臨近年底，年終理財(cái)已經(jīng)開始了最后大沖刺。盡管前不久央行啟動(dòng)了不對(duì)稱降息，提高了銀行的資金成本，但隨著“年末效益”的顯現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)資金的需求緊俏在此上演，各家銀行搶奪客戶進(jìn)入白熱化，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)有可能迎來一波收益率“上漲潮”。

　　□本報(bào)記者 張凱

　　市場(chǎng)再現(xiàn)6%收益率理財(cái)產(chǎn)品

　　今年受多方因素疊加影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率水平一直在向下走。數(shù)據(jù)顯示，非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的周平均收益率已從年初的5.76%下滑至上周的5.07%，預(yù)期收益率超過6%的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量占比也從年初的40%以上跌至3%左右。

　　降息后，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量和收益較降息前下降很多。然而隨著年末的到來，銀行紛紛推出高收益理財(cái)產(chǎn)品搶灘年末理財(cái)市場(chǎng)。消失已久的收益在6%及其以上的理財(cái)產(chǎn)品又重新回到了大眾的視線，大部分理財(cái)產(chǎn)品收益集中在5%以上，有些產(chǎn)品收益超過了7%。

　　據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，12月13日至12月19日，共有776款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益為5.23%。其中有45款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超過6%（包含），占當(dāng)期非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品總量的5.8%。而在上周，發(fā)售的銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率超過6%（包含）的只有24款，占當(dāng)期非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品總量的3.08%。在投資期限上，一年以上的長周期產(chǎn)品略有下降，短期理財(cái)產(chǎn)品受市場(chǎng)追捧。分期限類型統(tǒng)計(jì)，上周所有期限類型的理財(cái)產(chǎn)品平均收益率全線上升，其中1個(gè)月以內(nèi)期限的理財(cái)產(chǎn)品上升幅度最高，平均預(yù)期收益率為4.58%，較上周上升0.16個(gè)百分點(diǎn)；6至12個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品上升幅度最低，平均預(yù)期收益率為5.44%，較上周上升個(gè)0.02百分點(diǎn)。

　　分析人士指出，銀行推出相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品與年末銀行資金需求量較大有關(guān)系。據(jù)了解，年末，銀行對(duì)資金需求比較旺盛，而股市連創(chuàng)新高，令不少股民將資金大搬家，從銀行、基金等流入資本市場(chǎng)。在資金總量沒有增加的情況下，面對(duì)年終考核，銀行只得再次祭出“殺手锏”——通過更高的預(yù)期理財(cái)收益率來吸引投資者，留住存款。

　　專家：鎖定年末高收益理財(cái)產(chǎn)品

　　在利率市場(chǎng)化和貨幣寬松的大背景下，未來產(chǎn)品收益可能會(huì)繼續(xù)下行。銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為這有可能是理財(cái)產(chǎn)品收益“盛宴”中的最后一次大餐。投資者應(yīng)該積極參與這一輪理財(cái)產(chǎn)品收益“盛宴”，鎖定高收益理財(cái)產(chǎn)品。未來中國進(jìn)入降息周期是大概率事件，而理財(cái)產(chǎn)品收益率在降息的大環(huán)境下難能有很好表現(xiàn)。因此，分析師建議廣大投資者積極抓住年末這一輪理財(cái)產(chǎn)品收益上升的機(jī)會(huì)。

　　因此，理財(cái)師建議投資者，在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候不能只看收益高低，信息披露是否完整透明都要關(guān)注，期限也是關(guān)鍵因素。如果購買短期高收益的理財(cái)，等到期再續(xù)別的，很有可能收益已經(jīng)回落了。此外，理財(cái)產(chǎn)品的募集期也要注意，因?yàn)槟技谝话阒话凑栈钇谟?jì)息收益，幾乎可以忽略不計(jì)。投資者最好關(guān)注中長期理財(cái)產(chǎn)品，提前“鎖定”較高收益。在資產(chǎn)配置時(shí)，投資者除了購買中長期產(chǎn)品，還可以配置一些定存、短期的方便贖回的產(chǎn)品，以保證資金的流動(dòng)性。

　　最后，在選擇歲末理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，理財(cái)專家提醒廣大投資者應(yīng)注意兩點(diǎn)：一是看自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力。理財(cái)產(chǎn)品都有一定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，投資者需要先做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，然后對(duì)比理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，看看是否匹配；二是看自己運(yùn)用資金的安排。由于大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品是不能提前支取的，所以投資者需要注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。