原標(biāo)題: 85后新股民頻涉內(nèi)幕交易案 懵懂無(wú)知還是心存僥幸？

　　近期，證監(jiān)會(huì)的行政處罰書(shū)曝光了康盛股份與宏達(dá)新材的內(nèi)幕交易案，相關(guān)人員均是在公司籌劃重大事項(xiàng)停牌前，利用事先獲知的信息大肆交易標(biāo)的公司股票，最終被證監(jiān)會(huì)揪出。值得關(guān)注的是，兩起案件中都有85后新股民參與。再追溯之前，辰州礦業(yè)的內(nèi)幕交易案中，更是出現(xiàn)了90后的身影。引人深思的是，在信息爆發(fā)的年代，85后、90后新股民頻涉內(nèi)幕交易，是對(duì)法律的懵懂無(wú)知？還是心存僥幸？

　　兩公司內(nèi)幕交易案曝光

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的行政處罰書(shū)，當(dāng)事人楊曉春、倪宋燕、徐永翔、余菲、方發(fā)達(dá)、倪健康在康盛股份涉礦的敏感期內(nèi)買(mǎi)賣(mài)公司股票，由此構(gòu)成內(nèi)幕交易。

　　據(jù)查實(shí)，上述人員均為康盛股份涉礦的內(nèi)幕信息知情人，其中楊曉春作為地質(zhì)大隊(duì)總工程師，全程參與了礦區(qū)談判事項(xiàng)；倪宋燕在地質(zhì)大隊(duì)工作起草和修訂了保密協(xié)議；徐永翔參與了礦區(qū)合作意向書(shū)的起草和修改工作；余菲作為康盛股份總經(jīng)辦文員，陪同評(píng)估機(jī)構(gòu)到礦區(qū)進(jìn)行考察工作，并經(jīng)手礦區(qū)合作意向書(shū)；方發(fā)達(dá)作為康盛股份工作人員、陳某康作為康盛股份董事長(zhǎng)均參與了礦區(qū)談判事項(xiàng)。

　　康盛股份本次涉礦源于2012年。當(dāng)年10月26日至11月14日期間，康盛股份派員到浙江省地質(zhì)大隊(duì)了解淳安礦產(chǎn)資源情況，此后雙方人員進(jìn)行了多次商談，最終在2013年2月22日，康盛股份董事會(huì)審議通過(guò)收購(gòu)議案并公告，公司擬以不低于評(píng)估價(jià)格收購(gòu)潘家礦區(qū)項(xiàng)目60%股權(quán)、沙木塢礦區(qū)項(xiàng)目40%股權(quán)。

　　基于此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，康盛股份與地質(zhì)大隊(duì)簽署礦區(qū)合作意向書(shū)，投資礦業(yè)事項(xiàng)，屬于《證券法》第67第二款規(guī)定的“公司重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定”，為內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息敏感期自2012年11月26日至2013年2月22日。

　　恰就在上述敏感期內(nèi)，楊曉春等人員利用上述內(nèi)幕信息交易公司股票。如“徐永翔”和“錢(qián)某某（徐永翔的配偶）”兩賬戶于2013年2月4日買(mǎi)入康盛股份4.38萬(wàn)股；“倪宋燕”賬戶在2013年2月1日和2月4日集中突擊交易康盛股份?；夭楣蓛r(jià)走勢(shì)，康盛股份在2月4日上午10點(diǎn)左右出現(xiàn)交易異常，股價(jià)持續(xù)大漲，漲幅一度從2.7%擴(kuò)大至8%左右，經(jīng)申請(qǐng)，公司股票自下午開(kāi)盤(pán)后停牌。

　　由此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，楊曉春等人利用內(nèi)幕信息交易康盛股份，同時(shí)對(duì)上述人員沒(méi)收違法所得，并處以3萬(wàn)元至10萬(wàn)元不等的罰款。

　　宏達(dá)新材的內(nèi)幕交易案相對(duì)較簡(jiǎn)單，僅涉及一人。證監(jiān)會(huì)的行政處罰書(shū)顯示，在宏達(dá)新材6月3日宣布籌劃重大事項(xiàng)并停牌的前夕，賀小娟聽(tīng)信父親好友的消息，耗資160余萬(wàn)買(mǎi)入宏達(dá)新材的股票，但最終的結(jié)果是，賀小娟的本次操作不僅虧損，還被監(jiān)管層認(rèn)定為內(nèi)幕交易并處以10萬(wàn)元罰款。

　　85后、90后新股民頻涉案

　　梳理上述兩起內(nèi)幕交易案件，引人關(guān)注的是，涉案人員中均出現(xiàn)了85后的新股民。

　　在康盛股份案中，余菲出生于1988年12月，其在案發(fā)時(shí)作為康盛股份總經(jīng)辦文員，在2012年11月26日地質(zhì)大隊(duì)首次來(lái)訪康盛股份的會(huì)議上提供會(huì)議服務(wù)，在12月26日陪同評(píng)估機(jī)構(gòu)到礦區(qū)進(jìn)行考察工作，在2013年2月3日經(jīng)手礦區(qū)合作意向書(shū)，因此被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為內(nèi)幕信息知情人。

　　有意思的是，剖析余菲的交易過(guò)程，發(fā)現(xiàn)其對(duì)內(nèi)幕交易似乎毫不避嫌。“余菲”賬戶于2012年6月6日開(kāi)立于財(cái)通證券淳安新安大街證券營(yíng)業(yè)部，由余菲本人控制并使用。該賬戶在2013年2月1日買(mǎi)入康盛股份2.08萬(wàn)股，2月4日再度買(mǎi)入9000股，直至康盛股份被調(diào)查期間仍未賣(mài)出。另查實(shí)，“余菲”賬戶交易康盛股份時(shí)所使用的電腦正是余菲自己的辦公電腦。

　　在宏達(dá)新材案中，唯一的被處罰人員也是85后。據(jù)披露，涉案人員賀小娟，出生于1987年8月。與余菲不同，賀小娟在獲知內(nèi)幕消息后，并未通過(guò)本人賬戶進(jìn)行操作，而是通過(guò)她小姨的賬戶進(jìn)行操作。盡管賀小娟辯稱選擇宏達(dá)新材的原因基于股吧推薦以及盤(pán)面分析，但在諸多證據(jù)面前其蒼白的辯解最終未獲認(rèn)可。

　　再追溯之前，在辰州礦業(yè)的內(nèi)幕交易案中，涉案人員楊藝出生于1992年，通過(guò)從親屬劉云秋獲悉辰州礦業(yè)重組的重大事項(xiàng)后，在公司停牌前夕，于2013年8月27日至28日累計(jì)買(mǎi)入辰州礦業(yè)20萬(wàn)股。楊藝的這次交易不僅巨虧出局，還被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為內(nèi)幕交易并處5萬(wàn)元罰款。（記者 王炯業(yè)）上海證券報(bào)