■本報(bào)記者喬馨 通訊員楊濤

　　2003年起步的諾亞財(cái)富，經(jīng)過(guò)11年的發(fā)展，已在全國(guó)60個(gè)城市布局超過(guò)100家財(cái)富管理中心，2014年三季度管理的財(cái)富規(guī)模達(dá)到1684億元，服務(wù)的客戶數(shù)超過(guò)7萬(wàn)。自貿(mào)區(qū)出現(xiàn)之后，諾亞開(kāi)始考慮新的創(chuàng)新制度或者平臺(tái)對(duì)于客戶的需求到底有什么樣的對(duì)接，如果沒(méi)有滿足客戶的需求，產(chǎn)品是沒(méi)有意義的。

　　A海外配置需求呈上升趨勢(shì)

　　去年福布斯的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，可投資資產(chǎn)千萬(wàn)元以上的有105萬(wàn)人，億萬(wàn)元以上是6.5萬(wàn)人。但實(shí)際結(jié)果可能民間財(cái)富比調(diào)研的數(shù)據(jù)結(jié)果多得多，至少三成以上。顯而易見(jiàn)，投資理財(cái)?shù)男枨笠呀?jīng)變成剛性需求。

　　但互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，服務(wù)方式的創(chuàng)新使原來(lái)傳統(tǒng)的服務(wù)模式，包括產(chǎn)品上線流程受到很大挑戰(zhàn)。另外，投資人的教育也是這個(gè)行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)，在剛性兌付沒(méi)有打破之前，信用風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高，利率走勢(shì)越來(lái)低，意味著財(cái)富管理機(jī)構(gòu)面臨很大壓力。

　　在此背景下，科學(xué)合理的客戶資產(chǎn)配置成為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)服務(wù)的重點(diǎn)。其中，海外配置需求呈上升趨勢(shì)，但是換匯流程的限制和相關(guān)體系的不健全使投資人的投資念頭受到很大影響。受此限制，中國(guó)頂級(jí)富豪人群做資產(chǎn)配置的時(shí)候只配到7%海外部分，因此自貿(mào)區(qū)對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言是非常重要的通道。

　　比如近期，諾亞財(cái)富正在自貿(mào)區(qū)走一個(gè)海外基金產(chǎn)品的流程，若流程通暢順利，2015年會(huì)計(jì)劃通過(guò)自貿(mào)區(qū)的通道實(shí)現(xiàn)客戶的全球化配置。而2015年諾亞建議投資人將海外資產(chǎn)配置比例提升到20%左右。針對(duì)海外資產(chǎn)配置，諾亞財(cái)富早在2012年就在香港建立分公司，幫助更多的華人做海外資產(chǎn)配置，發(fā)展很快但面臨的挑戰(zhàn)也頗多。

　　香港金融市場(chǎng)監(jiān)管非常嚴(yán)格，使整個(gè)交易流程非常漫長(zhǎng)，一個(gè)交易從最初簽約認(rèn)繳到結(jié)束差不多要一個(gè)月左右，效率很低，這極大減弱了客戶做海外配置的熱情。不過(guò)，如果2015年自貿(mào)區(qū)通道能走通之后，香港的平臺(tái)會(huì)迅速做大。

　　B自貿(mào)區(qū)為財(cái)富管理提供新機(jī)遇

　　近年來(lái)，新成立的財(cái)富管理公司非常多，主要是因?yàn)槔碡?cái)已成為剛性需求。但除了深耕業(yè)界多年的公司，很多公司讓人感覺(jué)很陌生。

　　如果沒(méi)有很好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，很好的基礎(chǔ)資產(chǎn)的獲取能力，那基本上就是銷售平臺(tái)，不是財(cái)富管理公司。這對(duì)于整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)健康發(fā)展提出很大挑戰(zhàn)，如何能夠在行業(yè)發(fā)展過(guò)程中起到正向的作用是值得思考的。

　　站在客戶的角度，自貿(mào)區(qū)對(duì)于諾亞財(cái)富來(lái)講有很多積極的方面：第一個(gè)是能夠使客戶的海外資產(chǎn)配置真正得到滿足；第二個(gè)交易流程能夠縮短。據(jù)諾亞財(cái)富的數(shù)據(jù)分析，客戶做海外配置有三個(gè)共性理由，一是做組合配置；二是做子女的海外教育；三是移民。自貿(mào)區(qū)這個(gè)平臺(tái)一旦成熟之后，在客戶需求端這三個(gè)方面我們都可以實(shí)現(xiàn)。

　　目前，諾亞財(cái)富已經(jīng)在自貿(mào)區(qū)進(jìn)行了布局，成立專業(yè)團(tuán)隊(duì)在這些方面進(jìn)行深入研究，希望能借助自貿(mào)區(qū)這個(gè)平臺(tái)，幫助客戶做最好的海外資產(chǎn)配置，真正實(shí)現(xiàn)全球資產(chǎn)配置。