在德國中小企業(yè)中，有許多“隱形冠軍”，它們?yōu)榈聡?jīng)濟(jì)抵御歐債危機(jī)提供了支撐。德國中小企業(yè)之所以能夠發(fā)展壯大，固然有其技術(shù)優(yōu)勢，而完善的信貸支持體系為其騰飛插上了“隱形的翅膀”。

　　德國資本市場相對不發(fā)達(dá)，企業(yè)大多依靠銀行獲取資金。然而，德國中小企業(yè)幾乎不存在融資難的問題。這主要是因為德國政府與各類金融機(jī)構(gòu)及社會力量各司其職形成了功能互補的中小企業(yè)融資體系。

　　首先，德國清晰完善的法律體系保障政策性銀行在中小企業(yè)融資體系中處于引導(dǎo)地位，同時政府為中小企業(yè)融資提供低成本資金來源，為擔(dān)保銀行等提供稅收優(yōu)惠。德國為促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展，出臺了“一攬子”計劃，計劃的重點在于解決企業(yè)融資問題。德國政府和銀行合力出資組建企業(yè)發(fā)展基金，資金來源主要是財政補貼。符合政府補貼的中小企業(yè)可在所屬財政局申請貸款，評估檢驗通過后可得到基金的資助。商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)中亦有所創(chuàng)新，如復(fù)興貸款銀行專門針對中小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)貸款、技改貸款等多種低息優(yōu)惠貸款。政策性銀行還可以參與私人股份制公司進(jìn)行股本投資。德國政府還要求各證券交易所專門制定新的市場準(zhǔn)入條例幫助小企業(yè)進(jìn)入資本市場。

　　其次，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和各類中介機(jī)構(gòu)優(yōu)勢互補，風(fēng)險共擔(dān)，降低信息不對稱，共同服務(wù)于中小企業(yè)發(fā)展。其中，儲蓄銀行在德國中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮著十分重要的作用。倘若駕車穿越德國，就會處處看到儲蓄銀行醒目的紅色“S”標(biāo)志。德國共有418家儲蓄銀行，總資產(chǎn)合計1.1萬億歐元。各家儲蓄銀行各自獨立，每家的總資產(chǎn)情況截然不同：最小的總資產(chǎn)僅為1.5億歐元，最大的則達(dá)380億歐元。

　　儲蓄銀行的分散結(jié)構(gòu)，讓它們在最大限度上接近了廣大客戶，保證了德國各地的居民都能享受到銀行服務(wù)，并成為當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)信貸融資的忠實伙伴。據(jù)統(tǒng)計，儲蓄銀行向企業(yè)和自主就業(yè)者發(fā)放的貸款總額達(dá)3390億歐元，在該細(xì)分市場占有24.8%的份額。合作銀行的市場份額為16.4%，其他國際知名大銀行則總共只占13%。這一情況在小型企業(yè)中表現(xiàn)的更為突出：在德國國內(nèi)，超過90%的手工業(yè)企業(yè)和小型工商企業(yè)的貸款是由儲蓄銀行和合作銀行兩大銀行集團(tuán)提供的。

　　如今，德國儲蓄銀行已成為約44%的德國企業(yè)的“主要銀行”（指一家企業(yè)將其所有主要的往來業(yè)務(wù)交由該儲蓄銀行辦理）。自2007年以來，儲蓄銀行的企業(yè)貸款額逐年提高，即使在國際金融危機(jī)期間也有增無減。由于有“地方銀行”的保駕，德國中小企業(yè)從未遇到過信貸緊縮。

　　最后，行業(yè)協(xié)會的深入?yún)⑴c為中小企業(yè)融資提供了針對性的幫助。覆蓋全國的工商協(xié)會對中小企業(yè)的扶持和中介作用，對于成功的社會化融資服務(wù)意義重大。根據(jù)德國有關(guān)法律規(guī)定，所有德國境內(nèi)企業(yè)（手工業(yè)者、自由職業(yè)者及農(nóng)業(yè)加工業(yè)除外）必須加入德國工商協(xié)會。該會在德國國內(nèi)承擔(dān)著大量的公益任務(wù)，為企業(yè)提供各種服務(wù)，不僅可以為有針對性的中小企業(yè)融資提供有價值的建議，而且可以為中小企業(yè)提供信息及扶助。