11月30日，醞釀了21年的《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》終于落地?！墩髑笠庖?jiàn)稿》規(guī)定，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來(lái)在50萬(wàn)元以內(nèi)的，全額賠付，超過(guò)50萬(wàn)元的部分，從該存款銀行清算財(cái)產(chǎn)中受償。按照央行對(duì)2013年年底存款的測(cè)算數(shù)據(jù)，上述標(biāo)準(zhǔn)可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。這意味著，絕大多數(shù)存款人的存款能夠得到全額保障。根據(jù)胡潤(rùn)研究院的數(shù)據(jù)，截至2013年年末，中國(guó)擁有1000萬(wàn)元資產(chǎn)以上的富豪有109萬(wàn)人，如果以此為分界線推算，存款保險(xiǎn)制度將影響百萬(wàn)名富人。

　　高凈值人群受影響

　　中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示，從理論上來(lái)說(shuō)，把500萬(wàn)元存在10個(gè)銀行是最安全的，但是我國(guó)銀行目前破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)很小，只是在選擇存款銀行的時(shí)候，要在眼前的利率和可能的風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行綜合考量。

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委則表示，在當(dāng)前和未來(lái)一段時(shí)間，經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)總體穩(wěn)定，即便客戶在單一存款機(jī)構(gòu)的存款本息超過(guò)50萬(wàn)元，也不用急著搬家。當(dāng)然，對(duì)于少數(shù)過(guò)分謹(jǐn)慎的客戶來(lái)說(shuō)，可能仍然會(huì)將存款搬家，他們?yōu)樽非蟀踩瑫?huì)把存款分散在多個(gè)金融機(jī)構(gòu)。由此將令金融機(jī)構(gòu)之間的存款分布更加均勻，從而對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的存款造成分流，而對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)則會(huì)相對(duì)增加存款。一般來(lái)說(shuō)，即便在一家金融機(jī)構(gòu)存款超過(guò)50萬(wàn)元的保險(xiǎn)額度，這家機(jī)構(gòu)出問(wèn)題后也不意味著儲(chǔ)戶超過(guò)50萬(wàn)元的存款都沒(méi)了。如果該機(jī)構(gòu)被兼并收購(gòu)，客戶的所有存款仍是全部安全的； 如果該機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，則金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算的殘值還可以部分補(bǔ)償客戶損失。

　　不過(guò)，雖然銀行人士建議客戶不要過(guò)分擔(dān)憂，但是對(duì)于高凈值人群而言，大量的存款仍然需要以穩(wěn)妥的方式保值或增值。

　　工行私人銀行部產(chǎn)品三部總經(jīng)理助理吳軼日前透露，中國(guó)的超高凈值客戶有三個(gè)門(mén)檻：一是可投資金融資產(chǎn)達(dá)到800萬(wàn)元；二是可投資金融資產(chǎn)達(dá)到2000萬(wàn)元； 三是可投資金融資產(chǎn)達(dá)到1億元。2012年中國(guó)的超高凈值及以上私人銀行客戶數(shù)量達(dá)到83萬(wàn)人，2013年達(dá)到95萬(wàn)人，2014年預(yù)計(jì)將突破100萬(wàn)人。

　　胡潤(rùn)研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2013年年末，中國(guó)擁有1000萬(wàn)元資產(chǎn)以上的富豪有109萬(wàn)人，比2012年增加4萬(wàn)人，上升比例為3.8%。中國(guó)擁有億萬(wàn)元資產(chǎn)以上的富豪有6.7萬(wàn)人，比去年增加2500人，上升比例為4%。《福布斯》發(fā)布的《2014中國(guó)大眾富裕階層財(cái)富白皮書(shū)》 則顯示，截至2013年年底，可投資資產(chǎn)在10萬(wàn)美元-100萬(wàn)美元(約合60萬(wàn)元人民幣-600萬(wàn)元人民幣)的大眾富裕人群已達(dá)1197萬(wàn)人。預(yù)計(jì)到今年年底，這一人群數(shù)量將超過(guò)1400萬(wàn)人。

　　按照上述數(shù)據(jù)保守估計(jì)，只計(jì)算資產(chǎn)在1000萬(wàn)元以上的人群，也至少有逾百萬(wàn)人將受到存款保險(xiǎn)制度影響。而若按照大眾富裕人群計(jì)算，將有逾千萬(wàn)人需要考慮存款是否搬家的問(wèn)題。

　　北上廣打響存款搬家戰(zhàn)

