□金陵晚報(bào)記者 金菁

　　{建議}

　　如果是往年，四季度一般為銀行最缺錢的時(shí)間段，在此之前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)逐步走高。但是2014年受降息及銀行存貸比政策調(diào)整影響，銀行理財(cái)?shù)摹澳甑啄Ｊ健迸c往年有所不同，并且面臨走低的風(fēng)險(xiǎn)。年底正是發(fā)年終獎(jiǎng)金的時(shí)候，“錢袋子”該如何打理？有專家提示，目前市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品種類較多，市民可嘗試多元化“混搭”投資。

　　多元化“混搭”

　　面對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的變局，有專家提示，目前市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品種類較多，市民可嘗試多元化“混搭”投資。

　　對(duì)于穩(wěn)健型投資者來說，投資組合中無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品比重較大，建議60%固定收益類產(chǎn)品+20%貨幣基金+20%股票等，多配置一些固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，本金有保障的同時(shí)，收益更穩(wěn)定。

　　而對(duì)于激進(jìn)型投資者，投資組合中高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品所占比重較大，建議50%股票等+30%固定收益類產(chǎn)品+20%貨幣基金，這種方式能讓激進(jìn)型投資者在最短的時(shí)間內(nèi)使其投資組合的價(jià)值達(dá)到最大。

　　剛性兌付被打開

　　近年來，越來越多的持卡人將理財(cái)產(chǎn)品視作存款的替代品，并沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)。然而，未來存款保險(xiǎn)覆蓋存款類金融機(jī)構(gòu)吸收的人民幣和外幣存款，但并不包括銀行的理財(cái)產(chǎn)品等投資類資金，因此一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，銀行是不會(huì)進(jìn)行賠付的。業(yè)內(nèi)人士表示，存款保險(xiǎn)的推出將推動(dòng)銀行理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付，理財(cái)產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)買者自負(fù)?！按送猓ㄣy行代銷的一些信托、基金、保險(xiǎn)甚至是貴金屬等其他投資，如紙黃金、紙白銀，銀行事實(shí)上也是不予保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)的?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士介紹，未來隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，這種剛性兌付被打開，金融市場(chǎng)趨于正?；?，投資者不能不顧風(fēng)險(xiǎn)。金菁 整理

　　普通理財(cái)產(chǎn)品已無吸引力

　　“以往到了年底，理財(cái)產(chǎn)品的收益不都會(huì)往上爬嗎？今年怎么還沒有什么動(dòng)靜？收益率都在5%左右?！庇浾咦咴L銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)，一些經(jīng)常購買理財(cái)產(chǎn)品的大媽告訴記者。

　　記者上周走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，從降息之后各類型產(chǎn)品的收益率看，保本型短期理財(cái)?shù)氖找媛视行》陆担虚L期收益率都有不同幅度的提高，而目前的3-6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均年化預(yù)期收益率在4.39%，6個(gè)月-1年的理財(cái)產(chǎn)品平均年化預(yù)期收益率在4.6%。

　　理財(cái)產(chǎn)品收益趨于平穩(wěn)

　　11月21日晚間，央行的降息新政，可謂“千呼萬喚始出來”。此次央行全面降息，不少老百姓關(guān)心的是對(duì)自身理財(cái)會(huì)帶來什么樣的影響？

　　據(jù)一份理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)深度分析報(bào)告顯示，隨著對(duì)于銀行“沖時(shí)點(diǎn)”攬儲(chǔ)監(jiān)管政策的落實(shí)，加上較為寬松的資金流動(dòng)性環(huán)境，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量趨于平穩(wěn)。此外，央行的降息舉措，更為銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率蒙上了一層陰影。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，隨著利率水平的下降，市場(chǎng)資金面的進(jìn)一步寬松，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益水平將繼續(xù)下滑。一位股份制銀行理財(cái)經(jīng)理建議，對(duì)于資金流動(dòng)性要求較低的投資者，應(yīng)盡量選擇期限較長的高收益理財(cái)產(chǎn)品，鎖定當(dāng)前的高收益。

　　平均收益率明年預(yù)計(jì)破5

　　受多方因素影響，今年以來銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率水平持續(xù)下行。

　　銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的周平均收益率已從年初的5.76%下滑至上周的5.07%，預(yù)期年化收益率超過6%的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量占比，也從年初的40%以上跌至3%左右。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，降息后一周理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量較降息前一周下降15%，與去年同期相比下降幅度高達(dá)7%。

　　從分類產(chǎn)品看，降息后保本固定型理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量有所提高，而保本浮動(dòng)型和非保本型產(chǎn)品的數(shù)量均有大幅下降。不過，近期股市“吸金”現(xiàn)象也令剩余市場(chǎng)資金更顯“金貴”，一部分理財(cái)產(chǎn)品收益率反而出現(xiàn)“逆市”走高現(xiàn)象。銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，這只是階段性現(xiàn)象，未來理財(cái)產(chǎn)品受降息影響仍會(huì)繼續(xù)下行，高收益理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量將持續(xù)萎縮，且投資期限將進(jìn)一步呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)明年年初銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率可能跌破5％。