會議召開。會議確定，明年重點要抓好改善市場環(huán)境，擴大居民消費；推進外貿穩(wěn)增長調結構，培育競爭新優(yōu)勢；規(guī)范促進電子商務發(fā)展、商貿物流標準化、居民生活服務業(yè)轉型發(fā)展、全國農產品流通骨干網(wǎng)建設、自主品牌出口增長、服務貿易振興、服務外包競爭力提升、京津冀市場一體化、長江經(jīng)濟帶商務引領、國家級經(jīng)開區(qū)創(chuàng)新發(fā)展等十六個重要專項工作。16個專項工作中，逾半數(shù)與內貿有關。其中，提振消費的舉措又是重中之重。

　　商務部市場運行司和消費促進司副司長李朝勝透露，明年消費市場新的增長點將逐步形成：一是信息消費，4G技術促進產品和服務更新?lián)Q代。二是大眾化服務消費，特別是大眾餐飲、養(yǎng)老健康、社區(qū)居民生活服務增長的空間較大。三是綠色消費，新能源汽車及配套設施建設加速發(fā)展，智能化、節(jié)能環(huán)保產品市場非常廣闊。四是農村家電、交通等消費，開始進入升級換代的新階段。

　　索驥 工銀瑞信：在中央強化“個性化、多樣化消費”的基調下，這些消費熱點都蘊含極大投資機會。

　　華融證券：近年來，我國服務外包產業(yè)的迅速發(fā)展，已成為僅次于印度的全球第二大服務外包國。商務部明年著重加快發(fā)展服務外包產業(yè)、打造外貿競爭新優(yōu)勢，有助于行業(yè)迅速發(fā)展。

　　國家政策大力支持有助于快速培育一批行業(yè)龍頭企業(yè)。同時，國家一再強調拓寬政府購買服務領域，加之金融領域目前正處于不斷的改革、創(chuàng)新階段，將不斷產生大量的業(yè)務及信息系統(tǒng)研發(fā)需求。出于安全的考慮，金融等許多行業(yè)、部門已被要求使用國產軟、硬件，這為國內服務外包商帶來了良好的發(fā)展機會。

　　民政部、人社部：力推養(yǎng)老產業(yè)

　　投資關鍵詞：養(yǎng)老服務業(yè)、養(yǎng)老保險

　　圖景 人力資源與社會保障部、民政部在部署2015年工作重點時，均突出強調了養(yǎng)老產業(yè)領域的內容。在12月25日召開的全國民政工作視頻會議上，民政部部長李立國表示，“明年將繼續(xù)加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)，扎實開展養(yǎng)老服務業(yè)綜合改革、公辦養(yǎng)老機構改制等試點工作，確保明年實現(xiàn)每千名老年人擁有養(yǎng)老床位達到30張的目標?！?/p>

　　而同一天召開的全國人力資源和社會保障工作會議則確定，“明年會全面深化社會保障制度的改革，推出養(yǎng)老保險制度改革總體方案，在此基礎上制定職工基礎養(yǎng)老金的全國統(tǒng)籌和完善個人賬戶的具體措施?！?/p>

　　索驥 華安證券：目前我國65 歲以上老年人數(shù)量已達到1.32 億，且正在以每年3%以上的速度快速增長，是同期人口增速的五倍多。隨著人口老齡化、高齡化的加劇，失能、半失能老年人的數(shù)量還將持續(xù)增長，照料和護理問題日益突出，國內的養(yǎng)老服務需求日益增長。

　　在整個養(yǎng)老產業(yè)鏈中，前景最好的是醫(yī)療服務產業(yè)，因為該產業(yè)盈利模式清晰，且國內外有大量可供借鑒的經(jīng)驗。養(yǎng)老保險、養(yǎng)老地產等行業(yè)也將可能受益于人口趨勢。

　　長江證券：當下保險資金積極布局養(yǎng)老產業(yè)，未來通過保險產品+養(yǎng)老服務+醫(yī)療服務，保險機構將獲得在養(yǎng)老產業(yè)投資、運營以及產業(yè)并購重組領域內無可比擬的優(yōu)勢。

　　國家測繪地理信息局：力促地理信息產業(yè)發(fā)展 支持龍頭企業(yè)做大做強

　　投資關鍵詞：北斗導航

　　圖景 國家測繪地理信息局26日召開全國測繪地理信息會議，明確明年將力促地理信息產業(yè)發(fā)展，支持龍頭企業(yè)做大做強。

　　會議強調，將在重大專項中帶頭應用和自覺使用北斗系統(tǒng)，實施好北斗“百城百聯(lián)百用行動計劃”，支持北斗芯片和終端產品研發(fā)與應用，規(guī)范北斗導航定位產業(yè)市場行為。

　　索驥 國信證券：我國地理信息產業(yè)起步較晚，但發(fā)展速度卻非?？?，近年來整個產值規(guī)模一直保持年均20%以上的增速。目前全國地理信息產業(yè)總產值超過3000億元，按照國家測繪地理信息局規(guī)劃，到2020年要形成萬億元的年產值。這也就意味著未來該產業(yè)仍有巨大投資空間。

　　地理信息產業(yè)鏈包括數(shù)據(jù)采集、平臺軟件和應用軟件開發(fā)。目前，相關的上市公司都是各個細分領域的龍頭企業(yè)，隨著政策扶持龍頭企業(yè)做大做強，這些公司的市值有望進一步增長。

　　國泰君安證券：目前，我國衛(wèi)星導航產值約1000億元，預計2015年可達1500億元，2020年達4000億元。我國自有的衛(wèi)星導航系統(tǒng)——北斗在起步階段政策扶持較多。2015年，北斗將從亞太覆蓋走向全球覆蓋，北斗系統(tǒng)覆蓋范圍的擴大標志著我國衛(wèi)星導航2.0時代的開啟。作為中國科技成果的代表和軍亊強國的重要體現(xiàn)，在北斗2.0時代衛(wèi)星導航主題仍將有政策傾斜。政策驅動可能引發(fā)衛(wèi)星導航主題投資機會的再次爆發(fā)。

　　住建部：促房地產市場平穩(wěn)健康

　　投資關鍵詞：信貸寬松

　　圖景 全國住房城鄉(xiāng)建設工作會議在12月19日召開。在2015年的工作部署中，前幾年該會議頻繁提及的“房地產調控”、“房價”、“限購”等詞匯并未涉及。在某種程度上，這標志著房地產調控“去行政化”的趨勢在2015年會進一步強化。

　　住建部部長陳政高說，2015年要準確把握房地產市場運行中出現(xiàn)的新情況、新問題，注意地區(qū)間的差異，跟蹤市場走勢，積極應對，主動作為，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展。繼續(xù)推進保障性安居工程建設，計劃新開工700萬套，基本建成480萬套。

　　索驥 平安證券分析師：長周期看，房地產市場的景氣度由供求關系決定，而短周期的波動由貨幣政策決定，當全局性的供大于求來臨時，放松貨幣政策并不會顯著提振需求，但會給房地產板塊帶來交易性機會。

　　招商地產分析師蘇淳德：面對持續(xù)改善的信貸及房地產調控政策的放寬，2015年對開發(fā)商來說會是一個好年頭?！拔覀冾A期，房地產庫存周轉率于2015年一、二季度見頂，這將緩解減價的壓力。展望未來，我們對集中發(fā)展主要城市改善型需求的開發(fā)商持有正面看法?！延浾?梁敏 姜隅瓊 于祥明 李雁爭