　　對(duì)于存款保險(xiǎn)制度對(duì)銀行的影響，央行指出，存款保險(xiǎn)對(duì)中小銀行更有利。

　　魯政委認(rèn)為，可能有部分客戶會(huì)在金融機(jī)構(gòu)之間分散存款賬戶，由此將令存款在金融機(jī)構(gòu)之間的分布更為均勻。如果“大而不能倒”左右了客戶行為，讓客戶認(rèn)為大機(jī)構(gòu)倒閉的概率也更小，那么，就導(dǎo)致超過(guò)50萬(wàn)元以上的存款向大金融機(jī)構(gòu)集中，而不是讓存款分布更均勻，由此將使得金融機(jī)構(gòu)負(fù)債客戶和資產(chǎn)客戶在規(guī)模上更為匹配，大機(jī)構(gòu)對(duì)大客戶(存款客戶大、貸款客戶也大)，小機(jī)構(gòu)對(duì)小客戶，信息將更加對(duì)稱。

　　記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，居民存款量較大的省份集中在北京、上海、廣東和浙江，從理論上來(lái)說(shuō)，存款量越大，存款流動(dòng)性的可能性也越高。

　　一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，存款數(shù)量多的城市一般都是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，投資機(jī)會(huì)多，銀行方面在各種業(yè)務(wù)上的優(yōu)惠政策也多，而現(xiàn)在的客戶很務(wù)實(shí)，哪里給的收益高就去哪里，黏性較差，此外，發(fā)達(dá)城市的客戶金融知識(shí)普及程度很高，理財(cái)?shù)冉鹑谝庾R(shí)很強(qiáng)，有自主選擇金融機(jī)構(gòu)的意識(shí)，因此存款搬家也在預(yù)期內(nèi)。

　　而從存款類型上來(lái)看，活期存款首當(dāng)其沖將受到影響，對(duì)主要靠利差盈利的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，活期存款無(wú)疑是成本最低、最為優(yōu)質(zhì)的資金來(lái)源。以工商銀行為例，截至2013年年末，活期存款余額為7.6萬(wàn)億元，占比52%；其次是期限為3個(gè)月到12個(gè)月的存款，余額為3.23萬(wàn)億元，占比22.1%。

　　不過(guò)，也有部分人士持樂(lè)觀態(tài)度。中金固定收益研究員陳健恒認(rèn)為，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，多數(shù)國(guó)家實(shí)行存款保險(xiǎn)制度后未出現(xiàn)存款轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。

　　50萬(wàn)以上并非 全部不能賠付

　　50萬(wàn)元，這是《征求意見(jiàn)稿》指出的最高償付限額，略高于此前市場(chǎng)預(yù)期的40萬(wàn)元左右。

　　需要指出的是，存款保險(xiǎn)制度對(duì)絕大部分存款人并沒(méi)有直接影響。

　　從國(guó)際上看，償付限額一般是人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的2-5倍，考慮到我國(guó)居民儲(chǔ)蓄傾向較高，而將最高償付限額設(shè)為50萬(wàn)元，約為2013年我國(guó)人均GDP的12倍，高于國(guó)際一般水平。

　　央行相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，即使個(gè)別小存款銀行發(fā)生了被接管、被撤銷或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金，支持其他合格的金融機(jī)構(gòu)對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的存款銀行進(jìn)行“接盤(pán)”，收購(gòu)或者承擔(dān)其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債，這樣存款人的存款將轉(zhuǎn)移到其他銀行，繼續(xù)得到全面保障。

　　確實(shí)無(wú)法由其他銀行收購(gòu)、承接的，按照最高償付限額直接償付被保險(xiǎn)存款，這也是世界各國(guó)的通行做法。

　　同時(shí)，這也并不是說(shuō)，存款人50萬(wàn)以上的資金就完全不能賠付了。

　　一方面，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來(lái)在50萬(wàn)元以內(nèi)的，將得到全額賠付。那么，如果儲(chǔ)戶把100萬(wàn)存款，分散在兩家以上的銀行，所有的資金都將得到保障。

　　另一方面，超過(guò)50萬(wàn)元的部分，存款人還能從銀行清算財(cái)產(chǎn)中受償。

　　魏加寧介紹說(shuō)，萬(wàn)一銀行進(jìn)入破產(chǎn)清算時(shí)，公眾存款人也應(yīng)作為第一受償人，破產(chǎn)銀行經(jīng)過(guò)變現(xiàn)如拍賣等之后，應(yīng)將剩余資產(chǎn)優(yōu)先償付給公眾存款人。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)通過(guò)早期干預(yù)或銀行重組等措施，盡量不讓銀行走到破產(chǎn)的地步。 本報(bào)綜合