■21世紀(jì)

　　近日，銀監(jiān)會(huì)向部分銀行下發(fā)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）（下稱《征求意見(jiàn)稿》），明確指出除了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得代理銷售銀行理財(cái)產(chǎn)品，不得非法集合客戶資金購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。這意味著，此前“錢(qián)先生”等網(wǎng)站推出的銀行理財(cái)“1元團(tuán)購(gòu)”，類似產(chǎn)品首次被監(jiān)管層明確指出違規(guī)。與此同時(shí)，參照公募基金的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，銀行理財(cái)版的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度也將正式推出。按照《征求意見(jiàn)稿》要求，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額要達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品余額的1%。

　　此次《征求意見(jiàn)稿》首次明確提出了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提制度，指出“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)每月從理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)收入中計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”，并指出該計(jì)提方式是參照《公開(kāi)募集證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金監(jiān)督管理暫行辦法》。對(duì)于規(guī)模，《征求意見(jiàn)稿》指出，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品余額的1%時(shí)可以不再提??；低于1%時(shí)，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提取。據(jù)了解，公募基金亦有規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額應(yīng)達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1%。

　　對(duì)于資金來(lái)源，按照《征求意見(jiàn)稿》，除項(xiàng)目融資類產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品外的預(yù)期收益型產(chǎn)品，按管理費(fèi)收入的50%計(jì)提；項(xiàng)目融資類產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品及其他產(chǎn)品，按管理費(fèi)收入的10%計(jì)提?！岸哂?jì)提標(biāo)準(zhǔn)的差別，反映出監(jiān)管層在引導(dǎo)銀行理財(cái)朝著凈值型公募基金轉(zhuǎn)型?！鄙鲜龉煞菪匈Y管部負(fù)責(zé)人介紹，但對(duì)預(yù)期收益率型產(chǎn)品計(jì)提比例略高。

　　《征求意見(jiàn)稿》第55條指出，除營(yíng)銷宣傳外，商業(yè)銀行不得在本行官方網(wǎng)站或客戶端以外的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或電子終端開(kāi)設(shè)本行理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)網(wǎng)絡(luò)鏈接，不得開(kāi)展產(chǎn)品銷售、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、申購(gòu)贖回等各類實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)活動(dòng)；除銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得代理銷售銀行理財(cái)產(chǎn)品，不得非法集合客戶資金購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　監(jiān)管層還在備注中直接指出，“防止類似‘錢(qián)先生’網(wǎng)站形式的理財(cái)銷售行為?！焙苊黠@，監(jiān)管層已經(jīng)將銀行理財(cái)?shù)匿N售機(jī)構(gòu)限定在了銀行。按照《征求意見(jiàn)稿》，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷售的渠道管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止未經(jīng)授權(quán)機(jī)構(gòu)的銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售行為。尚沒(méi)有指出，監(jiān)管層是否會(huì)出面制止。