經(jīng)濟(jì)走筆

　　最近，有兩個(gè)重要財(cái)經(jīng)事件備受關(guān)注，一是第二批地方版資產(chǎn)管理公司五家試點(diǎn)牌照出爐。二是《存款保險(xiǎn)條例(征求意見稿)》出臺(tái)。兩件事情看起來不相干，但有內(nèi)在的邏輯聯(lián)系。

　　這次在北京、天津、重慶、福建和遼寧等五省市成立了第二批地方版不良資產(chǎn)管理公司，此前的試點(diǎn)分別為江蘇、浙江、安徽、廣東和上海，加上此次新增加的五家，地方版“壞賬銀行”已有十家。

　　“壞賬銀行”比十多年前成立的四大資產(chǎn)管理公司更具針對(duì)性。在多家上市銀行三季度報(bào)中可以看到，不良貸款集中爆發(fā)地從長三角蔓延至華北地區(qū)和珠三角。從銀監(jiān)會(huì)2013年年報(bào)數(shù)據(jù)來看，北京、天津、重慶、福建、遼寧五地的銀行體系飽受不良資產(chǎn)困擾。銀監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的2014年三季度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行不良貸款余額7669億元，較上季末增加725億元；不良貸款率1.16%，較上季末上升0.09個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下了四年來的最高水平。

　　在地方版“壞賬銀行”跑步入場(chǎng)的同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度將要出臺(tái)。國務(wù)院法制辦授權(quán)公布了《存款保險(xiǎn)條例(征求意見稿)》，這是新中國成立以來首次為商業(yè)銀行的存款辦理國家信用保險(xiǎn)，單戶賠償限額為50萬元，這意味著商業(yè)銀行如果經(jīng)營惡化，可以依法進(jìn)行破產(chǎn)清算，由國家指定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法賠償。也意味著所有商業(yè)銀行都必須設(shè)定“臨終遺囑”，經(jīng)營粗獷、“任性”的中小銀行，如果出現(xiàn)資不抵債和風(fēng)險(xiǎn)失控情況，國家將不再兜底。

　　商業(yè)銀行持續(xù)攀高的不良資產(chǎn)是中國銀行業(yè)“羊群效應(yīng)”的縮影。形勢(shì)好的時(shí)候一哄而上，閉著眼睛放，周期性收縮一開始必然泥足深陷。歷史地看，金融業(yè)每一輪風(fēng)險(xiǎn)的形成都是在繁榮時(shí)期日積月累埋下的，金融放松和粗放式經(jīng)營的成本則要由全體國民來買單，它是以利率管制犧牲國民福祉為巨大代價(jià)的。適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)，要真正打破銀行業(yè)壟斷，必須打破幾十年來對(duì)銀行業(yè)無限度的信用背書，推動(dòng)銀行體系向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型。