新華網(wǎng)上海12月25日電（記者 王原）存錢(qián)不去銀行了，改存“寶寶”里了；支付不用刷卡了，改“掃一掃”了；創(chuàng)業(yè)不找風(fēng)投了，改眾籌了。2014年匆匆走過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融仿佛在一夜之間涌進(jìn)了人們的日常生活。

　　互聯(lián)網(wǎng)與金融的跨界碰撞出的巨大能量雖然令業(yè)界嘩然，但在看似紛繁的“亂象”之下，市場(chǎng)作為最為敏感而高效的檢驗(yàn)者，只有“用腳投票”的用戶們才會(huì)給出真正創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)和產(chǎn)品以肯定的答案。

　　【“草根理財(cái)神器”開(kāi)門(mén)紅，余額寶一年“長(zhǎng)”成全球第四】

　　截至1月15日15時(shí)，余額寶規(guī)模已超過(guò)2500億元，客戶數(shù)超過(guò)4900萬(wàn)戶，相比2013年末1853億元的規(guī)模，15天時(shí)間余額寶規(guī)模就凈增長(zhǎng)35％，用戶數(shù)新增600萬(wàn)，平均每分鐘凈申購(gòu)300萬(wàn)元。被稱為“草根理財(cái)神器”的余額寶在2014年伊始的半個(gè)月收獲“開(kāi)門(mén)紅”。

　　“捷報(bào)”再傳，截至6月30日，推出僅一年的余額寶規(guī)模達(dá)5741．60億元，用戶數(shù)突破1億大關(guān)。余額寶成為國(guó)內(nèi)最大、全球第四大貨幣基金。

　　余額寶的橫空出世，讓人們突然發(fā)現(xiàn)，原來(lái)貨幣基金也可以收獲數(shù)倍于銀行活期存款的利息。余額寶的出現(xiàn)帶來(lái)了百姓理財(cái)意識(shí)的“大爆炸”，推動(dòng)了普惠金融，也改變了傳統(tǒng)金融行業(yè)的生態(tài)。

　　【Ｐ2Ｐ驚現(xiàn)“跑路”潮，監(jiān)管從地方政策開(kāi)始】

　　據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至6月10日，年初以來(lái)倒閉或“跑路”的Ｐ2Ｐ平臺(tái)數(shù)量高達(dá)46家。經(jīng)歷了去年“大爆炸”式增長(zhǎng)的Ｐ2Ｐ網(wǎng)貸平臺(tái)問(wèn)題不斷。業(yè)界在等候頂層設(shè)計(jì)的監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)時(shí)，地方規(guī)范鼓勵(lì)政策先行起步了。

　　以上海為例，上海市政府于8月印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見(jiàn)通知》；浦東新區(qū)陸家嘴管委會(huì)10月底正式發(fā)布《陸家嘴互聯(lián)網(wǎng)新興金融產(chǎn)業(yè)園暨創(chuàng)新孵化基地配套措施》；黃浦區(qū)12月也正式發(fā)布《黃浦區(qū)關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的若干意見(jiàn)》。

　　地方政策為以Ｐ2Ｐ為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融劃出了監(jiān)管框架，在鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)堅(jiān)持底線思維，實(shí)行負(fù)面清單管理，在合法合規(guī)的前提下拓展自身發(fā)展空間。

　　【“寶寶”們開(kāi)始退燒，收益率跌破4％】

　　12月9日，余額寶七日年化收益率跌至4．0110％，截至12月10日所有貨幣基金的平均七日年化收益率已經(jīng)跌至4．0037％。12月21日微信理財(cái)通對(duì)接的華夏財(cái)富寶七日年化收益率連續(xù)三天跌破4％。

　　從年初“寶”類產(chǎn)品一度超過(guò)7％的年化收益率，到如今破4％，余額寶的申購(gòu)規(guī)模也從一季度末的9000多億元下降到三季度末的7000多億元，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金“寶寶”們正在退燒，逐步回歸貨幣基金收益的常態(tài)。但“寶寶”們的成功推廣彌補(bǔ)了草根理財(cái)市場(chǎng)的空白，互聯(lián)網(wǎng)銷售成為基金銷售的主要渠道，改變了以往依賴代銷、不用面對(duì)客戶的情形。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼金融變革的效應(yīng)不容小覷。

　　【“雙十二”便利店里排起長(zhǎng)隊(duì)，大媽們等待著最后的“掃一掃”】

　　“雙十二”當(dāng)天，北上廣等大城市的便利店收銀臺(tái)前排起了長(zhǎng)隊(duì)，一群大媽人手一部手機(jī)，焦急地等待著最后的“掃一掃”。從這一天開(kāi)始，人們發(fā)現(xiàn)“雙十二”線下五折營(yíng)銷活動(dòng)的背后，是支付寶搶占線下收單支付場(chǎng)景的起點(diǎn)。

　　自“雙十二”開(kāi)始，支付寶正式向銀聯(lián)發(fā)起挑戰(zhàn)。從線上支付到線下消費(fèi)，互聯(lián)網(wǎng)支付開(kāi)始進(jìn)入更多的支付場(chǎng)景，并滲透到線下這一傳統(tǒng)金融領(lǐng)地。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，隨著對(duì)便利店、餐飲、電影等百姓熟悉的生活支付場(chǎng)景滲透，互聯(lián)網(wǎng)支付將對(duì)傳統(tǒng)金融的線下支付形成圍剿之勢(shì)。

　　【股權(quán)眾籌將有法可依，不能“想玩就能玩”了】

　　12月18日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見(jiàn)稿）》，此舉標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)眾籌監(jiān)管大幕將緩緩拉開(kāi)。股權(quán)眾籌這一互聯(lián)網(wǎng)金融的新業(yè)態(tài)也不再是眾多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)“想玩就能玩”的“法外之地”。

　　辦法主要對(duì)平臺(tái)、投資項(xiàng)目和投資者做了明確的規(guī)定，對(duì)投資者的要求較高，可能將大量的個(gè)人投資者擋在門(mén)檻之外。不過(guò)券商和基金可以直接參與，投資者可以借道投資私募股權(quán)的基金或?qū)?，進(jìn)行私募股權(quán)投資。

　　辦法出臺(tái)的意義在于，對(duì)股權(quán)眾籌進(jìn)行了初步的規(guī)范和限制，為未來(lái)股權(quán)眾籌的發(fā)展指出了方向，有利于整個(gè)行業(yè)有序健康持續(xù)發(fā)展。